基于现代企业的投资管理研究

毛瑞 中国建筑材料工业地质勘查中心黑龙江总队

投资管理是现代企业发展不可缺少的重要组成部分，通过对企业投资管理进行分析，能够在企业经济效益与财务风险中找到平衡点，进而让企业发展变得更加稳定。而且通过对现代企业投资管理进行合理优化，还能够为企业经营发展创造出更为光明的发展前景。因此，有必要对现代企业投资管理进行分析，以此来发挥出企业投资管理应有的价值。

一、企业投资管理综述

企业投资管理是财务管理的重要组成部分，作为一项系统性管理工作，企业投资管理的根本目标就是完善企业经营体系，提高企业经济效益。通过对企业经营阶段的资金运作方式进行管理，可以让投资活动的开展变得更加顺利。投资管理为了发挥出应有的价值，就应该从决策、计划、控制等多个角度来开展各项管理工作。投资管理可以看作企业针对特定业务所开展的一种管理活动，若能够借助投资管理对企业业务进行优化，就能够大幅增强企业在市场中的核心竞争力。

财务管理与投资管理的联系十分紧密，因为两者之间的根本目标具有一致性，即通过梳理企业的投资管理活动，以此来增强企业市场竞争力，帮助企业获得更多经济效益。作为财务管理的一环，投资管理属于针对投资活动所开展的一种财务管理工作，因此企业投资管理水平的提高将会推动财务管理水平的提高。除此之外，若将财务管理看作具有宏观性的企业管理活动，管理目标就是企业的财务活动，而投资管理则属于更加具体的管理活动，因为其开展工作时的针对性更强，因此投资管理需要从细节出发来实现对投资活动的全方位梳理，以此来为企业的长期发展奠定基础。

二、现代企业投资管理影响因素分析

现代企业为了获得更为广阔的发展空间，就应该在发展阶段重点强调投资管理的价值。若将企业传统业务视作支撑经营发展的基本盘，则这部分业务就代表着企业发展中的下限，而投资管理则能够在一定程度上影响到企业经营发展的上限，因此要加强对投资管理的分析，以此来让投资管理在企业经营发展中发挥出其应有的价值。

（一）人员影响

财务人员是企业开展投资管理活动时的活动执行者，因此财务人员的能力将会直接反馈到企业投资管理活动中，并影响到投资管理活动的正常推进。从投资管理角度出发，财务人员不仅需要制定投资方案，只有经过财务人员分析论证投资可行性，才能让投资活动得以立项执行，所以为了让投资管理发挥出应有的价值，就应该注意对财务人员的能力进行培训，避免因为财务人员能力不足而影响到投资管理的正常开展，严重时还会引发财务风险。对于企业而言，财务人员需要负责为投资管理奠定发展方向，如果投资方向错误，则投资活动必然会导致企业出现财务风险损失[1]。

（二）财务投资决策

企业投资管理是针对企业投资活动所开展的一系列工作，投资决策将会为企业投资活动奠定发展方向，因此企业在经验发展中必须迎合企业发展水平以及市场趋势来做出相应的投资决策。只有借助投资决策来协调投资回报与风险之间的关系，才能让投资活动获得应有的回报。若在拟定决策时发现投资活动超出了企业能力范围或与市场及发展相悖，就会让投资风险大幅增加。所以在开展投资决策时，企业必须综合现有的资金能力以及市场发展趋势等多种因素来反复论证投资是否可行，只有这样才能保证企业经营发展时的稳定性。

（三）风险控制水平

所有的投资活动在进行过程中都必须面对投资风险，若能够借助风险控制将投资风险限定在企业能够接受的范围内，就可以在投资活动中立于不败之地。企业投资管理期间所面对的防线大致可以分为市场风险与企业风险两类。其中市场风险属于客观风险，因为市场变化所引起的投资风险往往难以避免，只能够借助风险管理提前对市场发展趋势进行分析，并在分析结束后借助分析结果来规避风险，以此来将市场风险带来的影响降至最低。企业风险属于主观风险，通常可以看作由企业自身问题而导致的风险，例如财务人员失误操作、企业风险管理体系不完善等问题都可以看作是企业风险，这一类风险通常可以在投资活动开展之前主动完成风险规避，因此为了降低投资风险，就需要在投资管理中提前对企业风险进行梳理，在降低企业内部风险的同时为投资活动的开展提供更多帮助[2]。

（四）融资模式与规模

在企业经营发展过程中，投资活动所使用的资金往往只有一部分是企业的留存收益，而另外一部分资金则需要依赖市场融资。在企业留存资金有限的情况下，企业往往需要将更多资金压力放在市场融资中，这种融资模式将会在一定程度上增加企业的财务风险。与此同时，因为投资资金属于具有不稳定性的资金类型，因此在制定投资策略时，还必须考虑融资模式，如果企业投资时的资金来源于留存收益与股权，则可以适当选择风险稍高的投资，因为这部分资金更加稳定，但如果投资资金主要为债务性融资，则必须在选择投资项目时更多强调收益稳定性。除此之外，融资规模将会影响到企业的投资决策以及融资成本，所以在开展投资管理时，还应该适当结合收益率等各种因素来制定企业投资方案。

（五）宏观经济与市场条件

宏观经济环境可以在一定程度上影响到投资收益率，因此宏观经济是开展投资管理不得不考虑的重要因素，只有结合宏观经济走势来分析并制定企业的投资决策，才能让投资活动与当前的市场发展趋势更加契合。市场条件是影响投资的关键，在现代投资管理中，企业可以结合大数据来实现对企业投资市场的分析，以此来掌握当前的投资方向，只有在投资活动开始前掌握足够的数据信息，才能借助宏观经济环境与资本市场条件来制定出切实可行的投资决策，进而让投资效果得到保障。

三、现代企业投资管理分析

现代企业的投资管理是企业经营发展中的重要环节，通过对投资管理进行分析，可以让投资活动的开展变得更加顺利，避免企业因为投资管理不当而留下财务发展隐患。

（一）投资管理流程分析

现代企业投资管理的核心任务就是对企业投资获得进行指挥，通过协调投资活动的全流程管理，可以让投资活动在企业发展中发挥出应有的价值。投资管理主要流程如下：第一，确认目标。在投资管理期间，企业必须优先确定投资目标，然后通过分析外部环境并结合企业发展目标以及财务发展情况来细化投资时间、方向等小型投资目标。第二，资金管理。通过筹集并梳理投资管理期间所需要的项目资金，并对项目资金进行统一安排与使用，可以避免资金在流转过程中出现资金风险问题。第三，明确备选方案。投资的核心目标就是利用企业资金为企业创造更多利润。因为一笔资金在不同的使用方向上将会获得不同的经济风险与效益，因此为了实现投资效果最大化，就应该提出备选投资方案，并从经济、技术两个角度来对投资项目进行合理评估，通过平衡项目风险与经济效益，可以让科学决策效果得到进一步提高[3]。第四，择优选择方案。通过在备选方案中选出最为适合企业发展现状的投资方案，可以让投资管理的效果得到保障。对于选定的投资方案应该结合环境变化等因素来适当调整投资目标，以此来让投资质量获得更多保障。

（二）投资管理组织结构分析

企业为了让投资管理效果得到保障，就必须完善投资管理的组织结构，以此来提高投资管理工作的落实效果。企业开展投资管理时所需要的职能部门有计划部、投资部等多个部门，企业可以结合发展情况来对组织形式进行适当调整。

1.职能制

企业在开展投资管理时可以结合职能制来设立管理部门，即按照不同部门的职能情况来划分投资管理部门。在此期间，若企业规模较大，还可以对部门进行细化，例如以地区为划分基础的海外投资部、华东投资部与以产品为核心的证券投资部等。部分划分的科学目的就是对企业的投资管理工作进行全方位细化，避免因为交叉作业等问题而影响到企业投资管理质量。还需要注意的是，以职能制为核心来开展部分划分时，投资管理工作往往需要由不同部门相互协调进行，由于不同部门所面对的活动、业务性质存在差异，因此有可能影响到整体目标的推进，因此在开展重要投资管理工作时，必须在协调不同部门时明确活动的核心负责人，以负责人为核心来开展一系列的业务与活动。

2.矩阵制

矩阵组织结构是现代投资管理的常见形式，是以投资项目部为核心的组织结构。在决策层确定项目后，便要抽调相关人员组织并成立项目部，并直接起草、设计方案，在方案明确后便要监管项目落实，待项目完工后，便可以直接撤销投资项目部，企业在经营发展期间可以结合自身的发展需求与能力来同时打造多个项目部。这种组织结构具有较强的弹性、适应性，因此在工作时可以结合投资项目的实际需求来开展针对性工作。但是因为组织内的成员往往来自不同的职能部门，所以前期沟通协调的难度相对较高。而且因为项目部存在临时性，因此还会影响到成员的责任心，因此这种投资管理组织结构往往不能作为主要项目的核心组织结构，只能用以对临时投资项目进行补充管理[4]。

（三）企业投资行为的分类管理

企业所开展的所有投资行为基本都可以划分为直接、间接投资两大类，不同类型的投资活动所需要注意的问题存在明显差异性。

直接投资可以看作对企业固定资产、流动资金的投资管理，固定资产投资管理就是将企业的资金投入到固定资产中，通过基建、更新改造的方式来提高资金利用率。而流动资金管理则更加倾向于对企业流动资产的管理，在管理期间需要尽量满足企业组织生产与经营时的需求。流动资金管理属于企业发展中必须开展的日常性工作，因为企业在生产经营时，必须要投入资金来作为劳动成本。在开展投资管理时，需要借助投资管理来分析项目情况，由于固定资产管理的资金回收时间过长，所以应该进一步加强管理工作的进行，以此来避免项目投资亏损的问题发生。

间接投资通常可以分为信用、证券投资，通过投入资金并为借款者提供贷款服务，可以通过利息的方式来分享投资效益。信贷、信托投资都是信用投资的一种方式，此类投资的市场风险相对较大，所以在开展投资管理时，必须进一步强调风险管控，只有将风险投资的负面影响降至最低，才能让间接投资质量获得保障。除此之外，证券投资属于企业投入资金购买股票、债券等有价证券，这种投资形式是最为直接的融资行为，证券投资不仅可以用作短期盈利，还可以在长期投资中获取其他企业的所有权。在开展企业投资管理时，不同的投资活动需要选择使用不同的管理方式，适合的投资管理方式将会成为提高企业投资质量的关键。

（四）现代企业投资风险管理

在开展投资管理时，风险管理是企业必须面对的核心工作，因为所有的投资都需要承受与经济利益对等的风险，而风险管理则能够帮助企业最大限度降低投资中存在的风险。风险管理需要贯彻于投资管理中的所有环节，通过从投资决策开始进行风险管理，可以借助企业投资管理体系第一时间发现投资活动中的不足之处。在建立风险管理体系时，要打造一套切实可行的投资内控体系，并在发展中不断对投资审批程序进行优化，以此来控制企业投资风险。由于投资活动中的风险难以避免，所以为了保证经济效益不受影响，还需要加强风险管理，通过建立起防线预警体系，可以结合企业经营情况与市场发展现状来完成风险分析[5]。需要注意的是，风险预警的作用是提前发现投资风险，而风险管控则要相关人员共同进行，因此要注意落实风险预警责任制，以此来强调预警后的投资方案能够及时进行调整与优化，进而达到降低投资风险的核心目的。

四、结论

总而言之，现代企业投资管理是支撑企业实现长期稳定发展的关键，通过对企业投资管理进行分析，可以最大限度提高投资效益，并降低投资活动中的潜在风险。相信随着更多人意识到投资管理的价值，现代企业的投资管理工作一定会变得更加完善。