应用区块链打造数字票据交易平台

曹扬 胥月 吴传强/文

2016 年以中国人民银行加速推进全国票据交易所筹建工作为标志的改革举措，既是针对当前票据市场操作风险爆发的积极应对，也是致力提升交易效率、优化资源配置、疏通信息渠道。对央行、商业银行及票据中介等市场参与主体而言，全国票据交易所的建成将会促成票据市场的深度改革，为全行业从监管层到从业者带来诸多领域的挑战和机遇。

区块链是以比特币为代表的数字加密货币体系的核心支撑技术。区块链技术的核心优势是去中心化，通过运用数据加密、时间戳、分布式共识和经济激励等手段，在节点无需互相信任的分布式系统中实现基于去中心化信用的点对点交易、协调与协作。

区块链在票据交易场景中可以解决三个问题：首先，解决区块链网络中链上数据真实性问题，当票据发行、交易广播、票据校验时，区块链可以提供一致性证明。其次，基于区块链的分布式结构，可消除信息不对称，实现票据价值传递的去中介化。再次，每张数字票据都是运行在区块链上，拥有独立的生命周期，通过智能合约编程的方式来实现的一段业务逻辑代码，可提高票据交易的效率。如果在票据交易场景中引入法定数字货币，可达到自动实时的DVP 券款对付、监控资金流向等目的；通过构造托管智能合约的现金池，还可创造出实时融资等新的业务场景。

基于区块链技术的数字票据交易平台架构设计

基于区块链技术的数字票据交易平台是以区块链网络为核心，而区块链网络是由各个节点组成的。区块链网络架构，如图1 所示。数字票据交易平台的区块链网络由商业银行、票据交易所、监管机构三类成员节点构成，各个成员间直接进行点对点通信。

图1 数字票据交易平台区块链网络架构

商业银行节点是区块链网络重要的验证节点。本文设计的数字票据仅针对银行汇票和银行本票，因此数字票据的承兑、开票和到期托收都是由银行节点执行的。

票据交易所节点是区块链网络中主要的验证节点，各个企业通过在票交所节点开立账户进行数字票据的交易。

监管机构节点是区块链网络中的重要的验证节点，其主要功能给国家金融监管部门提供数字票据交易平台票据信息和交易信息审核和检查的借口。监管节点不仅具有全网和全链的查询权限，还具有对可疑交易和违规交易实时终止的权限。

区块链系统设计

数字票据是数字票据交易平台的根本和核心。数字票据的数据结构需要满足以下要求：

明确数字票据信息，包括数字票据金额、数字票据出票日期和到期日期，数字票据的标识能够快速、唯一定位目标数字票据。

明确数字票据权益，包括明确数字票据的出票人、承兑行和票据所有人，且在明确权益的基础上需保证相关权益机构的隐私。

支持数字票据全生命周期中的所有操作，包括数字票据的出票、背书转让、贴现、转贴现和到期托收等过程。

参考数字货币的研究和设计，以及考虑到数字货币与数字票据的差异，所设计的数字票据数据结构，见表1，数字票据状态，见表2（见下页）。

数字票据的数据结构需要支撑数字票据出票、流通和回收三个周期的所有对数字票据的操作。数字票据出票阶段，需要确定的字段包括数字票据编号、数字票据金额、出票日期、到期日期、出票企业公钥、出票企业签名、承兑行公钥、承兑行签名、所有者公钥、所有者签名。数字票据流通中，如需对数字票据进行操作，一般是指数字票据交易，需要确定的字段包括数字票据所有者公钥、所有者签名。数字票据到期托收仅需对数字票据的状态字段进行变动。

数字票据生命周期设计

数字票据交易平台中数字票据的生命周期包括出票、流通、到期托收三个阶段。其中流通包括背书转让、贴现和转贴现三种流通方式。数字票据的生命周期中的业务流程，如图2 所示（见下页）。数字票据的生命周期以出票为起始点，由企业向银行申请签发票据，出票完成后，进入流通阶段，根据交易双方角色的不同分为三种流通方式，如交易双方都是企业则是背书转让，交易双方若是企业和银行的则是贴现，如交易双方都是银行的则是转贴现，当数字票据到期后，票据持有人需要向承兑行发出到期托收申请，到期托收完成后数字票据的生命周期完成。

出票

企业A通过某个数字票据交易所节点登录到数字票据交易平台，假设企业A 已经拥有合法的公钥和私钥；企业A向承兑行银行A申请数字票据出票，若成功，数字票据交易平台向企业A 和银行分配全网唯一的数字票据标识；出票完成。

表1

表2

图2 数字票据生命周期

背书转让

背书转让是由数字票据所有者（企业）通过数字票据交易平台将数字票据所有权转让给其他企业。

企业A通过某个数字票据交易所节点登录到数字票据交易平台，假设企业A 已经拥有合法的公钥和私钥；企业A 发起背书转让请求，若成功，数字票据的所有权成功转移至企业B；背书转让成功。

贴现

贴现是由数字票据所有者（企业）通过数字票据交易平台将数字票据所有权转让给银行。

企业A通过某个数字票据交易所节点登录到数字票据交易平台中，假设企业A 已经拥有合法的公钥和私钥；企业A 贴现请求，若成功，数字票据的所有权成功转移至银行A；贴现完成。

转贴现

转贴现是由数字票据所有者（银行）通过数字票据交易平台将数字票据所有权转让给其他银行。

银行A通过某个数字票据交易所节点登录到数字票据交易平台中，假设银行A 已经拥有合法的公钥和私钥；银行A 发起转贴现请求，若成功，数字票据的所有权成功转移银行B；转贴现完成。

到期托收

到期托收是由数字票据的承兑行向数字票据的收款人提示付款清偿。

数字票据到期当天，由数字票据交易平台自动向承兑行发起提示到期托收交易，提示付款待清偿。

到期托收通过承兑行以线下清算方式与持票人进行结算，该过程不在数字票据交易平台上进行。