张 鹏
(潍坊市旅游投资控股有限公司,山东 潍坊 261061)
资金安全风险存在于资金筹集、资产分配、资金使用的各个环节,资产安全管理缺失,企业经营就会受到负面影响,降低企业发展质量。资产安全管理是所有企业管理中不可忽视的重要环节,防范资金安全风险,确保企业资金安全,才能为生产经营活动的开展提供充足资金。为适应市场经济环境,寻求新的利润增长点,国有企业不断扩大规模,尝试对外投资,资产不断扩张和膨胀,负债压力越来越大,资金安全方面暴露出了诸多问题,不利于国企健康发展。为规避风险,国企应完善资金管理机制,做好资金安全管理工作。
(1)统一筹划
企业生存与发展的前提是筹集足够的资金,合理利用资金,维持的企业的生产经营[1]。为了确保资金链的稳定性,规避资金安全风险,资金安全管理中要做好资金筹划工作。企业要统一筹划资金的筹集、分配、使用,严格管控每笔资金,杜绝擅自调项、扩项、缩项,更不准挪用、挤占、扣压企业资金。筹资阶段,企业要根据生产经营情况、资本结构,做好筹资策划,合理选择筹资渠道、筹资方式,有效为企业筹集所需资金。资金使用阶段,要做好资金分配与投放筹划,尽可能减少资金运行过程中的损失,提高资金使用效率。
(2)突出重点
多数企业自有资金比例小,需要依靠外部资金支持。而使用外部资金,必然要付出相应代价,支付利息。资金安全管理不善,流动负债总是被长期占用,企业就需要支付更多利息,降低资金使用的效益[2]。因此,资金安全管理中要做好预算管理工作,集中财力办大事,保障重点支出,将更多的资金投入到高回报、低风险的主营业务中。保障主营业务的稳定运行,保持应有的盈利能力,确保收入资金安全,企业才能实现稳定发展。
(3)讲求绩效
绩效是资金安全管理的重点,资金安全管理中要做到“花钱必问效,无效必问责”[3]。资金分配与使用环节,要强调支出责任,削减低效无效支出,才能充分发挥资金价值,利用有限资金,为企业创造更多利益。因此,资金安全管理中要讲求绩效,根据管理需要,实施绩效管理。企业要合理设计绩效指标,根据绩效目标对资金使用情况进行监督和绩效评价,审查资金使用效益,找出管理的不足,从而减少资金管理漏洞,确保资金安全。
(1)资金集约化管理
集约化管理是指,将资金进行统一管理、调度、运作。常见的管理方式有:统收统支模式、结算中心模式、内部银行模式等[4]。集约化管理,可防范部分资金安全风险,提高资金流转规范性。但集约化管理模式下,分支机构使用资金自由度低,支付款项需上报总部审批,财务权限受限,就容易导致分支机构不分大事小情都向总部上报审批。且资金申请审批时间跨度大,资金在途时间长,会影响资金使用的效率,增加资金安全管理工作量。
(2)账户集中管理
除了要对管理权限进行集中管控外,还要对账户进行集中管控。实际上,企业规模越大,地域分布越广,资金就越分散,势必增加资金安全管理的难度。如果无法及时获取到资金运行信息,就可能会诱发安全风险。因此,企业要通过网络银行和现金管理平台,对各账户进行统一管理,监控资金的流入与流出情况,实时了解资金信息,掌握资金状况。
(3)资金预算管理
为确保资金安全,降低资金使用成本,在账户集中管理的基础上,国有企业还要实行资金预算管理。资金预算管理,是通过预算管理手段,提前预测企业资金状况,根据资金盈缺,及时调整投融资计划,合理配置资金。这样的资金安全管理方式,具有较强的预见性、前瞻性,可以使资金分配与使用更加科学、有效,能帮助企业规避部分资金安全风险。
(4)建设信息管理系统
财务信息化是必然趋势,很多企业经济业务开始走向信息化,资金安全管理也将全面转向信息化。因此,很多企业建设了一体化资金信息管理系统,通过银企互联的方式,对资金计划、资金计算、投融资、票据、利息计算、资金流转进行监管,构建集约化管理模式。通过信息系统实时监控资金信息,做到事前计划,便可运筹帷幄,加快资金的周转。
若把企业比作人体,资金就是“血液”,有源源不断的血液,人体才能存活,企业也是同样道理[5]。主营业务开展中,不论是人员的雇佣、产品的开发,还是产品投放与宣传,抑或是产品销售都需要投入相应资金,产生相关成本费用。若企业爆发资金安全风险,没有充足资金维持主营业务的运转,就可能失去盈利能力,导致资金链断裂,使企业面临破产倒闭。例如,江龙控股集团,是一家集研发、生产、加工、销售于一体的大型印染集团企业,其产品销量良好,在新加坡上市交易,募集资金约5亿人民币。但由于江龙控股集团盲目扩大经营规模,采取激进的筹资策略,忽视资金安全,走所谓的“多元化”道路,很快就出现了资金危机,最终主营业务受到严重影响,盈利能力被严重削弱,面临资金链断裂问题。虽然通过借高利贷维持了一段时间,仍无法改变资金链断裂的命运,最终走向了破产重组。企业要做好资金安全管理,合理调节资产结构,在源头上保证财力供应,使企业有序发展,有盈利能力,才能实现收支平衡,实现稳定发展,保持最佳经营状况。
资金存量、资金状况是影响企业决策的重要因素[6]。企业生产经营过程中,需结合自身资金状况,作出合理决策,才能实现投资目标,顺利回收投资收益。资金安全管理不到位,对资金状况把握不准确,就可能项目投资失败,面临严重经济损失。例如,昆明垠创房地产开发有限公司,对房地产市场过于乐观,对自身的资金状况把握不准确,在位于昆明南市区经典尚城的开发中,共有A1-1和A2-1两块地,在A1-1还未完成开发的时候,就已进行A2-1的开发。分散投资造成A1-1地块开发资金不足,多次面临停工,住宅1号楼与3号楼只完成了主体结构施工,公寓和住宅2号楼还未动工,项目一拖再拖。此时昆明垠创房地产开发有限公司已无力再完成A1-1地块开发,又难以获取到新的融资机会。就算此时完成A1-1地块的开发,也只有664套住宅,总价值约20亿元,而昆明垠创房地产开发有限公司负债已经高达177.28亿元,资产合计只有40亿元,远不足弥补百亿元的债务窟窿。企业经营管理中,做好资金潜力分析,加强资金安全管理,合理筹划资金的使用与投放,科学控制投资规模,才能降低项目投资的风险、投资回收的风险,提高投资的正确性。
国内企业大多自有资金比例低,源自所有者的资金较少,基本都处于负债经营的状态,需要不断举新债偿旧债,利用外部资金维持经营[7]。根据财政部网站发布的数据显示,2021年,30.5万户国有企业资产负债率64.3%,中央企业资产负债率66.9%,地方国有企业资产负债率62.7%。虽然大部分国有企业完成了国资委要求的资产负债率65%以下的目标,但仍有一部分国有企业负债率过高,个别企业负债率超过70%,最高可达到78.3%。就一笔流动负债而言,企业要在短期内偿还。但在企业长期的经营活动中,流动负债总是被长期占用的,这势必增增加资金使用成本,甚至给企业带来财务风险。如果企业资金安全管理不当,现金流不足,失去偿债能力,就会无力偿还到期债务。若临时举新债偿旧债,就要面临筹资风险,带来债务压力,增加筹资成本。企业重视资金安全管理,控制流动资金与流动负债的大小关系,保障流动资金大于流动负债,避免短债长投,制定科学偿债计划,保持一定的偿债能力,便可有效规避部分债务风险、融资风险,降低资金使用的成本。
资金安全管理质量,关乎企业的未来发展与命运。但一些国有企业缺乏资金风险防范意识,资金安全管理存在诸多不足。为对国有企业资金安全管理提出建议,有必要预先了解现存问题。因此,本文通过以下内容分析国有企业资金安全管理中的问题。
应收账款管理影响企业收入资金安全,一些国有企业长期亏损,主要原因就是应收账款管理不善。例如,一些医药国企,赊销占销售收入比重的60%~80%,形成了诸多坏账、呆账。这部分国有企业大量采用赊销交易的方式开发市场,信用风险防范意识淡薄,赊销前客户信用调查不充分,资质审查不严,客户档案信息管理不到位。由于对客户信息了解不全面、不完整,进行赊销交易后,无法顺利回收账款。另外,一部分国有企业没有完善的账款催收制度,交易中只关注销售状况,不会严厉催款,导致货款不能及时回收,影响企业利润率,降低企业资金链稳定性。若企业处于高负债状态下,就可能无力偿还债务。
计划经济时代,国有企业背靠国家,长期处于市场优势地位,无须承担过多的经营风险,通常不重视资金安全管理问题。但随着国有企业改革的深入,国企全面走向独立经营,自负盈亏,需要面对市场竞争,承担经营风险,有必要做好资金安全管理。然而,一些国有企业管理思维转变慢,仍沿袭过去的经营理念,对资金安全管理缺乏正确认识,没有建立完整的资金安全管理机制,导致企业内部缺少良好的资金安全管理基础。例如,部分国企未将资金安全纳入内审范围,资金内审流于形式。由于内审力度小、频率低,导致各级人员对资金安全不重视,资金分配与使用中频繁发生违规现象,一些资金不知用到何处。
企业资金安全管理中,需要对应收账款、预付费用、短期借款、应付票据、存量资金、流量现金等要素进行管理[8]。企业要针对每种资金,制定管理制度,采取针对性管控措施。然而,多数国有企业没有针对资金性质,制定配套的资金安全管理制度,没有采取针对性的管理措施,资金安全管理缺失现象普遍。例如,一些国有企业支付管理中,权责制度缺失,权责划分不清晰,导致资金支付活动中,相关不相容岗位在设置上无法相互制约监督,造成资金支付监督力度不足。另如,现金安全管理方面,没有健全的资金盘点制度,资金盘点不及时,往往在发生问题后,很长一段时间才能被发现,给违规操作提供了条件。
研究发现,一部分国有企业资金安全管理不到位,未遵循“花钱必问效,无效必问责”的管理原则,流动资产周转速度慢。而造成这种情况的原因是,一些国有企业缺乏市场化经营意识,预算管理未充分考虑实际情况,对自身经营状况盲目乐观,投资策略、资金调度、资金结构等方面都存在不同程度问题。例如,忽视市场经济形势,投入大量资金购进原材料或大规模对外进行投资,导致企业大量的流动资金被占用,造成资金运营效率低下。这些被占用的资金,难以短时间内产生收益,存货在资产中占比较高,就会导致流动资金减少,资金资金链不稳定。资金被长时间占用,企业有资金需求,就不得不借入流动负债。这种情况不仅会增加企业资金使用的成本,还会增加企业的经营风险,影响企业利润率。
很多国有企业不能很好地平衡资金安全与流动负债的关系,进行项目投资时,经常要融资或借款,利用外部资金来解决资金问题。高负债可以使企业获得财务杠杆效应,例如:房地产企业、基建企业都会采用高负债的经营方式,借助外部资金实现扩张发展的目标。但高负债经营,资金安全问题多,易出现资金链断裂的情况。例如,恒大不断增加有息借款,最终爆发资金链断裂危机。由于国家政策发生变动,“土拍”必须短期内把土地出让金交上。而当前房地产市场不景气,限制炒房,房地产企业收益受限,收入减少,恒大已经将大笔资金用于“土拍”,手头上至少有1.6万亿元的土地难以变现,资金链循环出现问题,没有充足资金进行项目开发,背负2万亿元贷款,一个项目崩盘,就导致资金链断裂,所有项目停工。
国有企业资金安全管理现状不乐观,易诱发资金风险,遭受损失。为改善国企资金安全管理现状,本文通过以下内容对国企资金安全管理提出建议。
收入是企业的“根”,有稳定应收,企业才能健康发展。因此,国有企业必须重视收入资金安全,做好应收账款管理,及时回收资金,保障资金回流。具体来讲,国企应加强客户资质审查,建立客户信用评估体系,动态评估信用账期和信用额度。而且要根据客户财务状况的变化,准确评估付款能力,合理确定客户的信用限额,构建“系统化、差异化、常态化”的应收账款管理。信用评估等级高的客户,可放宽赊销额度,建立稳定的合作关系。信用评估等级一般的客户,要尽可能采用现金交易,避免赊销,产生坏账。而且要持续关注客户的财务状况,一旦发现风险苗头,就要及时采取措施,减少企业遭受经济损失的可能性。另外,为了提高应收账款回收效率,确保销售和收款循环顺利完成,国有企业要好账龄分析,采取催收措施,监管回款的全过程。倘若发生严重逾期情况,就要积极追讨,采取多种收款方式,如资产抵债,股权抵债等。若对方不主动还款,账款回收难度大,要根据相关法规提起诉讼,拿起法律武器,维护企业权益。账款回收后,收入结算,应有明确的流程,规范的程序,走统一账户,实行收支两条线的管理模式,收入要统一归入财务账内核算,禁止隐瞒收入、设账外账,杜绝挪用、侵占、转移收入资金的行为。
国企改革的大背景下,国企市场化经营是必然趋势,未来要承受更大的市场竞争压力,经营管理环境将随之变化,国有企业必须重视企业资金安全问题。因此,国有企业要管控资金安全细节,规范银行账户的开立、变更、撤销,对企业所有账户进行集中、统一管理,严禁由个人账户办理企业业务。且要定期对账,检查来往款项,确保国有资产的安全与完整。另外,要成立独立内审机构,通过内审检查监督资金管理情况,审计资金流转过程,及时确认资金是否真实存在,收支记录是否完整,资金是否被控制,余额是否准确。做到“凡审尽审、凡审必严、严肃问责”,便可防范资金风险,遏制违规行为,保护资金安全。在内审过程中,要将过程审计与结果审计结合,构建一种事前有预测、事中有控制、事后有反馈的审计模式。简单的事后审计,预防性不足。做好事前审计,可提前发现问题,降低风险事件发生率。除此之外,为降低内部审计执行阻力,国企还要加强内审宣导。
存量资金管理中,要制定明确的资金使用计划,采用零基预算法,编制科学的预算方案,明确资金流向,确保资金使用具有科学性、目的性,保障资金按预算计划正常周转,避免资金价值偏移或减损情况的发生。而流量资金安全管理中,则要关注现金流量的变化,科学投放资金,避免发生现金流损耗的情况。为对各项资金进行有效管控,确保资金安全,国有企业应构建配套管理制度,采取针对性资金控制措施。例如,制定配套的权责分离制度,将财权、事权、审批权进行分离,避免资金管理中出现一人独大的情况,从而确保资金流转的规范性、合规性。以采购支付为例,采购过程中采购申请、采购执行、采购验收不能交由同一人,要求每个环节都有申请部门、采购部门、财务部门、监督部门的参与,从而避免暗箱操作的发生。另如,建立现金盘点制度。现金管理是最容易发生风险的环节,不能及时回收、收入现金,就会诱发风险。因此,在现金安全管理方面,要建立严谨的管理制度,明确管理标准,严格控制库存现金额度,现金开支范围之外的业务,必须走财务系统,统一转账结算。且现金要存放在专用保管柜中,并编写现金盘点表,做到账实相符。
国有企业资金运营效率,主要原因是流动资产周转速度慢,资金使用效益不理想。国有企业应转变观念,正确认识国企改革所带来的影响,树立市场化经营意识,根据企业发展战略,结合市场环境情况,正确配置资金,提高投资科学性。在进行项目投资前,国有企业要做好事前调研工作,深入分析投资风险,根据自身经营状况,估算投资周期、投资成本,找出风险源,提前制定风险应对方案,科学进行资金统筹与安排,预防风险的发生。以股权投资为例,为确保股权投资收益,国企要主动消除双方信息差,了解市场环境,对目标公司收入情况进行调查,提前估算投资收益,制定具体投资报告。若投资风险小,收益率高,可适当增加投资;风险大,收益不确定性大,则要谨慎投资。在完成投资后,要进行跟踪管控,派遣专人到被投资公司参与财务管理与生产经营,检查现金流与经营成果是否存在异常。若难以获得预期投资收益,国有企业要及时制定退股方案,规避退出风险。
借款资金占比过大,企业就需要承受更大的债务压力,面临资金链断裂的可能。因此,国有企业要减少借款资金在资产中的占比,并拓宽融资渠道,合理优化负债结构。在融资渠道方面,除了银行贷款外,还应加强对信托融资、融资租赁的应用,充分利用投融资工具,通过多种融资方式来分散资金风险。以融资租赁为例,以融物为载体进行融资,可盘活存量资产,使存量资产成为企业发展资金,还能减少资金使用,提高企业盈利空间。另外,国有企业借贷融资过程中,必须合理控制借贷数额,考虑到自身盈利能力、偿债能力。若市场环境良好,自身盈利水平稳定,可根据资金刚性需求,适当提高借贷数额,利用财务杠杆获得更多的发展机会。若盈利状况不佳,偿债能力弱,则要减少借贷。而且为了确保债务如期偿还,还要制定偿债计划,合理安排资金使用周期,避免债务逾期,要尽可能利用长期资金满足短期资金需求,从而缓解企业债务压力,为偿债争取更多时间。
做好资金安全管理,可提升企业经营决策正确性,确保企业主营业务的顺利运行,使企业保持良好偿债能力。但一些国企忽视资金安全管理,资金安全管理存在着问题,易诱发资金安全风险。企业资金安全出现问题,就会陷入经营困境,无法维持正常经营。导致国有企业面临资金安全风险的原因有:应收账款管理不善、缺少完整资金安全管理机制、缺乏针对性资金控制措施、资金运营效率低、借款资金占比过大。因此,国有企业应转变思想,重视资金安全管理问题。为确保收入资金安全,应加强应收账款管理,为确保账款的顺利回收。另外,为确保支出资金安全,要构建完整资金安全管理机制,采取针对性资金控制措施。此外,为确保流量资金安全,国有企业要提高资金运营效率,优化企业负债结构。