企业内部财务风险控制及防范策略探究

许雁

摘要：企业的经营运转，离不开财务的支持，而财务情况也直接决定了企业是否能够长远发展。而财务风险作为企业内部管理中的重要一部分，渗透在企业的方方面面，因此对于财务风险的管理，成为了现代企业必须研究的重要命题。如今，在企业不断发展壮大的过程中，其业务经营环节面临的不确定因素也逐渐增多，如果不加以防范，会直接发展成风险，特别体现在财务上，进而对企业产生致命的影响。因此，为了保证企业能够正常经营和持续运转，就必须展开财务风险的分析、评估和防范工作，当前已经有诸多企业意识到了财务风险管理的重要性，并在企业日常活动中积极探索、运用，试图找到一种切实可行的财务风险管理办法，但由于历史遗留和其他因素的影响，导致企业内部财务风险管理始终无法达到预期，存在较大的差异。本文从企业内部财务风险概述出发，分析当前企业内部财务风险表现，并结合企业实质，尝试提出相应的防范策略，帮助企业更好地抵御财务风险，实现企业价值。

关键词：财务风险;企业内部;控制防范

财务内容是企业内部管理的重点也是难点，而财务风险就是财务管理环节病症的信号，可反映出企业财务的症结，市场经济体制下竞争愈发激烈，对财务风险关注度的提升，能够起到保证资金安全、保证资金供应链的完整以及实现价值增值的作用，同时可提高企业的决策环节，具有相应的“多米诺效应”。从企业财务管理的实质来看，本文对企业内部财务风险的分析，一来能够帮助企业调整风险对策，二来能够帮助企业掌握详细资金情况，理性对待财务风险。无论从理论还是实践上来看，文章对企业内部财务风险的分析，都具备一定的学习价值。

一、财务风险概述

财务风险客观存在，不可能彻底消除，也是企业必须面对的现实，具体包括在企业各项经济活动中，由于外界经济市场和内部原因导致的无法避免的客观因素，而引起企业财务成果与预期产生差距，最终导致企业经济受损，例如筹资活动、投资活动等，这些都是财务风险的来源[1]。根据对企业财务风险成因分析，发现其具体可总结为两方面：一是内部原因，也是财务风险发生的根本，包括决策的不合理、资本结构的不合理、收益分配不科学、财务管理制度不完善以及风险管理意识淡薄等，这些都导致企业在遇到财务风险时降低应变能力，增加企业经济损失;二是外部原因，主要受三方面影响。首先是行业背景，行业本身在社会经济中所处的地位，以及行业生命周期不同阶段，其行业投资价值也不一样，风险自然有所不同。其次是政策影响，国家经济政策的变动，如利率水平、信贷政策调整等，企业持有的资金量变动。最后是宏观经济发展，不管从企业的持续发展还是阶段性发展战略来看，外界经济环境的变化，都是影响企业发展的主要原因，企业的发展水平是随着宏观经济活动的变化而变化的。

二、企业内部财务风险表现

经过企业的不断摸索和发展，目前对财务风险的防范也取得了一定成就，但是由于自身能力和客观条件的限制，企业内部财务风险管理难以更上一层楼。以下将就企业内部财务风险的成因和具体表现形式做详细阐述。

（一）财务风险成因

企业内部财务风险多源自制度、意识以及环境的不确定性，具体阐述为：财务制度的不健全，无法涵盖企业各个方面，覆盖范围狭窄，虽在不断补充完善，但制度管理作用未明显提升，且显得企业结构臃肿;财务风险管理意识薄弱，企业内部很多职员都认为财务风险防范是企业管理者的工作，与自身无关，于是在完成工作任务时对财务风险考虑欠佳;财务管理活动的不规范，如材料、产成品、固定资产以及低值易耗品等资产的管理，由于人员数量和产品规模的原因，企业无法完全一对一配比人数管理，对资产管理的不当，也是造成财务风险产生的重要原因[2]。

（二）筹资风险

筹资风险的产生，主要是由于市场总资金含量和宏观经济环境的变化，导致企业资金筹集的财务成果不确定，主要表现如下：一是债务规模不受控，现下越来越多的企业选择负债经营，但是却没有协调好自身的偿付能力，导致企业的负债规模不断扩大，投资人的风险逐年攀升;二是债务结构的不合理，很多企业的短期债务占比大，且流动负债还在不断增加，相对长期负債而言，短期借款虽然使用灵活、筹资快，但还款压力大，长期负债和短期借款之间的比例未协调好，从而加剧了筹资风险。

（三）投资风险

投资风险是指企业在投入一定资金后，由于外部市场需求变化而影响企业的最终收益，导致收益与预期收益偏离。就企业来说，其投资风险主要表现如下：一是资产贬值，不管是无形资产还是固定资产，其投资具有一定的专项性，如果受到干扰，导致资产效益无法发挥，那么这部分资产只能计提减值准备;二是管理失控，包括部门管理和子公司管理，在对子公司进行投资后，如果缺少监督会直接降低资产效益，威胁到自身资金安全[3]。

（四）营运风险

营运资金风险是企业在生产经营中，由于供、产、销各个环节上存在不确定因素，而这些不确定因素最终导致企业资金运转迟滞，影响了企业的既定商业价值。通过实践分析，发现部分企业应收账款比重上升，企业资金被大量占用，可能存在无法收回的风险，也无法发挥资金的时间价值。在该过程中，企业可能需要投入大量人力物力，也增加了企业的催收成本。此外，企业可能存在借款时间延长，利息费用升高的现象。应收账款和其他应收款的坏账计提准备比例不断增加，导致资产形成呆账、坏账，如果账款回收率低于预期数额，只会进一步提高企业的营运风险。还有产成品的财务风险，当前企业基本形成了以市场需求为导向的生产模式，如果外部需求和企业生产模式发生变化，那么这批产成品很有可能无法销售出去，造成库存积压，影响了企业的正常营运周转。

（五）现金流量风险

现金流量风险，主要是指企业的资产无法确定性的转移，或企业债务、付现责任等不能正常履行。一方面，一定量的存货有利于企业的日常生产和经营，但是如何确定最合适的库存量较为困难，库存较多就会导致积压，资金占用，风险较高，库存较少，可能存在原料供应不足，市场供小于求，可能会造成企业违约，影响企业信誉。另一方面，企业流动性风险，主要表现在企业变现能力和偿付能力上，由于企业支付能力和偿债能力不足，导致现金无法清偿风险，出现现金流量危机，很有可能影响企业日后的正常经营和盈利状况。

三、企业财务风险控制及防范策略

结合已有的内部风险控制资料，从企业的发展实际出发，基于其已经取得的风险控制成就，針对性地提出以下风险控制及防范策略，希望能够帮助企业更好地应对内部财务风险，进一步实现企业经济价值。

（一）强化企业风险管理意识

要想做好企业财务风险管理工作，就必须让企业全员深刻认识到财务风险的概念，明确财务风险防范的重要性，进而以自身为中心，向周围辐射。首先，强化企业全员财务风险认识，作为贯穿企业经营活动始终的存在，每个职员的工作都有可能为企业带来财务风险，具体可从企业领导层、管理层入手，提高上层的财务风险重视程度，通过会议召开、主题讲座等方式向下辐射，逐渐形成全员性、全面性的工作;其次，以内部控制为跳板，发挥内部控制约束作用，内部控制同财务风险一样，渗透在企业的方方面面，企业可通过发挥内部控制体系作用，从内控五要素方面发现企业自身管理的不足，以此确定各层级工作目标，设置不同部门、人员的财务风险考核指标，将其与薪酬、绩效等切身利益结合，提高人员的警醒度;最后，提高企业资金集中管理能力，构建资金集中管理体系，实行资金收支两条线管理，同时发挥“现金池”作用，能够有效提升资金使用效率，降低财务风险[4]。

（二）筹资风险控制

企业筹资风险控制，具体可从以下方面进行：其一，拓宽筹资渠道，改良现有资本结构，除了债务筹资和权益筹资外，企业可积极考虑发行优先股、转换公司债券等混合融资工具，同时吸引股东投入权益性资金，调整企业资本结构，准确把握财务风险和收益之间的关系，控制债务规模，使其始终在企业可控的范围内;其二，合理调整企业负债结构，避免再融资风险发生，在企业制定筹资计划时，必须充分考虑筹资项目投入产出比，平衡长短期债务间的比例，确定企业内部负债结构，保证其与自身的资产结构间保持一定的匹配度，可选择保守温和型的筹资策略，以免企业经受不必要的损失;其三，选择合理股利分配政策，在制定股利分配政策时，不仅要考虑到企业战略目标和实施经营情况，还要考虑到股利政策对外展现的企业形象，在综合考虑下确定，有助于企业健康持续发展。

（三）投资风险控制

企业投资风险管理，首先要明确自身的投资方向，对其进行规范化、标准化管理，结合自身的实际情况和外部经济市场发展趋势，准确把握政策引导和激励条件，选择最有利于企业发展的投资策略。首先，切记避免投资项目的单一，否则极易出现过度投资或风险集中的现象，对投资项目加强审核，包括项目的盈利情况、市场接受程度以及风险程度等进行分析，尤其是高投资、高收益的项目，更好做好其诊断工作，同时保证投资项目始终与企业发展战略保持一致，不得与企业利益背向发展[5];其次，投资风险回避。如果在企业确定项目投资后，出现了较大的潜在风险威胁，预计会为企业带来较大的不利后果，但是又没有其他策略采用，企业可主动放弃项目、改变项目目标和行动方案，以此来规避风险攻击;最后，风险的控制和转移，在实施风险控制策略时，企业必须将项目的每一具体风险都考虑在内，从单个风险控制入手，进而减轻整体风险压力，同时可通过技术手段或经济手段，将风险进行转移，但对于一些无法避免或转移的财务风险，企业必须现实面对，在不影响投资者和根本利益的情况下，自愿承担风险。

（四）营运风险控制

企业对于营运风险的控制，关系到企业的日常经营和持续运转，主要体现在现金、存货、应收账款等方面，对运营风险的控制就是在能够保证企业日常活动的情况下，保证经济流入的最大化，所以企业必须确定现金、存货以及应收账款等方面的最佳持有量。先看应收账款，企业的现金持有量计算中，时间成本十分重要，如果过多，会出现资金占用、获利机会减少的情况;如果过少，又会出现资金不足、周转困难的情况，所以必须要确定最科学的现金持有量，保证企业受益最大化，同时加快应收账款的回收，避免坏账损失。一般情况下，应收账款拖欠时间越长，回收的可能性越低，坏账可能性就越大，因此企业必须构建科学账款回收与监管机制，及时催款，记录好还款进度，缩短回款周期，双方保持顺畅的沟通，控制企业营运风险。再看库存管理，在其他因素不变的情况下，如果市场对产品的需求量越稳定，那么企业的经济收益也就越稳定，相应的财务风险也就越小。所以，企业在新产品投入生产时，必须要做好产品的市场背调工作，确保产品与市场需求对口，只有迎合市场的需求，生产受众广的产品，才能够保证企业经济流入，同时确定合理的销售价格，保证销售价格的稳定，也就保证了销售收入的稳定，有效降低企业的经营风险。此外，还要关注企业产品的退货率，其原因也多因为产品不对口、生产过量引起，这些都会导致企业出现存货过量、变现差、周转慢等问题，因此企业必须做好源头筛选工作，对生产规模和再生产作出科学严谨的估计，降低高退货率和库存成本，避免出现资金链断裂等负面情况[6]。

（五）现金流量风险控制

自身造血能力的缺陷，是企业产生现金流量风险的主要因素之一，控制现金流量，能够帮助企业减轻财务恶化程度。为了避免该风险的发生，企业必须提升盈利能力，同时在日常销售环节，还要尽可能地控制应收账款，实现“应收尽收”，具体可从以下方面进行：其一，确定现金的最佳持有度。一方面，在企业的实际生产工作中，现金为企业提供的效益较少，属于非盈利资产，如果持有过多，势必会造成资产浪费，但是为了保证企业运转的流动性和周转性，企业必须持有一定现金，因此企业必须找到现金持有量的制衡点，既避免浪费，又能保证企业运转。另一方面，在确定了科学持有量后，企业必须严格按照此额度展开工作，如果实际货币超过该额度，企业可将多余部分用于再生产，扩大生产规模，或进行短期投资，提高资金利用率，抑或是用来偿还短期债务。而当现金持有量低于该额度时，即使企业面对着高收益的投资回报，也不能贸然进行投资。科学的现金持有度，既有利于企业盈利，也能够帮助其避免财务危机，是现金流量风险管理中重要的环节;其二，把握好应付账款的时间，应付账款作为企业流动负债的一种，使得企业占用的别人资金且不用付利息，合理控制应付账款的时间和期限，能够发挥货币时间价值，有效帮助企业提升现金使用效率。此外，企业可采用汇票付款，汇票支付有一个承付期过程，企业可对这段时间加以利用，延缓付款时间;其三，缩短现金周转期，缩短后的现金周转期必须保证在可预见的未来具有的可持续性，不会影响到企业既定的经营效率，同时使存货产成品要尽快转换成现金或银行存款;其四，构建风险预测体系。通过风险预测体系的建立，能够帮助企业测算财务风险临界点，利用财务杠杆决策，控制负债比率，选择总成本较低的最佳融资组合，进行现金流量分析，保证偿还债务所需资金的充足。同时，企业财务人员必须善用风险预测体系，对企业内部相关数据和经营情况进行全面分析，发现潜在财务风险，预先告知企业管理层和利益相关者，做好防范准备，避免决策失误带来的经济损失。

四、结束语

综上所述，财务风险是衡量企业经营状况的重要标尺，且其渗透在企业的方方面面，不管企业的规模多大、获利能力多强，都要重视财务风险管理问题。目前，对财务风险的控制和防范，不仅是企业追求持续发展、保证资金安全的重要措施，更是现代竞争日益激烈的经济市场对其提出的要求。本文简单分析了财务风险类型，并结合企业实质，提出了相应的防范、控制措施，希望能够以此提升企业的财务风险管理能力。由于对相关文献、理论等学习不到位，研究内容复杂，难免浅显，提出的措施策略等未经实践论证，可行性有待考察，未来会继续深入学习，力求提出更具执行价值的防范措施，助力企业践行社会价值。

参考文献：

[1]吴凤梅.关于企业财务风险控制及防范的探讨[J].现代营销（下旬刊），2019 （12）： 242-243.

[2]王菲.企业财务风险的成因及防范策略[J].辽宁农业职业技术学院学报，2019，21 （03）： 62-64.

[3]孙霁.企业内部财务风险控制及防范措施浅探[J].当代会计，2019 （05）： 136-137.

[4]马骁，曹杨.浅谈企业内部控制与风险管理[J].中国有色金属，2018 （S1）： 288-291.

[5]解秀芝.浅析企业财务风险控制及防范[J].全国流通经济，2018 （36）： 117-118.

[6]侯丽.企业集团公司财务风险控制策略研究[J].财会学习，2018 （20）： 67+69.

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