双碳战略下的光伏市场

经过多年发展，我国光伏产品的市场供求状况经历“产品供不应求-产能严重过剩-经产业整合后整体复苏”的产业周期，当前市场供求整体相对平稳。未来行业供求将在国家政策扶持、外部市场回暖、供给侧改革及产业结构转型等多重因素影响下整体保持平稳。

特定阶段的装机需求由政府政策和扶持力度决定，长期行业发展空间由技术进步带来。在光伏行业过去20年的发展历程中，政府扶持政策是行业需求的最重要推动力。产业竞争带动技术的快速更迭，技术进步推动产业链成本的下降，进一步推动需求的增加。因此，对该行业影响最大的是政策，其次是技术，然后是产品，以及自然条件、融资环境、电网消纳能力等其他因素。技术起决定性作用，无论是PERC、IBC、SHJ、TOPCon、HBC等哪种电池，未来光伏电池的转化率技术将成为最核心的关键点。

按全球光伏装机量平均复合增长率17%预测，2024年全球光伏装机总量为1178GW-1678GW。中国是世界第一大光伏复合型市场，按全球光伏装机总量占比35.5%计算，中国在2024年光伏装机总量将达到418-586GW，有巨大的市场空间。光伏产业链的壁垒最高的环节是高纯多晶硅原料生产，其占电池总成本的70%。目前，全球多晶硅基本由欧美和日本的七大供应商垄断。我国产量近年来虽有大幅提升，但仍难以保障整个产业链的需求潜力，在未来产业发展进程中晶体硅生产仍将是产业链中的瓶颈，但未来单晶硅將成为发展主流。

跨学科技术壁垒光伏电站建设的各个环节，包括提供高质量的分布式光伏电站生产原材料（光伏组件及配件）、分布式光伏电站的设计与施工、后续的智能化管理和运营维护，涉及多个学科的综合运用，新进入者很难在短期内全部掌握，行业技术门槛较高。硅片、电池片等需要生产企业具备一定技术和研发实力，以提高光电转化率，这对新进入者形成一定技术壁垒。分布式太阳能发电运营和服务在我国是新兴产业，具有较强的专业性和综合性，需要跨专业、多领域技术团队的高效组合，客观上形成较高的专业人才壁垒。