不确定性金融风险及其治理措施研究

陆岷峰

（南京工业大学 互联网金融创新发展研究中心，江苏 南京 211816）

经济越发展，金融越重要；市场经济越发达，金融风险管理要求越高。伴随着我国经济发展总量的持续扩大，金融与国民经济发展的相互依存度越来越高，金融对经济既有促进发展的一面，又有冲击经济成长的一面。因此，多年来党中央高度重视金融工作特别是金融风险的防范工作。2016年5月，习近平总书记在中央财经领导小组第十三次会议上强调，在减少实体经济债务和利息负担时，宏观上要防范金融风险。2017年10月，党的十九大报告中提出，要坚决打好防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治的三大攻坚战。其中，防范化解金融风险是当中的重要内容。2019年2月，习近平总书记在中共中央政治局第十三次集体学习时强调要完善金融服务、防范金融风险，强调金融是国家重要的核心竞争力，金融安全是国家安全的重要组成部分，金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度。当前世界百年未有之大变局加速演进，局部战争、自然灾害以及地缘政治等变量使社会经济发展面对诸多不确定性因素，经济关系变得纷繁复杂，在金融行业则表现为金融风险的不确定性增大。虽然金融行业对不确定性金融风险已有所关注，但目前各金融机构对不确定性金融风险的特征和危害研究尚少，认识还不充分，特别是对不确定性金融风险的管理方法研究还不够系统具体，没有形成不确定性金融风险管理的体制与机制。着力应对不确定性金融风险管理的研究与实践，构建完善的、封闭的、系统的金融风险管理体系，对实现社会主义市场经济高质量发展目标具有十分重要的现实意义。

一、文献综述

目前，我国关于金融风险管理的研究成果十分丰富，出台的监管政策及风险管理实践的方法也已成体系，但关于不确定性金融风险的理论研究及实践成果较少。本文在中国知网分别以主题、篇名、关键词等项检索不确定性金融风险相关专题文章，检索出的文章篇数极少，但其他一些文章中有关于不确定性金融风险特征、管理路径的基本思想与观点，具体如下。

（一）关于金融风险现状评估的研究

金融风险的现状决定风险管理政策的取舍及对策、重点的选择。陆顺等认为，目前我国的金融风险总体可管可控，不可能发生系统性金融风险，因为我国已经形成系统完善的金融治理体系，金融治理能力强，金融机构特别是商业银行的金融资产规模巨大，风险驳备充足，不仅有足够的能力化解可能发生的局部、区域性金融风险，还有坚固的“防火墙”抵挡外部风险，最主要的是我国国民经济发展质量持续提升，经济稳则金融稳，这是系统性金融风险难以形成的重要保障［1］。笔者认为，目前影响我国金融稳定的因素较多，主要是国际金融危机的传导，同时信用也对金融稳定影响极大，特别是中小金融机构的生存基础尚薄弱，而信用危机的传染性极强，造成的“多米诺骨牌”效应十分明显，特别是在诸多的风险当中，不确定性金融风险的特征十分明显，发生较大规模金融危机的可能性尚存，因此，应切实加强金融风险管控，不能放松警惕［2］。曹梦石、徐阳洋等认为，目前潜在的金融风险较大，主要表现在两个方面：一是地方金融法人机构的个体风险比较大，中小法人机构中高管人员案件频出、大额不良资产频现；二是行业、区域经济群体破产倒闭现象加剧了业务单一的金融机构的风险，诸如在新冠肺炎疫情影响下旅游、餐饮等领域不少中小企业破产倒闭，对主营业务偏向这类企业的金融机构的打击也是致命性的［3］。

（二）关于确定性金融风险与不确定性金融风险的研究

标的不同，风险分类的方法也不同。根据风险的预知程度，金融风险可以分为确定性金融风险和不确定性金融风险。杨丽萍认为，确定性金融风险与不确定性金融风险之间是相对的，因为两者都是遭受损失的一种可能性，只是这种可能性的预知程度不同，受到人们对其认识水平、防范能力和应对措施影响，如果人们对金融风险的认识水平很低，对风险重视度不够，风险管理手段极为低下，那么所有的金融风险都可以定性为不确定性金融风险，因此，无论应对何种风险，不断提升风险管理能力才是关键［4］。笔者认为，从当前风险类型来看，不确定性金融风险可以分为两种：一种是“灰犀牛”类金融风险事件，常指人们习以为常的金融风险，一般是指大概率发生并且可能影响巨大的、潜在的金融危机；另一种是“黑天鹅”类金融风险事件，这一般是指极其罕见的出乎意料的风险，诸如新冠肺炎疫情带来的金融风险就是一种完全不可预知的风险，需要注意这类型的风险管理与防范［5］。桂泽发认为，不确定性金融风险也有不同的分类，按照影响范围可分为区域性和全面性不确定性金融风险，按照影响规模可分为大型、中型或小型不确定性金融风险，按照影响群体可分为区域性、行业性、个体性不确定性风险，因此对不确定性金融风险不能一概而论［6］。实际上，无论是确定性金融风险还是不确定性金融风险，事先都是有一定征兆的，只是人们对这些征兆没有引起足够的重视或采取有力的应对措施，对其可能产生的后果估计不充分，从而使潜在的不确定性金融风险转变为显性金融危机。

（三）关于不确定性金融风险管理路径的研究

目前，理论与实务界的金融风险管理措施主要是针对或侧重于确定性金融风险，而对不确定性金融风险管理的措施设计不多。沈黎怡认为，针对不确定性金融风险应加大事前预警、预测，构建风险预警体系，提高风险管理的前置性。现在金融机构的风险管理更多是事后被动管理，属于不良资产处置性质的事项居多，各金融机构事先对风险的可能性、后果性评估不足，往往因小失大。金融风险或者金融危机的发生往往需要经过较长时间的酝酿，因此，提升监管能力，优化监管机制，完善监管工具，提升监管的针对性和有效性就显得十分必要［7］。笔者认为，金融机构的各类风险事件往往是由于违规造成的，因此加强金融机构的不确定性风险管理、切实强化管理人员的风险防范能力是关键：一是严格执行风险管理制度；二是大力提高金融风险管理人员素质，了解风险管理的最前沿研究成果；三是推进风险管理数字化建设，提升数字化风险管理水平［8］。赵越认为，发展实体经济是基础，经济好金融才能好。金融对经济而言具有附属性，当前最重要的是关注中小微企业和农村金融服务对象的高质量发展，要坚持推进金融交易市场化，避免过多的行政干预，让金融机构有更大的自主权，能够自由选择客户，以奠定优质客户基础［9］。以上风险管理方法对不确定性金融风险管理同样具有有效性。

综合上述研究成果，不难得出以下结论：一是金融本身就是一个高风险行业，在风险管理中实现风险溢价；二是目前金融风险管理的体制与机制相对完善，金融机构风险驳备计提充足，金融风险处于可控的范围内；三是我国已经形成较为完善的风险管理系统，有多次应对金融危机及风险挑战的经验，对金融风险管理措施的研究特别是在可控性风险管理方面针对性、科学性强；四是金融风险管理数字化水平得到提高，精准化能力也在强化，发生系统性金融风险的可能性较小；五是不确定性金融风险的发生概率变大，成为当前影响金融稳定的最大“黑天鹅”，当前保持金融行业健康发展必须高度重视不确定性金融风险的管理与研究。

目前有关风险管理的研究成果中提出的治理措施主要是基于可控性较强的风险类别来设置风险管理体制与体系，而对于不可控风险目前在理论上研究不多，在实践上创新不够。基于此，本文拟综合现有风险管理理论与实践研究成果，基于不确定性金融风险的特征及危害，提出不确定性金融风险治理的基本方法与对策。

二、不确定性金融风险的特征分析

基于现行的监管标准分类，如信用、操作、声誉、国别、利率等分类，每一类风险都可在此基础上分为确定性金融风险和不确定性金融风险，因此，不确定性金融风险的管理方法有些是基于确定性风险管理基本方法的延伸与优化。这种延伸与优化必须是在研究不确定性金融风险特征的基础上，有针对性地进行管理［10］。从特征看，不确定性金融风险和确定性金融风险之间没有明确的分界线，有时也会互相转化。不确定性金融风险表现在金融行业，但初始成因并非只与金融有关，而是复杂多样的。本文拟结合突发公共危机分析不确定性金融风险的特征。

（一）可预测性弱

如果突发公共危机可以预测，世界社会经济秩序管理就会更加有序。然而，突发公共危机往往是突如其来的、难以预测的，短时间内难以找到极为有效的控制措施。在这种背景下，较为有效的措施往往是禁止全社会人员流动、构筑防控“隔离带”，但这不可避免地会导致各行各业停产停工，金融业务也就无法开展。总之，由于可预测性弱，不确定性风险对金融行业的影响极大，往往使得金融业难以保持有序运行［11］。

（二）可控制性低

突发公共危机爆发后，往往会以迅猛的速度在世界范围内蔓延开来。面对危机，人们需要不断研究以制定防范方案，这一过程势必要经过长时间的试错，而且有一个规定的时间矩，这些都是不可控因素，可能会导致金融风险的不断放大。例如，有些国家受新冠肺炎疫情影响而经济快速下滑，金融业不良资产大幅上升，不得不通过大量印钞的方式来维持社会经济的运行，造成严重的通货膨胀；有些国家出现大规模的企业退出市场现象，大量劳工失业，其国内商业银行不良资产的呆账规模扩大，造成巨大的金融风险。而这些由于客户带来的风险不可控制，又导致金融风险的可控程度低。因为金融风险不仅取决于金融本身的管理，更取决于服务对象的质量。由于危机发展过程不可控，其后果显然也难以控制，从而造成不确定性金融风险的可控程度低［12］。

（三）可准备性差

由于突发公共危机可预测性差和过程可控制性低等，对其的应对方案也是在探索中实践、完善。因为经验不足，在认识与认知上往往没有成功的经验模式，只能是借鉴以往类似经验，不断试错，最终付出大量的资金投入、较为漫长的等待时间，甚至是相当规模的生命代价才找到对应的防范方案。同样，对于主要立足线下交易的金融业而言，在面对突如其来的“社会机器”停摆情况时，也只能仓促地推出线上化、零距离接触的金融业务。

三、不确定性金融风险管理反思

（一）确立全面风险管理理念，构筑全面系统完善的金融风险管理“防火墙”

金融的发展历史一定意义上就是与金融风险斗争的历史，应当说金融业对传统类型的风险的管理不仅形成了体系、优化了方法、培养了人才、制定了方案，而且积累了诸多的管理经验。从金融风险管理理念与体系来说，现在要更注重确立全面风险管理理念，构建完善、系统、全面的金融风险防护系统。然而，从我国当前的金融风险防范系统来看，金融机构对不确定性金融风险的管理水平还处于初级阶段，不仅研究不多，具体应对方案策略、工具箱等也不多。金融机构要基于全面风险管理理念，加强领导，深入研究，提出措施，始终做好打赢风险管理战的准备。

（二）站在社会风险管理高度，不能就金融风险防范谈金融风险管理

目前金融机构在风险防范上过多将精力放在自身风险防范体系的设计上，在风险管理方法上更是如此。其虽然也关注到服务对象的质量，但是当面对突发公共危机带来的金融风险时，往往无计可施，因为它在风险管理方法及措施上缺乏相关设计。尽管金融机构在选择客户时可能是再三思量、谨慎选择，但面对整个行业、区域出现全面性风险时，它也难以独善其身。因此，金融机构的风险管理不能仅仅就金融机构本身的场景进行顶层设计，而必须面对极端场景、基于社会风险的角度来优化风险管理体系。

（三）抓好风险管理的重点，加强风险管理体制与机制建设

面对复杂多变的世界政治经济形势，金融业面对的风险种类也会不断增加，不管什么风险，管理的基本原理与思路或方法都是大同小异的。因此，构建科学的风险管理体制和机制十分必要。优秀的风险管理体制必须是系统完善、专业敬业、灵活灵敏、权威高效的，金融机构只有具备这样的体制与机制，才能有效应对金融风险，或者至少在同类机构中处于风险管理优势地位。

（四）正确处理发展与风险管理的关系，不断加大风险管理方面的资源投入

金融企业要正确处理好发展与风险管理的关系，树立风险管理就是效益的理念，要持续加大风险管理方面的资源投入，将最优秀的人才配置到风险管理、风险研究团队上来，将优质的资源投入到风险管理平台上来。当前，要加大对不确定性金融风险管理方面的预测、防范与化解措施的投入，配置必要的人员与财务资源，条件许可的金融单位可以建立不确定性金融风险管理团队，不断提升不确定性金融风险管理的专业化水平，将风险管理的投入与发展放在同等位置上，将必要的财务资源投入到风险管理与防范上来，不断降低风险机会成本。

四、不确定性金融风险的治理措施

不确定性金融风险也是金融风险当中的一个类别，只是其可预知性较弱、可控程度较低、可准备性较差，因此，不确定性金融风险的治理除要应用风险管理的一般方法与措施外，还要根据不确定性金融风险的个性特征，在风险治理上采取特别的方法或在原来的风险管理措施基础上进行创新、加力，从而提升对不确定性金融风险的治理水平和治理能力。

（一）稳定宏观经济，提升危机管理水平与应对能力，夯实金融业稳步发展基础

不确定性金融风险一是来自金融机构本身，二是来自金融机构外的社会宏观经济因素，由于我国金融行业治理体系建设水平较高及金融机构业务的相对分散性，特别是金融监管的力度持续加大，来自金融机构本身的不确定性风险相对减少，而社会经济发展中突发性事件的发生，却成为金融业不确性金融风险高概率的最重要的诱因。因此，应通过切实加强对社会不确定性风险的管理来提升金融业风险管理效果。

1. 将应对不确定性金融风险列入国家管理战略。近年来，国家对金融安全的管理已经上升到国家发展战略，甚至将金融安全管理上升到法律层面。《中华人民共和国国家安全法》规定，为了强化国家金融安全，国家要健全金融宏观审慎管理以及金融风险防范、处置机制，这为应对和切实加强各类金融风险管理提供了法律保障。但是，具体到风险管理的重点与结构上，尚须加强对不确定性金融风险的管理，即要将不确定性金融风险的管理列入国家金融安全管理战略措施之中，特别是要集中资源加强对不确定性金融风险的预测、管理方法的设计等。

2. 大力发展实体经济，保持国民经济持续发展。经济发展质量决定金融发展质量，经济稳则金融稳。因此，保持经济高质量发展是确保金融安全的基础性措施。2022年全国经济工作的总基调是“稳”，“稳”并不是“守”，只有通过发展实体经济才能保持经济的稳定增长，不发展是最大的不稳源头。因此，防范不确定性金融风险需要以金融高质量发展来应对，而金融的高质量并不完全取决于本身的管理质量，客户的质量才是关键。只有提升实体经济质量，才能不断提升金融的质量，保证金融的高质量发展是应对不确定性金融风险的最好方法。

3. 构建内、外部金融危机风险传导“防火墙”。随着我国经济发展规模的进一步扩大，世界各国间的经济依存度会进一步提高，来自国际上的不确定性金融风险对国内的经济金融影响因素也日趋增多。因此，在做好国内不确定性金融风险管理的同时，还要进一步构建内、外部金融危机风险传导“防火墙”。要及时隔断国际上的金融危机对国内金融的可能影响因素，在汇率、物价等方面设立必需的紧急隔断措施，以确保一旦国际上发生重大危机事件，我们能有足够的措施和方案来应对。

4. 提升全社会危机管理水平与应对能力。构建全方位的社会安全管理体系，有必要提升企业、个人的危机应对能力与水平。国家应从战略层面进一步加强公共危机方面的安全管理，在原来国家应急管理部的基础上，将涉及人民生存等安全重大事项责任作为各级党委和政府的首要任务来抓。

（二）推进数字化转型，打造线上、线下“双银行”模式，实现金融业务的“双备份”

不确定性金融风险的重要特征是可控性较低，不确定性因素较多。因此，提高金融风险管控能力就显得十分关键。为了防范金融不确定性风险特别是运营风险，可以通过积极推进金融业务线上化等方式实现金融风险转移或可控；可以借助数字经济的发展大趋势，构建线上线下“双银行”、“双金融”、虚拟金融平台，加快金融机构数字化转型。对此，可从以下四个方面落实推进。

1. 确立数字化转型目标。随着我国经济的蓬勃发展，数字经济已经成为社会主义市场经济的特殊经济形态，对国民经济发展的贡献度越来越高，对提高金融企业核心竞争力起到重要作用。因此，金融机构要积极确立数字化转型目标，特别是中小商业银行要积极发展微科技，避免在数字化进程中落后；要将数字化转型列入金融业发展战略当中，结合本单位实际提出具体细化措施，有序地推进数字化进程，在数字经济发展中起到带头作用。

2. 加快数字技术的应用。大数据、区块链、人工智能、物联网等新一代信息技术彻底改变了金融的发展逻辑，解决了传统金融思维无法解决的一些金融难题，极大地提高了金融机构的风险管理能力与水平。在不确定性金融风险管理中，数字技术的应用将是应对不确定性风险最佳的抓手。各金融机构要大力采用数字技术来积累、观测社会各类风险数据，做好风险模拟测试，对各类风险进行关联性分析，提高认识风险、管理风险的能力。

3. 积极打造虚拟银行。目前，各家金融机构已经实现部分银行功能线上化，但是这在重大风险危机面前还远远不够。从监管角度来看，金融机构不但要积极开展线上虚拟银行审批试点，而且要积极打造全功能的线上虚拟银行，这样不但可以提高金融的交易效率，而且在重大不确性金融风险危机面前能保证金融业的正常运行。

4. 切实加强线上金融风险的管理。目前，银行业务的离柜率已达90%左右，由于线上业务处于虚拟空间，其痕迹难以保留，数据一旦灭失则很难恢复，同时，网上各类黑客的攻击，也可能造成系统的灾难性损失。因此，线上业务的不确定性风险管理也十分重要。除要进行异地灾备外，还要加强日常线上金融业务风险的评估、监测，及时防范和化解线上不确定性金融风险。

（三）全面优化结构，精准科学分散各类型的金融风险，提升金融风险可控性

分散化一直是金融风险控制的重要方法，但是在不确定性金融风险的背景环境下，为了提升金融风险的过程可控制性，必须对金融结构进行全面的分散与优化。当然这种分散性并不是简单地用平均除法来进行资源配置，而是要根据各类风险的特点进行合理的结构布局。

1. 渠道网点结构。重大的不确定性金融风险可能导致机构、人员、客户的数据全部灭失，特别对于区域地方金融机构来说，由于业务范围的限制，所有的资源局限于“一城一池”，因此，从机构网点来看，宜实行线上线下同时布局，在区域分布上尽最大限度分散化。要将资源分散在“多个篮子”，提升灾难应对能力。

2. 资产负债结构。金融机构的资产负债结构的合理性决定其业务的稳定性与协调性，因此，必须不断优化资产负债结构，保持结构的合理化。其中，除资产负债结构中关联结构的对等外，还要注重期限结构，严禁短存长贷，以保持足够的流动性。

3. 客户资源结构。客户资源过于单一或过于集中往往会影响金融机构的稳定性，因此，金融机构在营销目标客户过程中要适当注意分散性原则，有意识地对客户结构进行优化，从客户整体结构上布局优化实现金融资源的合理化。例如，通过金融科技手段尽力吸收与争取长尾客户，尽管长尾客户业务规模小而散，但是其稳定性却是最强的。当不确定性金融风险发生时，其稳定性往往是最高的。

4. 财务盈利结构。财务的连续性不仅是金融机构的生存条件，也是金融机构应对不确定性风险的资本。财务结构的优化则是保持财务连续性的重要前提条件，因为收益结构过度集中、单一，一旦发生不可预见的金融风险事项，可能导致金融机构财务收益尽失。财务结构优化就是要收入来源多样化，持续提升中间业务收入在总的营业收入中的比重，增加财务积累，扩大资本的补充渠道及其来源，以备发生不确定性金融风险时有足够的财务实力作为生存支撑。

（四）科学预测预警，提升金融机构风险识别能力，打造将不确定性转为确定性的“转化器”

不确定性金融风险最主要的特征就是可预知、可预测性弱，然而，任何事物的本质都会通过一些形式表现出来，任何事件的发生一般都会有些征兆，因此，根据不确定性金融风险种类、特征，构建不确定性金融风险的预警指标体系，对于将不确定性金融风险转化为可确定性金融风险管理具有十分重要的意义。

1. 构建不确定性金融风险预警指标体系与系统。不确定性金融风险在发生前往往会有一些关联信息的异常反应，因此，构建不确定性金融风险预警指标体系与系统十分必要。特别是随着数字经济的进一步发展，全社会的数字化程度进一步提高，预警指标将会更具有可操作性。一定意义上讲，指标设置越多，敏感性越强，预警的功能就越大。

2. 提升不确定性金融风险预警能力与水平。当前要加强数字技术在不确定性金融风险管理中的应用，特别是大数据、人工智能技术的应用，通过运用大量的算法、数据以及各种模型，可以在假设的前提下实现不确定性金融风险的各种演示，一方面提升对不确定性金融风险的预判能力，另一方面也为不确定性金融风险管理提供新的思路。

3. 根据风险级别制定相对应的风险防范方案。金融机构要根据不确定性金融风险预警指标系统，按照风险可能造成损失的大小、引起后果的严重程度，设立相对应的预警级别，对于不同级别的风险种类事先要进行防范预案的制定与设计。同时，要进行必要的模拟、运作，以提高预案的可行性和可操作性。

4. 构建不确定性金融风险管理组织与体系。面对不确定性金融风险，要有较强的化解与管理能力，要有快速反应体制与机制，对危机要能快速反应，化弊为利。各个金融机构主要负责人要主动承担不确定性金融风险防范与处置的主责任人责任，以便于在第一时间调度机构资源将防范措施落实到位，将不确定性金融风险尽可能控制或扼杀在萌芽状态，化危为机。

（五）坚持底线思维，增加金融机构压力测试频率，及早设置不确定性风险“安全区”

金融机构能否应对不确定性金融风险，在日常情况下，通过一些极限指标的测试是可以评价其应对能力的。因此，金融机构应当对影响其生存的主要指标进行极限测试，在此基础上，反向设立发展及约束性指标，从而使其经营始终在“安全区”内运行，在面对不确性金融风险时也能从容应对。

1. 确定压力测试指标体系。金融机构要根据不确定性金融风险的特点及可能造成的危害，设置完整、系统的压力测试指标，在指标设计过程中要注重全面、细致，特别是对于敏感性指标，要细化设计并作为测试重点。

2. 不断增加测试的频率与压力度。金融机构要定期和不定期地进行压力测试，且对于不确性金融风险事项，要实行极限测试，从而保证在面临不确定性金融风险时，应对措施的场景能实时到位，以此增强应对不确定性风险的前置性。

3. 根据测试结果及时调整发展与约束性指标。通过压力测试可以找出在应对不确定性金融风险过程中可能出现的漏洞，对此，金融机构要本着立即纠正的原则，及时补短堵洞，切实通过整改提升自身发展质量，让自身在面对不确定性金融风险时能有效地应对，不断提升应对各类风险的承受力。

4. 制定和完善相关规章制度，确保指标执行的有效性。在应对不确定性风险过程中，要根据压力测试效果，及时制定和完善相关规章制度，以制度来约束所有经营管理者的行为。

（六）坚持审慎经营，留有足够的流动性和发展空间，为应对危机留下“储备粮”

金融业是经营风险的特殊行业，风险与收益呈正相关，风险越大，收益可能越高。但风险过大最终不但不能带来高收益，还可能导致整个经营陷入困境，因此，在不确定性金融风险较大的情况下，金融机构应实行更加谨慎的经营策略。

1. 将不确定性金融风险管理列入重大风险管理事项。在不确定性金融风险增多的情况下，有必要将不确定性金融风险列入全面风险管理体系中，并设置专职机构、专业人员对不确定性金融风险进行专项重点管理，同时定期和不定期地研究本单位可能面临的不确定性金融风险的特点、种类、形势，研究各个时间段不确定性金融风险的管理方法和应对措施，持续提升不确定性金融风险管理水平。

2. 树立稳健的经营文化理念，实行审慎经营的策略。在应对不确定性金融风险过程中，树立稳健的经营文化理念十分必要，金融机构要树立正确的风险偏好，特别是在不确定性金融风险较大的背景下，更要注意稳健风险文化的培育，形成一种不过度冒险的理念，坚持不突破风险底线的原则，培育厌恶风险的信贷理念，坚持优质经营。

3. 立足持续发展的目标导向，处理好发展与风险管理的关系。规模、速度与风险有着重要的内在逻辑，实践证明，在同样的风险环境下，恒大恒强、恒小恒弱的定律在金融业表现得比较突出，大而不倒的现象也是比较明显，但过快的增长速度往往与风险系数呈正向关系，保持适当的增长速度对于应对不确定性金融风险也很重要，因为过快的增长速度可能导致金融业内外部业务结构的失调，削弱发展的基础，加大不确定性金融风险发生的可能性。

4. 切实加强流动性风险管理，不断提升负债管理质量。金融机构特别是商业银行是高杠杆率的企业，资产负债率在90%以上，高负债率的结果就是其流动性往往取决于负债对象的稳定性，特别是大客户存款资源的流动往往会影响到一家金融机构的流动性安全问题，这种不确定性风险一般也较大。加强流动性风险管理要严格按照监管部门的要求执行，加强对重点指标、重点客户的监管，保持适当的流动性，平衡好发展与流动性的关系。

综上所述，在复杂多变的国内外政治经济形势下，做好不确定性金融风险管理，不仅是风险管理的新特点、新内容、新要求，同时也是促进金融业稳定成长、助力第二个百年奋斗目标实现的有效路径之一。