大数据中心，下一个“金矿”？

数字经济，正在快速发展。

在《“十四五”数字经济发展规划》中，明确要求到2025年数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。

而数字经济离不开数据中心，数据中心的地位也水涨船高，被誉为下一个“金矿”，那么如何掘金呢？

蕴藏3万亿元的赛道

在互联网时代，数据是新的生产要素。

工业和信息化部信息技术发展司司长谢少锋曾表示：“数据是数字经济时代的‘石油，是新型‘燃料。数据的流动，就像是石油的燃烧，可以产生动力，动力则带来价值。数据的流动带动技术流、物质流、人才流、资金流，从这个角度上讲，数据是新生产力。”

简而言之，对数据进行挖掘提炼可产生价值，于是大数据以及数据中心应运而生。

据公开资料显示，大数据是数据的集合，而数据中心是用来在网络基础设施上传递、加速、展示、计算、存储数据信息，其上游为基础设施主要包括IT设备、非IT设备、软件及建设工程;中游为数据中心运营服务商;下游为应用行业，主要包括互联网行业、金融业、软件业及制造业等。

据工信部测算，“十三五”时期，我国大数据产业规模年均复合增长率超过30%，2020年超过1万亿元。

以上可见，大数据已成为支撑我国经济运行的重要一环。

2022年2月，发改委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。

而日前国家发展改革委高技术司副司长、一级巡视员孙伟表示：“今年以来，全国10个国家数据中心集群中，新开工项目25个，带动各方面投资超过1900亿元。其中，西部地区投资比去年同期增长6倍，投资总体呈现出由东向西转移的良好趋势。预计‘十四五期间，大数据中心投资还将以每年超过20%的速度增长，累计带动各方面投资将超过3万亿元。”

一个炙手可热的新赛道，正在冉冉升起。

华安证券表示：“从产业规模来看，中性假设下，“十四五”期间受益于‘东数西算的数字产业化规模有望达17万亿元，产业数字化规模达70万亿元，整个数字经济规模达近150万亿元。”

不过，要达到预期，还有两道门槛需要跨过。

一方面需要持续开放，打通线上数据的流动堵点，最大程度实现数据的完整分享，促进行业生态健康发展;另外一方面要确保数据的安全性，消除数据安全管理盲区。

相关公司喜忧参半

目前，中国移动、中国联通、中国电信等都在加大投资力度，原本是最好的投资标的，但由于盘子大实际表现并不出众，因而可以换个角度来考虑投资方向。

依米康

依米康是一家主营业务是云计算及数据中心的公司，其官网上点出“通过并购等措施，发展集团大数据业务，实现业绩发展”。

从中可以看出，依米康的成长之路：外延式发展。

据相关数据显示，依米康2011年上市之后进行了28次股权交易，合计资产支出超4亿元，主业也从制冷设备迭代为信息数据。

据2021年年报显示，依米康的营业收入为14.49亿元同比增长7.67%，净利润为3020.01万元实现扭亏为盈。

踩上“风口”，依米康也成为资本市场的“宠儿”，市值增长了3倍。

不过，依米康也有隐忧。

并购可以做大，但要做强却非易事，依米康扭亏为盈背后是因为应收账款减少、计提减少，并非盈利能力大幅提升。

对此，依米康则坦承：“‘东数西算工程目前仍处于起步阶段，短期来看，目前工程的启动未对公司业务产生直接影响，长期来看，其对公司业绩的影响也存在较大的不确定性。”

东方国信

東方国信是一家数据库领域的公司，其自主研发的数据库产品CirroData和Cloudiip持续落地，产品覆盖全国28个省，涉及通信、金融、政府等十余个行业，应用于国内三大电信运营商和金融行业大数据平台。

东吴证券表示：“Cloudiip平台服务能力持续深化，工业互联引领发展新征程：在国家制造业数字化转型升级的背景下，东方国信持续推进拥有完全自主产权的跨行业、跨领域工业互联网平台Cloudiip的应用落地，已覆盖20余个工业行业，建设20余个工业应用子平台，支撑不同应用场景的上万个工业APP和数千个微服务。在工业数字化转型趋势下，公司工业互联网平台业务有望迎来快速发展。”

据东方国信的2021年度业绩快报显示，全年营业收入约24.7亿元同比增长约18.26%，净利润约3.04亿元同比增长0.6789%。

需要注意的是，东方国信2021年第四季度不如预期，人力成本在增加、毛利率在降低，这成为东方国信无法回避的痛点。

美亚柏科

美亚柏科是一家网络安全大数据公司，目前正在向智慧城市、城市大脑方向拓展。

光大证券表示：“（美亚柏科）凭借在公安大数据领域的领先优势，参与了居民身份证电子证照大数据平台的建设，并提供各种数据治理、数据安全及支撑平台未来的各项应用，未来有望受益于电子身份证政策驱动。”27FDCB6F-FAC7-4B71-9829-B0BBAB7D1013

尽管如此，美亚柏科的业绩却并未跟上预期的步伐，2021年营业收入为25亿元同比增长6%，但净利润为3.11亿元同比下降17%，掉入“增收不增利”的怪圈。

因此，这三家公司存在投资机会，也存在不可忽视的投资风险。

本文仅代表个人观点，跟本报无关。股市有风险，投资需谨慎，本文仅作参考，实际盈亏自负。

Q&A问答

太钢不锈的大动作

@醉云加特林：董师傅，太钢不锈拟向鑫海实业增资3.93亿元，这是利好吧，怎么一点感觉也没有，反而暴跌了？

@董师傅：太钢不锈曾经渴望收购鑫海新材料，后者是前者的重要原材料供應商，主要供应镍铁，但因为种种原因没有成功。现在，退一步收购鑫海新材料的子公司鑫海实业51%的股权，或是最好的选择。鑫海实业是鑫海集团的不锈钢平台，其规划年产不锈钢380万吨钢坯、380万吨热轧黑卷、300万吨热退火酸洗卷板和100万吨2B卷板，分步分期建设，这意味着太钢不锈的1500万吨不锈钢产能大扩张有了清晰的眉目，再叠加太钢集团换帅，由宝武系的人掌印，那么收购宝武旗下的不锈钢资产也顺理成章了。总而言之，是利好，但这个利好需要时间来兑现，毕竟当下悲观占了主导。

以岭药业的光环与剧变

@上海春卷：董师傅，以岭药业被套了，是走还是留？感觉炒不动了。

@董师傅：在疫情之前，连花清瘟只不过是一种感冒药，因为特殊情况才成为热销品，而生产连花清瘟的以岭药业也成为资本市场的“宠儿”，股价从8元左右，涨至40元左右，翻了近5倍。眼下，连花清瘟饱受争议，导致以岭药业股价剧烈波动。实事求是地来看，国家药品监督管理局2020 年4月批准连花清瘟在原获准适应症的基础上，增加 “新型冠状病毒肺炎轻型、普通型” 的新适应症，这点毋庸置疑，只不过是否能起到预防的作用，仍有争议，需要时间来证明。从投资的角度来看，一方面负面消息短时间难以消化，另外一方面业绩仍然坚挺，以岭药业的二元化或将持续下去。27FDCB6F-FAC7-4B71-9829-B0BBAB7D1013