中小企业财务风险分析

●贾 瑛

一、财务风险分析对企业管理的重要意义

在经济快速发展的今天，企业的竞争越来越激烈，竞争越来越大，为了生存和发展，许多企业都在寻找出路。随着企业规模的不断扩大，业务范围的不断扩张，所带来的财务风险也会随之增长，这就要求我们对企业在发展的过程中所面临的各种风险进行深入的分析和研究，并采取科学有效的方法进行控制和预防，这对于企业的发展和经济的发展具有非常重要的意义。

（一）理论意义

财务风险，即筹资风险，它是指企业筹资，投资和生产经营等活动中存在的一切风险，是需要借助合适的筹资方式来更好地规避和防范风险。企业的财务风险与企业的资产规模有很大的关系，即企业的负债在资金总额中所占的比重，如果企业内部负债的规模变大也说明企业经营的规模在扩大。如果企业内部的负债利息率越高,则负债也就越多,如果处理不当,会使得企业面临破产的风险。

（二）现实意义

研究财务风险的意义在于及时规避控制降低财务风险。研究企业财务风险的防范措施，可以从不同的角度入手来分析公司内部不同类型的财务风险，可以更好地保证企业向前运行。财务风险是企业进行财务管理时需要面对的问题，财务风险总是存在的，企业的管理者只能够借助合适的手段降低风险，却不能消除风险。

二、财务风险相关理论

（一）企业财务风险的概念

企业财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，使财务状况具有不确定性，或存在使企业资产损失的可能性。可根据财务活动中的各个环节，把这些风险划分为流动风险，信用风险，投资风险，筹资风险等，并按程度划分为可控制与不可控制风险。

在经营企业时更多的人需要采用合适的策略来直接控制不同类型的风险。高风险就会相应地获得较高回报，风险越大，回报越大，但信贷业务内风险与回报之间并不是等值的。更多的企业在经营时会采用赊账的措施来扩大经营业绩,这时采用合适的控制措施就显得尤为重要。

当控制企业内部的财务风险时都会借助财务报表来发挥应有的作用,通过财务报表的运用，不但能帮助广大用户了解公司的财务情况和运营效果，而且还能从债权人的视角出发，确保债权的安全。

（二）财务风险的类型

1.筹资风险。筹资风险，亦称财务筹资风险，即企业筹资时的风险，由于借贷而导致的无法偿还债务的可能性以及公司利润的变动。企业在筹资、投资、生产、运营等各个方面都要承担一定的风险。由于负债方式、期限和资金运用方式的不同，企业的债务承受能力也存在差异。

2.营运风险。营运风险，即资本运营风险，是指由于营运资本的短缺，对企业的经营业绩和财务业绩造成负面影响，蒙受经济损失的一种可能。这是一种最重要的金融风险。运营资本的风险是企业的日常运营所需要的资本，它与公司的运营资金流动息息相关，如果没有足够的资本来实现现金循环，将会对企业的正常生产和运营造成不利的影响。

3.存货管理风险。在我国诸多企业的流动资产中，存货一直都发挥着非常重要的作用，而且多数会表现为积压性存货。如果存货的流动性变差不仅会降低企业内部的大量资金，更需要耗费大量的保管费用，最终使得企业在运作时的费用上升，最终利润得以下降。如果长期存在较多的存货不仅要让企业承担存货下跌造成的损失，更会产生较多的资金运转问题。

三、中小企业财务风险管理存在的问题及原因分析

（一）筹资渠道单一

筹资渠道单一使中小企业的融资风险增大。由于受企业规模的制约，贷款的规模小、期限短、频率高、利率低，银行所能获得的利润较低，不利于中小企业银行贷款审批的通过，虽然金融市场发展迅速，但是目前国内的金融市场还是以银行贷款融资为主，而中小企业直接融资的股权市场还不够成熟，许多中小企业很难利用这一市场进行融资。大多数中小企业企业管理水平不高，缺少专业技术人员，致使公司资金短缺，以致银行无法及时收回贷款，增加了银行的经营风险。因此，在向中小企业支付款项时，银行往往会设置许多附加条款，从而增加其向银行等金融机构获取资金的困难。总体而言，以股权为主的融资模式在大型企业中发展得很好，而中小企业则相对较慢，情况不容乐观。我国中小企业货款支付机制的建设起步较晚，情况不容乐观，使得中小企业只能单一地从银行等金融机构获得资金的支持，很难从其他渠道获得资金支持。

（二）偿债能力较弱

一个企业过去偿还债务的能力就代表着它的偿债能力，在一般来说，企业应该及时偿还利息，然后再偿还资本金。偿债能力可以分为长期偿债能力和短期偿债能力，如果一个企业的偿债能力很低，就会出现一定的财务危机，甚至还因为偿还困难而面临破产。所以可以通过分析偿债能力来判断企业存在的财务风险。有些中小企业处于快速发展的时期，企业会存在盲目扩张和投资的现象，偿债能力的不足加之企业盲目地扩大投资，这会进一步加剧企业的财务风险。一部分企业并没有认识到财务管理的重要性，这也是造成企业财务风险的重要原因。从而降低企业财务管理的水平，导致其无法对未来企业的财务管理进行高效的规划。

（三）存货管理缺失

1.中小企业的存货分类不清楚。中小企业在库存管理中，对企业的产品进行了从原材料到成品的全流程的管理，而在此过程中，库存的规范化管理往往不能体现出来，而且，大多数中小企业的原材料都是以入库、记账的方式进行的。但是，对于没有经过处理的产品，大部分的材料都不可能在财务报表中得到反映，这就造成了账面上的记录和原材料的真实情况并不相符。同时，在库存管理中，由于企业的经营方式和产品的数量等因素，导致了管理人员无法对商品进行正确的归类，导致了部分商品的损失无法反映在公司的财务报告中，从而对企业的经济效益产生不利的影响。

2.中小企业存货记录不真实的问题。大多数中小企业的库存并不是严格的按照规定来的，虽然他们在仓库里做了一些会计工作，但是并不是很及时，也不是很完善，这会影响到他们的采购计划和销售。在正常的出库过程中，并没有及时进行相关的记录，而是需要在开具发票的时候，进行相应的清点，在存货的收集、使用记录、结算等过程中，人为的因素占了很大的比例。

3.中小企业存货管理模式落后。大多数中小企业采用的是一种比较落后的管理方式，这就是库存管理人员的素质问题，他们缺乏相应的管理技巧，对于库存的管理，并没有很好地管理。而且，在企业的库存管理中，并没有严格地对库存进行审计，所以在审核的时候，就必须要用人力来进行盘点，这不仅会耽误很多的时间，而且还会影响到工作的效率。而在分类上，由于分类不清楚，导致了库存管理的问题。

四、解决财务风险的措施

（一）拓宽融资渠道

中小企业主要依靠银行的短期贷款,以获取生产、经营和研发新业务所需的资金,融资渠道十分有限,对企业的发展极为不利。所以中小企业在发展时一定要采用如下几点措施来更好地控制筹资中的风险：第一，加强银企间的交流与合作，提高自身的力量，完善自己的内部管理制度，建立健全财务制度，以便能够及时地了解和掌握公司的情况，提高其信用和透明度，并主动寻求金融机构的信贷支持。此外，企业还可以通过自身的创新来增强其自身的核心竞争力，进而增强其融资能力。二是开展融资租赁业务。融资租赁将融资和融物、贸易和技术革新相结合，这是一种很好的融资方式，它是一种方便、快捷、限制较少的融资方式，它不仅可以快速将设备转化为生产力，还可以让中小企业的技术和装备更新换代，增强企业的竞争力。

（二）加强资金管理

1.合理安排长短期负债。中小企业大多存在筹资结构不合理的情况，如果管理层不重视企业筹资，企业将会面临较大的偿债压力，将对企业的持续经营能力产生影响。因此，企业应结合自身偿债能力，合理规划长期债务和短期债务的结构比例。此外，企业还应适当增加长期负债的筹资比例，降低企业的短期还款压力，从而减少短期偿债的财务风险。企业还应该考虑偿还债务的时间，以免出现需要马上还债大量资金的情况导致企业资金周转不灵，影响企业正常运营。总之企业应该合理安排长短期负债的筹资比例，降低企业的筹资风险。

2.控制回笼风险。企业资金的回款速度取决于客户信用的高低，信用越高，回款速度越快。为此广大中小企业需要先对不同客户进行信用测评，加强事前控制，才能够不断地提升客户的质量，要加强与客户有关的信息录入管理系统的内部控制，这样才有利于后续进行更好的合作。中小企业应当加强应收账款的管理，防范企业内部的资金风险，一方面企业可以采用各种不同的方法来促进应收账款的回笼，另外一方面则需要强化对各部门的回款和考核管理，通过运用一系列的综合手段来管理回笼资金。中小企业还需要采用各种方式来控制新增业务的账期，并对逾期的账目进行有效的分析。

（三）加强存货管理

1.制定合理的存货周转流程。在库存管理过程中，最重要的是根据企业的实际情况，根据不同的市场环境，制定相应的流程。其次，中小企业在原材料的采购和原材料的制作上，都要做好充足的准备。这就要求有专门的人员来做。因此，企业必须要有一个相对专业的库存管理人才，才能在库存管理中发挥应有的作用。

2.掌握详细的管理信息。企业在进行库存管理时，要做到既要准确地掌握库存的有关信息，又要对所记载的信息进行核查。其次，对企业的具体财务情况进行细致的分析，这样可以为今后的原材料采购和企业的销售情况提供更好的参考。最后，在企业的产品采购计划中，企业财务人员要结合企业的实际情况，对其采购计划进行详细的分析，并结合企业的具体生产能力和市场状况，进行详细的评估，以便作出正确的决策。

3.加强企业采购过程的内部会计控制工作。针对企业的存货采购问题，不仅影响到企业的正常生产经营，也影响着企业的经济效益。因此，企业的财务人员必须在企业的库存管理工作中，对存货的采购流程进行相应的内部核算。主要是在购买的时候，要有一个详细的计划，要根据市场上的销售情况，以及公司的产能来进行详细的规划。同时，要强化对采购人员的管理，其方法主要是在预算执行前、执行中、执行后进行严密监督，对预算的精确性与合理性进行细致分析。

五、结语

财务风险是一个贯穿于企业经营活动的现实问题,是一个无法回避的问题,但是通过对其进行系统的剖析,寻找防范和控制风险的途径,从而能够达到实现企业价值最大化，防范和降低财务风险的目的。中小企业应正确认识财务风险可能带来的危害,尽早建立健全属于自己的风险防范与控制体系,对经营活动中的各类财务风险进行分析,并对其进行有效的预防与控制,从而使企业的业务迅速、稳定地发展。

综上所述,本文列举了中小企业在运营和管理过程中出现的各种不同类型的财务风险,并在分析造成这些财务风险具体原因的基础上采用针对性的措施。高效的企业只有运用前瞻性的视角来发现各种不同类型的财务风险漏洞才能够在第一时间补足有关漏洞,并让企业在发展中获得更强的生命力,提升企业的竞争力,促进企业更好地向前发展。