新能源材料企业竞争力分析

摘要：随着人们能源利用能力的提高及环保理念不断增强，新能源行业在新时代获得了蓬勃发展。新能源汽车行业是我国“十三五”重点发展的战略性新兴产业，与之关联的新能源材料行业需求也呈上升趋势。本文主要运用五力模型，结合相关财务信息，选取行业内独角兽企业A公司进行竞争力分析。

关键词：新能源材料;竞争力

一、新能源材料行业及A公司概述

1.新能源材料行业介绍

能源和材料是支撑当今人类文明和保障社会发展的最重要的物质基础。随着世界经济的快速发展和全球人口的不断增长，世界能源消耗也大幅上升，伴隨着主要化石燃料的匮乏和全球环境状况的恶化，传统能源工业已经越来越难于满足人类社会的发展需求。提高效能、降低成本、节约资源和环境友好将成为新能源发展的永恒主题，与传统材料相比新能源材料不仅更加节能，还具有节能环保功能与超高性能，因此新能源材料将在其中发挥越来越重要的作用。

2.A公司简介

A公司是我国高科技新能源材料行业的领导企业，主要从事锂电池正极材料及其前驱体的研发、生产和销售，其主要产品包括 NCM523、NCM622、NCM811、NCA等系列三元正极材料及其前驱体。三元正极材料主要用于锂电池的制造，并主要应用于新能源汽车动力电池、储能设备和电子产品等领域。公司设立于2012年，致力于成为行业领先的新能源材料企业，设立伊始就确立了高能量密度及高安全性的产品发展方向，并以产品差异化来提升其竞争实力，是国内首家实现高镍产品（NCM811）量产正极材料的生产与销售的企业，其NCM811产品技术与生产规模均处于全球领先。公司2019年7月登陆科创板，成为了科创板首批上市的独角兽企业之一。

二、A公司的竞争力分析

1.现有竞争者的竞争程度

（1）新能源材料行业现有企业较多，集中度高，竞争激烈

根据高工产研锂电研究所（GGII）调研数据，2018年我国NCM三元正极材料的市场规模达230亿元，同比增长33%。我国NCM三元正极材料的市场规模市场呈现快速增长，主要受益于国内车用动力电池、电动工具、电动自行车等应用市场的快速发展，带动了NCM三元正极材料市场需求的持续增长。

（2）经营产品较A公司多丰富。相对于同行业企业，A公司的主营业务为三元正极材料和前驱体，与其他企业的营业范围基本没有重叠，但其产品涉及范围相对较小，产品较为单一。

2.潜在竞争者进入的威胁

（1）上下游龙头企业延长产业链，加入竞争行列。随着新能源汽车行业竞争加剧，整体市场集中度逐步提高，不少上下游的龙头企业开始布局全产业链，准备进入三元正极材料制造领域，进一步加大高镍产品的技术研发，三元正极材料的市场竞争日益激烈。

（2）政府补助和国家产业政策支持，进入环境宽松。2019年12月26日，A公司发布公告称，公司及控股子公司湖北A1公 司、贵州A2公司、EMT公司自2019年1月1日至2019年12月25日，累计获得与收益相关的政府补助款共计人民币3150万元。而政府补助的增加，也吸引更多的企业进入该市场。

（3）新能源汽车行业的蓬勃发展，行业高速增长。新能源汽车行业作为我国“十三五”重点发展的战略性新兴产业，是国家坚定支持的战略方向。在国家产业政策的支持下，我国新能源汽车产品不断丰富、配套设施不断完善，市场需求不断上升，受益于新能源汽车行业的蓬勃发展，国内锂电池行业及作为锂电池重要材料的正极材料行业近年也实现高速增长。

3.替代品的威胁程度分析

磷酸铁锂的安全性能高于三元锂电池，且成本低于三元锂电池，其对原材料锂、镍、钴的依赖程度较低，但磷酸铁锂能量密度很难再提升，而负极材料的能量密度已提升至正极材料好几倍。因此正极材料是磷酸铁锂电池能量提升的主要瓶颈。综合对比当前正极材料，三元锂电池在能量比、一致性和稳定性方面具备综合优势，将逐渐成为动力电池应用领域的主流。

4.供应商的议价能力分析

（1）锂、钴、镍资源呈现寡头垄断的特征，对其依存度高。全球锂、钴、镍资源的分布集中度较高且呈现寡头垄断的特征，锂、钴、镍资源大量依赖进口，对外依存度较高。A公司的主要供应商集中度不断提升，2019年供应商1的采购金额占当年主营业务成本的31.7%，表明A公司对原材料供应商有较大的依赖性，供应商的议价能力较强。

（2）国际政治经济形势影响，原料供应短缺。中国锂资源虽然丰富但禀赋不佳，而镍、钴资源匮乏，锂、钴、镍资源大量依赖进口，对外依存度较高，供应受制于国际经济政治环境影响。

（3）原材料价格波动较大。2018年起原材料中占比20%左右的锂资源价格在不断下降，有利于公司降低成本，但镍、钴的价格在不断波动，并呈现出上升的趋势，直接增加A公司产品的制造成本，甚至对公司未来的产品定价产生影响。

5.购买者的议价能力分析

客户集中，营收依赖于前五大客户。2019年A公司的第一大客户销售收入占当期营业收入的近50%，前三大客户总和占当期营业收入的75%，表明其业绩大部分由五大客户决定。过于依赖单一客户，发展也会受其制约，一旦失去大客户，企业将面临严重的发展危机。

三、总结

1.现有竞争者的竞争力度较弱

我国NCM三元正极材料的市场规模市场呈现快速增长，许多竞争者进入市场，竞争较为激烈，但相对于同行业企业，A公司的主营业务为三元正极材料和前驱体，与其他企业的营业范围基本没有重叠，在此业务上具有较强的竞争力。

2.潜在竞争者竞争力较强

不少龙头企业开始布局全产业链，准备进入三元正极材料制造领域，进一步加大高镍产品的技术研发，再加上政府补助和国家产业政策的支持，进入市场环境较为宽松，三元正极材料的市场竞争日益激烈。

3.替代品的威胁较小

随着电控技术及其他电池组生产技术的进步以及规模化带来的成本降低，三元材料的需求将大比例上升，磷酸铁锂能量密度很难再提升，主流动力电池企业都向三元材料进行产业化切换。

4.供应商的议价能力较强

锂、钴、镍资源大量依赖进口，对外依存度较高。A公司的主要供应商集中度不断提升，对原材料的供应商具有较强的依赖性，供应商议价能力较强。

5.购买者议价能力较强

A公司营收依赖于前五大客户，大部分业绩由其决定，过于依赖某几个大客户，一旦失去其企业将面临严重的发展危机。因此，购买者议价能力较强。

作者简介：陈曦（1997-），女，汉族，湖北武汉人，吉林外国语大学，会计硕士在读，初级会计职称，研究方向为战略管理、公司治理等。