新租赁准则下制造业承租人售后租回案例探析

◎谭彩霞

一、绪言

2018年12月，财政部发布了修订的《企业会计准则第21号-租赁》（以下简称“新租赁准则”），规定境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用IFRS的企业自2019年1月1日起实施，其他企业自2021年1月1日（以下称作“首次执行日”）起实施。2019年7月，财政部发布了《企业会计准则第21号-租赁》应用指南，明确了租赁的定义、识别标准和会计处理方式。2021年财政部陆续发布九个有关新租赁准则的实施问答和三个新租赁准则应用案例，为新租赁准则的落地实施提供了政策依据和实务指导。

新租赁准则实施对制造业的影响十分重大。作为资本投入较大的行业，售后租回是制造业融资的常见方式。新租赁准则实施前，经营租赁和融资租赁模式的划分让企业有动机根据自身情况进行安排规划；新租赁准则实施以后，企业自有裁量的空间缩小，恰当的租赁安排和会计处理成为制造业企业会计核算的一个重点。

目前，在新租赁准则和应用指南中，有关售后租回交易的描述篇幅较少，实施问答和应 用案例也未能详尽企业在实务中遇到的问题。基于此，本文以制造业售后租回业务为例，探讨新租赁准则下承租人不同形式的售后租回业务会计处理方式的变化及影响，并分析执行新 租赁准则过程中遇到的问题，以期对企业后续售后租回业务安排和会计处理提供借鉴与参考。

二、新租赁准则实施案例分析

假设A公司为一家集研发、生产、销售为一体的大型制造企业，拥有大量机器设备用于产品研发和生产，使用SAP进行财务会计核算工作；固定资产按直线法进行折旧，净残值为零；售后租回业务较多，涉及的资产数量和金额较大，且存在提前解除合同和资产置换等特殊情况。在新租赁准则首次执行日前己有售后租回业务发生，且该业务会持续至新租赁准则首次执行日之后一年以上，预计在首次执行日之后还会新增售后租回业务。下面就首次执行日前后发生的售后租回业务的会计处理分别进行分析。

（一）首次执行日前己存在的售后租回交易

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例1：假设2019年10月31日，A公司与融资租赁B公司同时签订一份所有权转让合同和一份售后租回合同。（1）所有权转让合同约定：A公司转让自有10台机器设备给B公司，该批设备购买价值500，000，000.00元，折旧年限10年，截至2019年10月31日累计折旧41，666，666.67元。（2）售后租回合同约定：租赁本金为4亿元，租赁期间共60个月，租金支付间隔每3个月一次，共支付20期，租金支付计划见上表1。租赁合同利率为5.85%，留购价款1000元。A公司于2021年1月1日执行新租赁准则。

1.旧租赁准则下的会计处理。

基于旧租赁准则对售后租回交易的认定，该业务应当按照融资租赁进行会计处理。自租赁日开始，A公司先对原自有机器设备按资产出售进行处理，同时在SAP系统中建立新的资产卡片确认融资租赁资产，根据资产公允价值与最低租赁付款额现值两者孰低的原则确认其入账价值，最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，两者的差额作为未确认融资费用；收到的银行价款与固定资产账面价值的差异作为递延收益，在固定资产折旧期间进行摊销。2019年10月31日A公司会计处理如下：

融资租赁固定资产采用与公司自有固定资产一致的折旧政策。根据售后租回合同约定，5年后资产留购价款1000元，远大于资产账面价值，因此可以合理判断A公司在租赁合同到期后会进行资产回购并取得资产的所有权，因此融资租赁固定资产以剩余使用年限作为折旧期间，对应的未实现售后租回损益在剩余使用年限内摊销，作为对融资租赁资产折旧的补充。同时，未确认融资费用按照与确认租金费用相一致的方法，在租赁期内采用实际利率法进行摊销，确认为当期融资费用，具体费用分摊见下表2。2019年11月30日A公司会计处理如下（后续期间参照处理）：

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2020年1月A公司根据合同约定的租金支付计划支付第一期租金，会计处理如下：

2.新租赁准则下的会计处理。

根据新租赁准则第五章对售后租回交易的规定，基于对公司售后租回合同的判断，公司用于售后租回的设备是公司研发和生产线上的重要设备，且5年后该设备的价值远大于1000元，基于此可以合理判断租赁合同到期之后，A公司会在合同到期时对该批设备进行回购。A公司售后租回业务实质上是一笔以自有资产为抵押的融资行为，资产转让不属于销售，应当 按照金融负债进行会计处理。

首先对原融资租赁资产进行资产还原，将截至2021年1月1日剩余的递延收益-未实现售 后租回损益转回固定资产，融资租赁固定资产还原为正常自有资产，即假设该业务自售后租回开始生效日起即按类似抵押借款进行会计处理。同时在核算系统中，对相关资产做好标识，以区别于企业普通资产。

截至2021年1月1日剩余的应付融资租赁款继续计入长期应付款-应付融资租赁款，未确认融资费用继续按照实际利率法在剩余合同期间进行摊销，会计处理与前述相同。

（二）首次执行日后新增的售后租回交易

1.资产转让不属于销售。

例2：沿用[例1]，A公司新签订的售后租回合同起租日为2021年1月1日。假设根据交易条 款和条件，A公司转让机器设备不符合《企业会计准则第14号-收入》（2017）中关于销售成 立的条件，其他信息保持不变。依据新租赁准则，A公司在新签订售后租回合同后，基于对业务实质的判断，该批设备转让不构成销售，实际上是以公司自有机器设备为抵押的一笔融资，应当继续确认该批资产，同时确认一笔金融负债，按新金融工具准则要求，在租赁开始 日的会计处理如下：

2资产转让属于销售。

例3：沿用[例2]，假设A公司增量借款利率585%，根据交易条款和条件，A公司转让机器设备符合《企业会计准则第14号-收入》（2017）中关于销售成立的条件。

首先，A公司根据新租赁准则相关要求确认使用权资产和租赁负债。将未来支付租金的现值确认为使用权资产，支付租金总额确认为租赁付款额，差额确认为未确认融资费用，会计处理如下：

三、新租赁准则实施对企业的影响

整体来看，新租赁准则的实施一方面要求承租人全面反映因租赁业务产生的权利和义务，有助于报表使用者掌握企业真实的资产负债情况，提高企业财务报表信息可靠性；另一方面为满足新租赁准则相关制度和监管要求，企业需不断加强自身债务和风险管理，持续提升企 业管理水平，有助于维护资本市场长期健康运行，保持我国企业会计准则与国际会计准则持续趋同。

就A公司而言，新租赁准则实施具有重大影响，主要从以下几个方面体现。

（一）对企业财务报表列报和披露的影响

同时，新租赁准则实施对财务报表披露也提出新的要求。因会计处理方式的转变，不属于销售的售后租回资产不能在账面上直接体现，A公司在SAP系统中，对售后租回相关资产相应做了标识和备查，便于企业和相关中介机构能在需要时获取售后租回资产的相关信息；同时，由于该批资产进行了售后租回业务，虽然在A公司账面上按照正常自有资产进行会计处理，但是实际上算是抵押给融资租赁公司的受限资产，应当在财务报表中对该部分受限资产做好披露。

新租赁准则的实施对财务报表列报的影响主要见下表3：

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（二）对企业会计信息化建设的影响

A公司现有业务流程下，财务人员需要基于业务端在SAP创建的PO清单来识别可能的租赁，存在租赁合同开始时间与财务识别租赁并入账的时间有差异的问题，也有新租赁准则新增的 会计科目与现有SAP流程不兼容的情况。基于现有流程无法完成租赁业务自动化账务处理，需要财务人员人工识别并手工调整，登记台账等。

一般而言，企业的流程制度的修订和完善都需要相对较长的时间，而且需要跨部门协作推进。因此，A公司财务人员需要推进SAP的现有模式的改进，协同相关业务部门梳理流程，加强会计信息化建设，开发适用租赁业务的财务模块，实现租赁业务会计处理流程化、规范化，提升财务管理的效率和价值。

（三）对企业人才队伍培养的影响

新租赁准则对售后租回业务的会计处理提出了更高的要求，承租人需要根据业务经济实质判断租赁资产转让是否属于销售，这就要求企业财务人员具备足够的专业素养，才能针对具体业务做出精准的判断。

一方面，需要加强企业内部财会人员专业知识的学习培训，努力提升自身专业素养，保持对最新的会计准则、会计政策的了解，并能正确运用与实际工作中；另一方面，需要强化财务人员与业务部门的紧密联系，及时了解并参与业务，凭借专业知识提前做出准确预判，支持业务开展，实现构建业务型财务的目标，提升财务价值。

四、执行新租赁准则的问题与建议

在执行新租赁准则的过程中，除了前述的影响，A公司还遇到了一些困难，例如较难根据新租赁准则对增量借款利率的定义去匹配适合的折现率，因为A公司同期银行贷款的金额较大，远超过因租赁产生的租赁负债金额；同时，识别租赁合同也存在一定困难，因为A公司除了典型的办公楼租赁以外，还有办公物品租赁、仓库租赁、车辆租赁、特殊气体租赁等非标准租赁；另外，租赁期的确定也较为复杂，因为A公司租赁除了一年以上的租赁，还有合同租赁期为一年的租赁，需要结合租赁合同、根据业务实质判断是否能适用租赁豁免政策。

新租赁准则的实施，使得以往企业通过经营租赁等形式的表外融资变得不可行，从而促使企业更加谨慎选择售后租回业务，规范了市场信息，优化了市场环境。企业应当强化售后租回业务管理，梳理从租赁合同签订到财务识别租赁的流程，加强财务、运营、税务、内控等部门之间的协作和沟通，让业务流程更快捷高效，确保企业能将所有售后租回业务按照新租赁准则的要求进行恰当的会计处理。

总之，售后租回业务对制造业承租人而言，在不改变公司原有资产正常使用功能的情况下，实现了资产性质的转变，既满足了公司的融资需求，又提高了自有资产流动性和资金使用效率，对公司运营意义重大。A公司需要对准则和业务进行仔细的研究，确保所有的业务处理都能合理、合规。