2021年12月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

一、国内钢材价格指数降幅收窄

据钢铁协会监测，2021年12月末，中国钢材价格指数（CSPI）为131.70点，比11月末下降1.93点，降幅为1.44%，较上月降幅缩小9.25个百分点；与上年同期相比上升7.18点，升幅为5.77%（见图1）。

图1 2020-2021年12月中国钢材价格指数（CSPI）走势图

从全年情况看，2021年CSPI国内钢材价格指数平均值为142.03点，同比上升36.46点，升幅为34.53%。其中1-4月呈上行走势，5-10月高位震荡，11-12月后价格下降且降幅较大（见表1）。

表1 2021年CSPI中国钢材价格平均指数变化情况表

（一）长板材价格环比均小幅下降

12月末，CSPI长材指数为137.27点，环比下降1.29点，降幅为0.93%；CSPI板材指数为128.77点，环比下降1.89点，降幅为1.45%。与上年同期相比，长材、板材指数分别上升11.02点和2.54点，升幅分别为8.73%和2.01%（见图2、表2）。

表2 2021年12月中国钢材价格指数（CSPI）变化情况表

图2 2020-2021年12月CSPI长材和板材价格指数走势图

从全年情况看，2021年CSPI长材指数平均值145.91为点，同比上升36.15点，升幅为32.93%；CSPI板材指数平均值141.40为点，同比上升37.77点，升幅为36.45 %。

（二）主要品种钢材价格变化情况

12月份，钢铁协会监测的八大钢材品种价格均继续下降。其中，高线、钢筋、角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板和热轧无缝管环比分别下降84元/吨、77元/吨、45元/吨、71元/吨、55元/吨、90元/吨、142元/吨和169元/吨（见表3）。

表3 2021年12月主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

从全年情况看，所有钢材品种价格均比上年有所上涨。其中，高线、螺纹钢、角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板和热轧无缝管价格同比分别上涨33.53%、32.22%、34.63%、36.12%、36.39%、33.80%、33.64%和30.59%（见表4）。

表4 2021年主要钢材品种平均价格及指数变化情况表 元/吨

（三）各周钢材价格指数变化情况

CSPI综合指数在12月前三周小幅回升，第四周由升转降；进入2022年1月份以来，钢价指数小幅反弹（见表5）。

表5 2021年12月中国钢材价格指数（CSPI）各周变化情况表

（四）主要区域市场钢材价格变化情况

12月份，CSPI全国六大区域指数均继续下降，环比降幅有所收窄。其中华北、东北、华东、中南、西南和西北地区环比分别下降1.80%、2.35%、1.23%、1.79%、1.65%和0.72%。（见表6）。

表6 2021年12月CSPI分地区钢材价格指数变化情况

从全年情况看，2021年六大地区价格水平均高于上年，其中华北地区、东北地区、华东地区、中南地区、西南地区和西北地区分别上升37.12%、37.42%、36.71%、36.47%、33.90%和36.22%（见表7）。

表7 2021年CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

二、国内市场钢材价格变化因素分析

（一）主要用钢行业增速放缓

据国家统计局数据，2021年第四季度，国内生产总值（GDP）同比增长4.0%，增速环比回落0.9个百分点。1-12月，全国固定资产投资（不含农户）同比增长4.9%，比1-11月增速回落0.3个百分点。其中基础设施投资同比增长0.4%，比1-11月份增速回落0.1个百分点；制造业投资同比增长13.5%，比1-11月份增速回落0.2个百分点；房地产开发投资同比增长4.4%，比1-11月份增速回落1.6个百分点，其中土地购置面积同比下降15.5%，房屋新开工面积同比下降11.4%，分别比1-11月降幅加大4.3和1.8个百分点。12月份，规模以上工业增加值同比增长4.3%，比11月份增速加大0.5个百分点。从总体情况看，主要用钢行业增速持续回落，钢材需求整体仍然较弱。

（二）粗钢产量环比上升

据国家统计局数据，12月份，全国生铁、粗钢和钢材（不含重复材）产量分别为7210万吨、8619万吨和11355万吨，同比分别下降5.4%、6.8%和5.2%；平均粗钢日产278万吨，环比增长20.3%；另据海关统计数据，12月份，全国出口钢材503万吨，环比增加15.4%；进口钢材100万吨，环比减少29.6%，钢材净出口折粗钢420万吨，环比增加100万吨。从总体情况看，相对于需求端的疲软，国内钢材供给量有所增加。

（三）原燃材料价格有升有降

据钢铁协会监测，12月末，国产铁精矿价格环比回升64元/吨，CIOPI进口矿价格环比回升17.48美元/吨；炼焦煤价格环比下降375元/吨，冶金焦价格环比下降133元/吨，煤、焦价格持续下降，但降幅有所收窄；废钢价格环比上升244元/吨。从同比情况看，国产铁精矿和进口矿分别同比下降12.90%和25.45%，但炼焦煤和冶金焦价格分别同比上涨64.49%和9.08%，废钢价格同比上涨17.69%，煤、焦价格涨幅均大于同期钢材价格涨幅（见表8）。

表8 2021年12月主要原燃材料价格变化情况表

三、国际市场钢材价格环比继续下降，降幅加大

12月份，国际钢材价格指数（CRU）为308.2点，环比下降14.1点，降幅为4.4%，较上月扩大2.6个百分点；与上年同期相比上升117.4点，升幅为61.5%（见图3、表9）。

图3 2020-2021年12月国际钢材价格指数（CRU）走势图

表9 2021年12月国际钢材价格指数（CRU）变化表

从全年情况看，2021年CRU国内钢材价格平均指数为296.9点，同比上升141.9点，升幅为91.5%（见表10）。

表10 2020年CRU国际钢材价格平均指数变化表

（一）长材指数由降转升，板材指数持续下降

12月份，CRU长材指数为272.4点，环比下降5.6点，降幅为2.0%，环比由升转降；CRU板材指数为325.9点，环比下降18.4点，降幅为5.3%，环比降幅扩大2.5个百分点；与上年同期相比，CRU长材指数同比上升95.4点，升幅为53.9%；CRU板材指数同比上升128.2点，升幅为64.8%（见图4）。

图4 2020-2021年12月CRU长材和板材价格指数走势图

（二）北美、亚洲降幅加大，欧洲降幅收窄

1.北美市场

12月份，CRU北美钢材价格指数为414.5点，环比下降18.2点，降幅为4.2%，环比降幅加大2.1个百分点；美国制造业PMI为58.7%，环比下降2.4个百分点。12月末，美国粗钢产能利用率为81.6%，环比持平。当月美国中西部钢厂的热轧带卷和冷轧带卷价格下降，钢筋和小型材价格稳中有升，其余品种价格由降转升（见表11）。

表11 2021年12月美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

2.欧洲市场

12月份，CRU欧洲钢材价格指数为312.9点，环比下降5.7点，降幅为1.8%，降幅较上月收窄0.9个百分点；欧元区制造业PMI为53.3%，环比下降5.1个百分点。其中德国、意大利、法国和西班牙的制造业PMI分别为57.4%、62.0%、55.6%和56.2%，环比上月均有所下降。当月德国市场主要品种钢材价格除中厚板保持平稳外，其它品种均有所下降（见表12）。

表12 2021年12月德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

3.亚洲市场

12月份，CRU亚洲钢材价格指数为243.0点，环比下降16.4点，降幅为6.3%，较上月加大5.7个百分点；日本制造业PMI为54.3%，环比下降0.2个百分点；韩国制造业PMI为51.9%，环比上升1.0个百分点；中国制造业PMI为50.3%，环比上升0.2个百分点。当月印度市场主要钢材品种价格均由升转降，其中冷轧带卷和热浸镀锌卷价格下降幅度较大（见表13）。

表13 2021年12月CRU印度市场钢材价格变化情况表 美元/吨

四、后期钢材价格走势分析

（一）宏观经济稳中求进，下游行业钢材需求相对平稳

去年12月召开的中央经济工作会议强调，2022年经济工作要稳字当头、稳中求进，跨周期和逆周期调控有机结合，实施好扩大内需战略，增强发展内生动力；政策发力适当靠前，积极推出有利于经济稳定的政策；继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持流动性合理充裕，加大对实体经济发展的支持力度；实施新的减税降费政策，强化对制造业的支持；坚持“房住不炒”的定位，推进保障性住房建设；扎实推进“十四五”规划102项重大工程项目建设，适度超前开展基础设施投资建设。总体来看，后期钢材需求将保持相对平稳。

（二）供暖季减产政策展开，供需有望形成新的平衡

今年2月份，北京冬奥会将在北京、张家口两地展开，3月份还将迎来两会召开。在此背景下，今年采暖季将对“2+26”城市空气质量提出更高的要求。根据工信部和生态环境部《关于开展京津冀及周边地区 2021-2022 年采暖季钢铁行业错峰生产的通知》要求，覆盖京津冀“2+26 城市”钢铁冶炼企业在采暖季开展错峰生产。预计后期粗钢产量仍将保持低位，钢材市场有望形成新的平衡态势。

（三）钢材社会库存略有增加，企业库存继续上升

据钢铁协会统计，1月上旬，全国21个城市五种钢材社会库存为793万吨，环比增加5万吨，升幅为0.6%；比上年同期减少2万吨，降幅为0.3%。从企业库存情况看，2022年1月上旬，会员钢铁企业钢材库存为1292万吨，比12月下旬增加163万吨，增长14.4%；比去年同期减少10万吨，降幅为0.80%。钢材社会库存和企业库存均有所回升，后期钢材价格难以大幅涨跌，将呈小幅波动走势。

四、后期需要关注的主要问题

一是国家着力稳定宏观经济大盘，政策措施将陆续出台。稳字当头，稳中求进是中央经济工作会议对做好今年经济工作的明确要求，各方面将积极推出有利于经济稳定的政策。钢铁企业应密切跟踪国家政策出台情况，认真分析市场变化，合理安排生产，按需调整产品结构，保持钢材价格平稳运行。

二是铁矿石等原燃料价格小幅反弹，企业降本增效压力加大。进入12月份以来，铁矿石及废钢价格出现反弹迹象。截止到2022年1月14日，进口铁矿石、国产铁精矿和废钢价格比12月末分别上涨5.23%、6.24%和2.24%；炼焦煤和冶金焦价格也由降转升，且环比升幅加大，分别为9.36%和19.12%。后期企业降本增效压力进一步加大。