企业财务战略与财务控制问题研究

文/李婷（国海建设有限公司）

随着企业现代化发展进程的不断加快，制定完善的、可靠的战略管理目标和财务控制方式并予以落实，是企业稳定发展的基石。财务战略和财务控制是一个有机整体，战略是控制的基础目标，而控制的最终目的是实现战略管理，二者是相辅相成、互相协同的关系。所以企业在进行日常业务活动经营期间，管理层人员不仅仅要设置科学合理的经营战略，还要制定更加合理、可行的财务战略，并且财务战略制定要充分结合企业整体经营管理目标、财务控制方式、未来发展前景等，还要顺应企业发展所处的生命周期各阶段，加强财务战略的可操作性。

一、财务战略和财务控制相关概念

（一）企业财务核心能力

任何企业在市场竞争中的生产发展都是以核心竞争力为基本前提的，而企业发展的核心在于资金、财务方面，所以说财务是企业发展的决定性因素。财务核心能力是企业的一种关键竞争优势，并且企业的财务核心能力也不是短期内可以形成的，是在很长时间段里孕育而成。而加强企业财务核心能力，必然要通过财务战略和财务控制两方面进一步落实。

企业在实际经营过程中，财务战略的选择和落实是企业整体利润所在，所以说财务战略的选择高于一切。企业要有效开展财务管理控制工作，就要依据企业整体的战略目标，全面规划经营管理需求，制定与企业战略发展相匹配的财务控制管理目标和财务控制方式，并且通过一系列的制度建设、组织架构建设、体制建设等，支撑企业财务战略管理目标的实现。所以加强企业战略和控制管理，也能有效落实财务核心能力管控，增强企业战略活动领域，也决定着企业在市场竞争中的地位。

（二）财务战略在企业管理中的重要性

财务战略管理在企业生产经营过程中担任着重要角色。在现代化、经济新常态背景下，企业发展面临着内外部各种各样的变化因素，所以企业的财务风险也较为多样化，发生概率、发生时间节点等都不固定，阻碍着企业顺利进行各种业务活动。但是财务战略理念的提出可以帮助企业从战略角度分析财务问题，有效进行财务风险预测，以及对外部市场变化的敏锐程度，可以帮助企业规避各种财务风险，加强财务安全管控，同时也提高了企业经济实力及市场核心竞争力[1]。

（三）企业内部财务控制原则

其一，综合考虑成本和效益原则；其二，全员参与性原则，保障全体员工认可并积极配合财务控制工作；其三，动态变化性原则，要适应企业内外部经营环境的变化；其四，管控手段丰富性原则；其五，确保财务控制活动可以提高财务管理水平。

（四）企业财务战略和财务控制之间的关系

以金字塔形式呈现企业财务战略和财务控制关系：第一层（顶层）——以创造企业价值为财务战略管理目标；第二层——在财务战略目标基础上制定清晰合理的财务控制方式；第三层——完善的财务控制管理制度，制度体系建设要秉承着权责利均衡和集权分权相结合的基本原则；第四层（底层）——健全的财务控制系统，包含预算管理、资金管理、财务信息化管理、内部控制管理、风险管理、财务报告管理等。

二、企业财务战略与财务控制中普遍存在的问题

（一）缺乏财务战略管理意识

资金是企业正常生产经营的关键，一旦企业资金存在短缺，对于业务运转、现金流动以及其他重要经济活动都会受到一定程度的影响。而企业财务战略管理核心在于加强企业资金管理建设，合理分配资金，提高企业内部经营管理水平，进而促进企业中长期战略管理目标的实现，由此可见财务战略对于企业的生产经营发展至关重要。但实际上在企业进行生产经营过程中，多数领导人会忽略财务战略方面的管理，对自身企业经济实力认识不到位，也无法提出准确的决策，就可能出现盲目投融资等不良行为，给企业带来较大的偿债压力和经济风险。据有关数据调研，不重视财务战略的企业经营发展水平、盈利能力也远远低于重视财务战略的企业。部分企业虽然格外关注财务战略的制定，在制定过程中会花费大量时间精力，但是在后期实施过程中也会出现断崖式积极性下降，使企业财务战略投入和产出严重不成比例[2]。

（二）缺乏清晰的财务战略发展目标

企业缺乏清晰的财务战略发展目标，一方面对于投资项目并没有进行严格的可行性研究报告，部分融资计划的开展也较为盲目，忽略了企业自身负债结构、偿债能力、现阶段负债水平等因素，也可能投资项目行业已经处于市场饱和状态，再进行投资也不会有较大利润，甚至还会出现投资失败，所投资项目经营前景不乐观，产生负债的情况。因为缺乏合理的财务战略管理目标，预算管理无法有效进行，对于各业务活动项目的支出也存在着失控现象，各种额外费用日益增多，使企业处于不利的经营局势中。另一方面由于缺乏合理的中长期财务战略管理目标，各部门员工在进行日常财务管理工作时，也会局限于眼前利益，忽略企业整体的财务目标，最终使企业财务管理活动执行效果严重偏离长期战略管理目标，不利于企业长久稳定的发展。

（三）缺乏健全的财务管理制度

企业财务管理制度不健全、不全面主要体现在现有制度体系并没有涵盖企业所有业务经营活动、所有部门及所有操作环节；对于账目、资金管理没有遵循分离管理原则，各种货币资金和账簿管理较为混乱，账实不符现象较多。对于各部门、各员工岗位职责权限设置也不详细。所以，为了加强财务内部控制管理，保障企业内部业务经营活动顺利进行以及各种资产、资源的安全、完整性，就要制定完善的财务管理制度。

（四）企业财务战略管理中融资创新能力弱

现代化企业经营中，越来越多的企业家开始热衷于发展产业一体化，不断扩大经营规模、业务范围，这就需要大量资金做后盾。但是实际上企业并不具备良好的融资创新能力，所以在规模扩张、业务范围拓展方面仍然存在着资金不足的问题。企业财务战略性融资能力差主要体现在：现有负债结构设置不合理，负债率较高，而且资金有效使用率也很低。出现资金不足的情况，第一时间就找银行帮助，久而久之，就会形成借新债还旧债的局面，来勉强维持日常业务活动需要的资金。如果企业当前业务活动出现问题，或者利息负担过重，部分金融机构会拒绝续贷等，就会存在严重的资金流问题，甚至可能因为资金不足，造成资金链断链[3]。

三、企业强化财务战略管理的策略

（一）增强财务战略管理意识

企业要增强全体人员的财务战略管理意识，让领导及各级员工都能够对财务战略理念有准确认识，主要从几个方面着手：

其一，财务战略管理的实施要以人为本，加强对人员的管控，实现最大化人岗匹配度，充分调动员工工作积极性，激发个人潜能，实现人员价值最大化体现。

其二，清楚企业财务战略管理的重要性，加强领导层及员工对财务战略管理的重视程度。相关工作人员还要对企业经营的内外部环境变化保持敏锐的洞察力，把内外部经营环境、企业财务资源、人力资源等看作一个统一体，对其进行统筹规划，保障企业经营管理目标和财务管理目标的有效落实。还要根据内外部环境变化及时调整内部财务战略管理方案，保障企业财务战略管理目标切实实现。

其三，为了提升员工财务战略管理意识，可以把财务战略管理理念融入企业文化中，让员工在实际工作中受企业文化潜移默化的影响，加强对财务战略管理的认识，并积极配合财务战略管理工作的开展。必要情况下，可以引入信息化技术，让员工接受信息化财务管理理念，并加强企业财务战略信息化系统建设[4]。

（二）制定系统化投资战略目标

企业要实现财务战略管理，首先要制定可行的、科学合理的财务战略，在此基础上统筹规划投资项目，不可盲目投资、随意投资项目，毕竟要实现一体化产业经营并不是简单的事，对于各产业的项目投资要切实制定项目可行性研究报告书，严谨分析所投资项目的可操作性，合理评估收益、投资资金回笼时间。为了保障投资项目管理目标的有效实现，还要通过预算管理方式，努力把投资项目各环节经营成本控制在预算范围内，保障投资资金支出和收益在预期范围内，推动企业实现投资战略管理目标。其次，财务战略的制定要保障股东利益最大化、企业整体经济效益最大化，还要结合所有业务活动涉及的财务和非财务资源，为企业创造更多价值。再次，对制定的战略管理目标要进行一一分解，落实到各时间段、各部门、各员工，让员工在日常工作中积极配合，实现相应的战略管理目标。最后，企业财务战略管理目标的制定要与其他战略目标相匹配，确保企业财务战略预算管理工作与其他相关业务活动联系紧密，加强财务预算和业务预算的配合，实现财务战略和其他战略的协同互助作用。

（三）健全财务战略管理制度

（1）企业要有序开展财务管理工作，就要制定完善的财务战略管理制度，对各层级、各部门人员设置具体的财务工作职责，对于资金管理涉及的筹集、使用、分配、回笼等环节都要有详细的工作行为规范，确保原始凭证的规范化、制度化；确保会计核算的真实性、准确性；确保会计档案的完整性等等。让全体员工在进行财务管理工作时有章可循、有法可依，从而提高企业财务管理工作质量和效率，提升企业整体的经营管理水平[5]。基础的财务管理制度涉及流动资产管理、固定资产管理、财务账簿管理、会计核算工作、收入管理、成本费用管理、利润分配、财务报表管理、财务危机预警管控制度、风险应对机制等众多内容。

（2）为了促进财务战略管理制度的有效落实，企业还要加强财务战略管理的监督管理力度，实现业务活动全过程的监管，以此来约束各岗位员工日常工作行为。

（3）为了促进企业员工积极配合财务战略管理制度的实施，可以制定合适的奖惩制度，对岗位职责完成情况良好的员工给予一定的奖励，比如薪酬待遇提升、优秀员工评定、职位晋升机会、外派学习机会、公费旅游等；反之对于没有完成岗位职责的员工，也要给予相应的惩罚，从而提升各岗位工作质量和效率。

（四）有效编制并实施科学合理的融资计划

企业要实现财务战略管理目标和财务控制目标，同时保障日常业务经营活动有足够的资金使用，就要编制合理可行的融资计划，创新更多融资途径。企业可选用的创新性的融资路径有：

其一，利用股权融资。可考虑定向配售、增发新股等方式。定向配售的优势在于企业在进行并购过程中不需要支付大量现金；增发新股面向的社会公众，可以是初次发行，也可以是配股两种方式。除此之外，还有一种公开发行方式，其优势是针对老股东，为其提供优先购买权。

其二，适当增加债券融资比例。虽然现有市场企业债券发行规模也有所上涨，但是同股票相比，还是存在较大差异，所以为了促进我国企业并购活动的顺利进行，可以允许企业利用债券发行进行直接融资，这样也可以活跃债券市场，吸引更多优秀投资者。

其三，最大化利用可转换债券、认股权证等一些新型衍生金融类工具，有效降低融资成本。

其四，选择商业票据进行融资。因为商业票据是属于没有担保的票据，一般只有经营规模较大、经济效益较好、财务风险相对较小的企业才会选用商业票据方式进行融资，而且发行对象一般是金融类机构或专业性的投资人员。该方式融资特征在于需要的融资成本较低，而且较为灵活，对于资金来源和借款人而言，就为其提供了更多可能性。

其五，采取资产证券化方式融资[6]。

另外，企业还要重视对新时代复合型人才的招聘和培养，现代企业竞争其本质上就是对人才的竞争，在关注员工专业知识技能的同时，还要重视道德素养方面，重才重德、以德为先，毕竟几大惊动全球的企业财务危机事件发生都是由于内部财务相关人员德行问题，给企业带来的严重经济危机。为了帮助企业储备一定的人才，企业还要加大自身专业人才培养力度，鼓励员工主动学习知识技能，提升综合素养和能力。

四、结束语

总而言之，企业要加强对财务战略管理目标的重视程度，同时结合财务控制手段，充分发挥战略管理和财务控制体系优势，实现财务战略管理目标和财务管理目标。但是到目前为止，诸多企业在进行财务战略管理和财务控制活动时，仍然会存在着各个方面的问题，所以本文主要分析了企业财务战略与财务控制过程中存在的问题，也针对这些问题提出了相应的强化财务战略管理策略，具体策略有增强财务战略管理意识、系统化投资战略目标的制定、健全财务战略管理制度、有效编制并实施科学合理的融资计划等。希望本文的研究可以帮助企业解决财务战略和财务控制的有效融合，并推动企业实现财务管理改革，提高其经营管理水平，同时提升市场竞争力，实现其可持续发展目标。

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财务控制是指对企业的资金投入及收益过程和结果进行衡量与校正，目的是确保企业目标以及为达到此目标所制定的财务计划得以实现。现代财务理论认为企业理财的目标以及它所反映的企业目标是股东财富最大化（在一定条件下也就是企业价值最大化）。财务控制总体目标是在确保法律法规和规章制度贯彻执行的基础上，优化企业整体资源综合配置效益，厘定资本保值和增值的委托责任目标与其他各项绩效考核标准来制定财务控制目标，是企业理财活动的关键环节，也是确保实现理财目标的根本保证，所以财务控制将服务于企业的理财目标。