环境不确定性、内部控制与审计师决策

曹志鹏　张凯丽　赵炳达

【摘 要】 以2015—2019年A股上市公司数据为研究样本，运用多元回归方法进行实证研究，检验了环境不确定性、内部控制与审计师决策之间的关系。结果表明：环境不确定性显著增加了审计费用和非标准审计意见的可能性，内部控制抑制了环境不确定性对审计费用和非标准审计意见的消极影响。进一步检验发现，管理者能力越高，环境不确定性对审计师决策的消极影响越小;真实盈余管理在环境不确定性与审计师决策之间具有部分中介作用。研究结果表明，企业完善的内部治理能充分应对环境不确定性给企业发展带来的负面影响。文章拓展了环境不确定性对审计师决策的研究，为审计师在环境不确定性下做出合理的审计决策提供了启示。

【关键词】 环境不确定性; 内部控制; 审计师决策; 盈余管理

【中图分类号】 F239  【文献标识码】 A  【文章编号】 1004-5937（2022）02-0144-08

一、引言

合理的审计师决策不仅有利于提高事务所声誉和审计成功率，赢得更多的客户，而且对被审计单位日后健康持续发展具有重要意义。企业的发展离不开环境，研究发现，企业面临的内外部环境都会影响审计师决策，而外部环境的不确定性反映了企业的总体风险，影响企业的发展战略，审计师应认真考虑。企业面临的外部环境具有不稳定性，比如市场结构变化、自然灾害的发生以及科学技术的变革等都会影响企业战略目标的实现，而这些会使整个审计过程更加严格仔细。《中国注册会计师审计准则第1211号——了解被审计单位及其环境并评估重大错报风险》明确要求，了解被审计单位及其环境是必要程序。

本文可能的贡献在于：第一，现有文献将审计费用、审计意见分开研究，本文考虑到它们的内生性，将两者结合在一起，使研究更加合理、更有深度，发展了现有研究。第二，在研究两者关系的基础上，本文加入内部控制、管理者能力与真实盈余管理三个变量，拓展并丰富了现有研究。第三，以往大多数文献主要研究了环境不确定性对企业经营环境以及战略调整的影响，涉及审计领域的研究很少，而本文基于审计决策视角研究了外部环境的变化对具体审计决策的影响，丰富了审计师决策的内容和环境不确定性的经济后果。

二、文献综述

（一）审计师决策的影响因素研究

审计师方面。审计师压力、事务所规模、行政处罚等都会影响审计决策。闫焕民等[ 1 ]认为签字审计师工作量越多，工作压力就会越大，从而降低审计的严谨程度，出具非标准审计意见的可能性越小;史元等[ 2 ]认为签字会计师强制轮换后重新上任，审计师可能出于自身利益最大化的目的，会为了挽留客户而出具标准审计意见，导致审计质量和审计独立性不能保证;李莫愁等[ 3 ]认为轻微的行政处罚对审计决策没有大的影响;刘笑霞[ 4 ]以具体案件发现审计师受罚后，为了重塑声誉会增加审计程序，导致审计费用增加。还有研究发现具有政治背景的事务所更愿意出具标准审计意见，以避免影响其声誉。

外部环境方面。媒体报道、法律环境、区域文化环境等影响审计决策。叶陈刚等[ 5 ]用审计费用衡量审计质量，研究发现媒体的正负面报道都会使审计费用增加，进而提高審计质量;叶陈刚等[ 6 ]以非正式制度“区域文化环境”进行研究，发现地区文化的不确定性规避程度越高，审计师对财务信息质量的要求越严格，为了减少不必要的损失，审计师会选择出具非标准审计意见;申慧慧等[ 7 ]认为不稳定的外部环境会扰乱企业的发展脚步，增加预期审计风险，审计费用会因审计风险的变大而增加。还有研究发现当企业所处的外部法律环境越好，审计项目的质量越有保障，相应的审计程序也会减少，进而减少审计费用。

企业特征方面。被审计单位的特征是审计师进行决策的重要考虑因素[ 8 ]。刘斌等[ 9 ]借助Simunic模型发现公司规模及业务复杂程度是影响审计收费最重要的因素，分析现有研究指出企业金融化水平、超额商誉、刑事处罚、公允价值变动损益等都会提高审计收费，而客户集中度、具有学术背景的高管、实施漂绿行为的企业等会降低审计收费，大股东持股比例、审计师任期与审计费用呈U型关系，财务报表重述、资产减值准备转回的数量、关联方交易的金额等都会影响审计决策，审计师为减少错报会倾向于出具非标准审计意见。还有研究表明，从事高风险研发项目企业、投融资期限错配、股权质押比例、公司战略差异度等不仅提高了审计定价，而且增加了非标准审计意见的可能性。

（二）环境不确定性的经济后果

企业发展方面，环境不确定性影响企业战略、经营活动及企业决策。外部环境不确定性越高，企业之前实施的战略很大程度上不能适应环境变化的需求，迫使企业大幅度调整现行战略[ 10 ]。环境不确定性影响决策者对环境做出正确分析，外部环境发生较大变化时，管理者难以准确把握外部信息变化可能对企业造成的影响，增加了管理者决策失败的风险。还有学者认为，环境不确定性会使企业的正常经营面临较大的风险[ 11 ]，盈余状况不稳定，投资者和债权人对未来现金流量难以准确估计[ 12 ]，无法及时获得准确的信息，增加了企业筹资困难，降低了企业价值创新投入[ 13 ]，不利于企业的投资效率[ 14 ]。

审计方面，环境不确定性的经济后果关于审计领域的很少，相关研究有待进一步拓展。管理者为了降低环境不确定性对企业盈余质量的影响，使财务报表更加“完美”，倾向于操纵盈余，导致潜在的审计风险增多。申慧慧等[ 7 ]认为企业面临的环境不确定性越大，潜在重大错报风险会越高，审计师在出具审计意见时会仔细且谨慎地考虑更多影响因素，从而确保审计意见的合理性，倾向于选择非标准审计意见。还有学者认为环境不确定性会使管理者有机会进行盈余管理，审计质量无法保证，而当企业所处的外部环境不稳定时，依然选择积极承担社会责任，极大可能是为了掩饰其已经进行的盈余操纵，增加了审计过程的难度，导致审计成本增加[ 15 ]。

梳理文献可知：环境不确定性对审计影响的研究很少，而且现有文献较少直接研究环境不确定性对审计师决策的影响，相关结论需要进一步证实;环境不确定性不仅对企业的发展有重大的影响，而且对具体的审计程序提出更高的要求，但现有研究主要集中在企业方面，涉及审计领域的研究很少，审计师决策可以向资本市场传递企业是否良好发展的信号，所以也应该加强这方面的研究。

三、理论分析研究假设

（一）环境不确定性与审计师决策

合理的审计费用是审计研究的重要领域，审计费用随着审计投入和审计风险的增加而提高。从审计投入来看，外部环境不确定性越高，企业日常经营活动将面临更多不可预测性和不确定性因素，导致企业的经营风险增加[ 11 ]，审计师在审计过程中不仅不能依据以前的审计经验，还要重新设计新的审计程序以应对各种可能出现的新情况。外部环境发生的变化越大，需要审计师分析具体情况、执行更多的审计程序以减少预期重大错报风险，审计成本会大幅度增加，尤其是规模大、客户复杂的企业。根据成本效益原则，投入的成本与预期收益成正比。审计师的工作量会因环境的变化而增加，付出的成本越多，收取的费用就会越多，而审计过程中可能遇到的风险会影响审计决策。企业的主要经营活动对外部环境的变化越敏感，固有风险和控制风险相应增加，审计师需要收集更多的证据降低潜在的错报。预期的审计风险越高，事务所会面临各种损失，更重要的是名誉受损、客户流失，所以审计师会提高定价以应对因审计失败所带来的各种损失。综上，提出如下假设：

假设1：环境不确定性程度越大，审计费用会越高。

依据信号传递理论，审计意见决策向资本市场传递企业是否健康持续发展的信号，对利益相关者及投资者都至关重要，因此，审计师在进行审计意见决策时会深思熟虑，考虑更多的因素。依据信息不对称理论，外部环境不确定性越高，企业的经营业绩、财务状况以及战略目标越会受到不同程度的影响，使投资者难以准确地评估企业的发展前景。信息不对称程度的加剧使外部利益相关者格外关注企业的盈余质量和持续性，增加了管理者进行盈余管理的动机，而盈余管理活动又是不易被发现的，使审计过程更加复杂，面临更多的未知因素，审计师为了减少损失，保证决策的准确性，会减少出具标准审计意见[ 7 ]。分析审计师特征发现，审计师出具非标准审计意见越多意味着其审计的质量越好。外部环境多变使企业的检查风险和固有风险增加，而审计师为了减少审计风险，提高审计质量，会降低出具标准审计意见的概率，选择规避不必要的损失，以维护事务所及个人的声誉。环境不确定性约束企业的经营活动，公司必须及时调整战略目标以适应环境的变化，而企业的战略频繁变动，会引起审计师的怀疑，增加出具非标准审计意见的可能性，以减少错报和预期重大错报风险。综上，提出如下假设：

假设2：环境不确定性程度越大，企业越有可能得到非标准审计意见。

（二）环境不确定性、内部控制与审计师决策

内部控制调整和制约企业的管理活动，使企业的发展过程更加规范化，良好的内部控制可以提升财务报告的质量。董小红等[ 16 ]认为审计投入和审计风险随着内控质量的提高而降低。审计投入方面，内部控制可以使企业运营规范化，形成有效的监督體系，减少管理者盈余操纵的行为和降低公司固有风险及控制风险，有助于外部利益相关者得到更加准确的信息，削弱审计师职业怀疑的保持程度。高质量的内部控制向资本市场和审计师传递出公司有严格的监督体系、各项管理机制健全、财务状况良好的信号，企业的经营过程在一定程度上可以取得审计师的认可和信赖，审计师在开展审计工作时会信任企业内部审计结论，相应的审计证据会减少，高质量的内控减轻了环境不确定性对企业的消极影响，从而减轻审计师的工作压力和负担，审计费用因此减少。张莹[ 17 ]认为随着环境不确定性的增加，会计稳健性有效抑制了审计费用的增加。审计风险方面，周泽将等[ 18 ]认为良好的内部控制可以抑制管理层盈余管理的行为，增强管理者的风险意识，减少企业财务舞弊及违规行为，促使企业稳定持续发展，使审计师有充分理由相信企业存在的预期重大错报风险很低，提高企业总体重要性水平。当企业面临的环境不确定性高时，内部控制质量高的企业能快速实施有效的应对措施，将不利于企业发展的因素有可能转变成发展机会，促使企业仍然可以健康有序发展，从而降低审计风险和风险溢价。综上，提出如下假设：

假设3：内部控制对环境不确定性与审计师决策的关系起到抑制作用。

四、研究设计

（一）样本选择与数据来源

本文以我国2015—2019年A股上市企业为研究样本，并对数据进行了删减：（1）考虑到金融行业财务处理的特殊性，样本数据不包括金融企业;（2）删除ST、*ST及已经退市的企业;（3）删除样本数据缺失的企业。最终得到8 660个观测值。本文对所有连续变量均进行了上下1%的缩尾处理，以减少异常值的影响。

（二）实证模型与变量定义

为了验证环境不确定性对审计费用的影响，利用面板固定效应回归模型：

Lnfee=α +αEu +αOp +αSize +αRoa +αLiq +

αGro +αLev +αBig4 +αSoe +αDer +αInv+∑year+

∑ind+ε （1）

其中，被解释变量（Lnfee）为企业实际支付审计费用的自然对数，解释变量（Eu）是经行业调整的环境不确定性。借鉴申慧慧等[ 7 ]的计算方法，以样本企业过去5年的销售收入为基础，采用普通最小二乘法（OLS）估计企业过去5年的非正常销售收入。

Sale=φ+φyear+ε

其中Sale为销售收入，year为年度变量，？着为非正常销售收入。使用过去5年非正常销售收入的标准差除以过去5年销售收入的平均值表示未经行业调整的环境不确定性，再使用未经行业调整的环境不确定性除以同一年度同一行业内所有公司未经行业调整的环境不确定性的中位数，表示经行业调整的环境不确定性。该值越大，表明企业面临的环境不确定性程度越高。

为了研究环境不确定性对审计意见的影响，构建了Logistic回归模型：

Op=α+αEu +αLnfee +αSize +αRoa +αLiq+

αGro +αLev +αBig4 +αSoe +αDer +αInv +∑year+

∑ind+ε （2）

其中，被解释变量（Op）是上市公司经事务所审计出具的审计意见，非标准审计意见取1，否则取0。

为了验证内部控制的调节作用，在模型（1）和（2）基础上构建了模型（3）和（4）。

Lnfee=α +αEu +αEu×ICI +αICI +αOp+αSize+

αRoa +αLiq +αGro +αLev +αBig4 +αSoe +αDer+

αInv+∑year+∑ind+ε  （3）

Op=α +αEu +αEu×ICI +αICI +αLnfee +αSize+

αRoa +αLiq +αGro + αLev +αBig4 +αSoe +αDer+

αInv+∑year+∑ind+ε （4）

为了确保实证研究结果准确性，本文对其他影响审计决策的因素进行控制。变量定义见表1。

五、实证结果与分析

（一）描述性统计

由表2可知，环境不确定性最小值为0.121，最大值为6.339，均值为1.237，说明样本企业中经行业调整的各企业之间的环境不确定性差异很大，最大值和最小值相差6.218，表明本文所选的样本具有一定的实际意义。审计意见是定性的变量，均值为0.022，表明选择的样本数据中绝大部分企业被出具了标准审计意见。审计费用的自然对数最大值为16.017，最小值为12.612，均值为13.814，说明审计师对不同企业的审计收费差异较大。

（二）回归结果分析

表3列（1）是环境不确定性与审计费用的回归结果。分析发现环境不确定性Eu与审计费用Lnfee在5%的水平上显著正相关，即环境不确定性越高，企业负担的审计费用也越高。说明环境不确定性会阻碍审计程序的正常运行，在较高环境不确定性情况下，审计过程将面临更多未知因素，需要审计师执行更多的审计程序以确保审计过程及结论的合理性。表3列（2）是环境不确定性与审计意见的回归结果。分析发现环境不确定性Eu与审计意见Op在1%的水平上显著正相关，即不稳定的外部环境增加了企业被出具非标准审计意见的可能性。这是因为审计师在进行审计意见决策時，会仔细考虑环境不确定性引起的各种风险，从而在出具审计意见时更加谨慎和严格，以确保审计意见的准确性。

表3列（3）、列（4）是内部控制调节作用的回归结果。分析发现内部控制与审计收费、审计意见分别在10%、1%的水平上显著负相关，即高质量的内部控制减少了审计费用和非标准审计意见的概率，表明良好的内部控制降低了企业的财务和经营风险，向审计师传递出企业正常运行的信号，制定的审计程序简单易操作，会相应缩减审计师的工作量及抽样范围，一定程度上选择相信企业的内部审计程序及结果，进而影响具体的审计决策。内部控制与环境不确定性的交乘项和审计费用在10%的水平上显著负相关，即良好的内部控制会抑制环境不确定性对审计收费的影响，表明内部控制的质量越高，会增加审计师对企业自有信息的信任程度，减少相应的审计程序，工作量和成本的减少促使审计费用降低。内部控制与环境不确定性的交乘项和审计意见在10%的水平上显著负相关，表明良好的内控会减少环境不确定性对企业的不利影响，加强企业信息披露的质量和对称程度，减轻审计师的职业怀疑程度，审计师会更愿意出具标准审计意见。上述结果表明，高质量的内控会缓解环境不确定性对审计师决策的不利影响，所以企业要根据环境的变化适时调整并不断完善内部控制。

（三）基于真实盈余管理的中介效应

企业信息不对称程度受到环境不确定性的影响，很可能使企业的战略目标无法按时实现，企业的盈余不稳定且质量低，不连续。同时外部环境的多变会使外部监督者更加关注企业的发展前景，管理者会选择通过操纵销售费用、生产成本等进行真实盈余管理，这样既不容易被外部监管者察觉，又能粉饰财务报表，向利益相关者传递企业良好发展的假象。因此环境不确定性会诱导企业进行盈余操纵，从而增加预期审计风险，影响审计决策。

首先，验证环境不确定性与真实盈余管理的关系。通过构建模型（5）来验证环境不确定性对真实盈余管理的影响。在模型中控制企业规模、管理者薪酬、成长性、总资产收益率、资产变现能力以及产权性质等影响企业真实盈余管理的因素。

RM=β+βEu +βSize +βRoa +βLiq+βGro+βLev+

βSal+βSoe+∑year+∑ind+ε    （5）

其次，将真实盈余管理RM加入模型（6）来验证真实盈余管理是否起到中介效应。

Lnfee/Op=β +βEu +βRM +

βSize+βRoa+βLiq +βGro+βLev+

βBig4+βSoe+βDer +βInv+∑year+

∑ind+ε  （6）

由表3列（5）可知，Eu与RM在1%的水平上显著正相关，表明环境不确定性会影响企业真实盈余管理的程度，即外部环境越不稳定，企业就越有可能进行真实盈余管理操纵。由表3列（6）、列（7）可知，真实盈余管理与审计费用、审计意见在1%的水平上显著正相关，且系数都大于0，验证了具有操纵真实盈余管理行为的企业审计风险越大，从而增加了审计费用和非标准审计意见的可能性。表3中加入中介影响机制后环境不确定性的相关系数与未加入中介机制的系数相比，审计费用的系数小于未加入中介影响机制的，而审计意见则相反，说明真实盈余管理对审计费用、审计意见的确发挥了部分中介作用。

（四）异质性检验

环境对企业的管理决策有重大影响，环境的不断变化使管理者做出正确的决策和判断更加困难。管理者能力是企业发展过程中必不可少的资源，在企业发展过程中发挥积极的作用，能力高的管理者会减少环境不确定性对企业发展的影响，本文借鉴Demerjian等的研究方法，采用DEA-Tobit相结合的两阶段模型测度管理者能力。由表4可知，相对于管理者能力较高，管理者能力较低时环境不确定性与审计师决策之间的正相关关系更为显著。说明当企业面临较高的环境不确定性时，管理者能力越高，环境不确定性对企业的影响会越小，管理者以其自身的能力和素质能够充分应对环境多变带来的影响，从而降低企业的固有风险和控制风险，从而减少相应审计证据的获取，较少的审计成本会使审计费用更低、审计意见更宽松。

（五）稳健性检验

1.替换被解释变量

用境内审计费用的自然对数比总资产的自然对数衡量审计费用，采用审计意见类型（标准无保留意见取0，消极审计意见中带强调事项段无保留审计意见取1、保留意见取2、无法表示意见/否定意见取3）序列变量衡量审计意见。结果表明（表5），环境不确定性与审计费用、审计意见显著正相关。

2.变换环境不确定性（Eu）的计算方法

使用未经行业调整的环境不确定性（Eu）进行回归。结果表明（表5），环境不确定性与审计收费、非标准审计意见显著正相关，内部控制与审计收费、非标准审计意见显著负相关，内部控制对环境不确定性与审计师决策的关系具有负向调节作用。与前文的结论基本一致。

六、结论与启示

本文以2015—2019年我国沪深A股上市公司为样本，研究环境不确定性与审计师决策的关系，结论如下：（1）环境不确定性导致审计定价提高，出具非标准审计意见的可能性变大;（2）企业内部控制对环境不确定性与审计师决策的关系具有负向调节作用，良好的内控会削弱环境不确定性对审计师决策的负面影响;（3）管理者能力较低時环境不确定性对审计师决策的影响更为显著，管理者能力较高时会减少环境不确定性对审计师决策的负面影响;（4）企业在面临不稳定的外部环境时会倾向于进行隐蔽的真实盈余管理，增加了审计工作的难度，进而影响审计决策。

根据本文的研究结论，得出如下启示：（1）外部环境的变化对企业日常发展有着重要的影响。企业要完善内部发展机制，比如提高内部控制质量、定期进行管理者培训等;管理层要高瞻远瞩，对市场变化要有敏感性并及时调整企业战略目标，以将环境不确定性的影响降到最低，从而确保企业盈余质量和持续性，实现企业长远且高质量的发展。（2）在外部环境发生较大变化时，监管部门既要及时采取措施帮助应对环境变化给企业带来的挑战，还要对企业的经营过程以及对外披露的财务信息保持谨慎的态度，使企业少走弯路，促进企业稳定长久发展，维持资本市场的稳定性。（3）审计师在对被审计单位进行审计定价及审计意见决策时要充分考虑环境变化对预期审计风险的影响，要具体情况具体分析，实施必要的审计程序以获取更可靠的审计证据，以减少审计风险和风险溢价，提高审计的成功率和客户的满意度，保证高质量的审计报告，使审计报告发挥更大的作用。

【参考文献】

[1] 闫焕民，王浩宇，张雪华.审计师工作量压力、组织支持与审计意见决策[J].管理科学，2020（4）：19-36.

[2] 史元，罗云.签字注册会计师重新上任会影响审计质量吗？——来自强制轮换签字注册会计师公司的经验证据[J].南京审计大学学报，2019（6）：10-18.

[3] 李莫愁，任婧.不痛不痒的行政处罚？——行政处罚与审计意见、审计收费的关系研究[J].会计与经济研究，2017（1）：84-101.

[4] 刘笑霞.审计师惩戒与审计定价：基于中国证监会2008—2010年行政处罚案的研究[J].审计研究，2013（2）：90-98.

[5] 叶陈刚，初春虹，段佳明.媒体关注、审计师变更与审计质量[J].西安财经大学学报，2020（6）：39-48.

[6] 叶陈刚，初春虹，郑建明，等.区域文化、会计信息质量与审计意见[J].南京审计大学学报，2020（5）：1-8.

[7] 申慧慧，吴联生，肖泽忠.环境不确定性与审计意见：基于股权结构的考察[J].会计研究，2010（12）：57-65.

[8] KIN-YEW LOW.The effects of industry specialization on audit risk assessments and audit-planning  decisions[J].Accounting Review，2004（1）：201-219.

[9] 刘斌，叶建中，廖莹毅.我国上市公司审计收费影响因素的实证研究：深沪市2001年报的经验证据[J].審计研究，2003（1）：44-47.

[10] 傅皓天，于斌，王凯.环境不确定性、冗余资源与公司战略变革[J].科学学与科学技术管理，2018（3）：92-105.

[11] GHOSH D，OLSEN L.Environmental uncertainty and managers' use of discretionary accruals[J].Accounting，Organizations and Society，2009，34（2）：188-205.

[12] BAUM C F，CAGLAYAN M，TALAVERA O.On the sensitivity of firms' investment to cash flow and uncertainty[J].Oxford Economic Papers，2010，62（2）：286-306.

[13] 段新生，李雪.环境不确定性、企业创新与企业价值[J].会计之友，2020（23）：59-64.

[14] SHARMA D S. The differential effect of environmental dimensionality，size，and structure on budget system characteristics in hotels[J].Management Accounting Research，2002，13（1）：101-130.

[15] 陈峻，杨旭东，张志宏.环境不确定性、企业社会责任与审计收费[J].审计研究，2016（4）：61-66.

[16] 董小红，孙文祥.企业金融化、内部控制与审计质量[J].审计与经济研究，2021（1）：26-36.

[17] 张莹.环境不确定性、会计稳健性与审计收费[J].会计之友，2019（15）：135-140.

[18] 周泽将，汪帅.董事会权威性、内部控制和审计质量：新时代背景下国有企业的经验数据[J].审计研究，2019（5）：95-102.