基金投资如何赚钱

老思基

有没有这种感觉，看统计数据，基金的赚钱效应非常好，可是瞧瞧自己的基金投资，又是另一番滋味，到底问题出在哪儿呢？现在答案来了。

近日景顺长城、富国、交银施罗德3家基金管理公司联合《中国证券报》推出《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》（下文简称《报告》）。《报告》通过对4682万客户的交易行为及盈利数据分析，总结出到底是什么原因导致“基金赚钱基民不赚钱”，也给出了正确投资的答案。

什么人在买基金

根据《报告》的统计分析，发现基民的构成发生了一些变化，而且赚钱能力跟群体相关。当前大量新基民涌入市场，让基金投资者构成更加年轻化，而且更加活跃，愿意接受新事物。

但是新基民赚钱能力不那么理想，数据显示，老基民的盈利情况更好。新基民虽然整体学历水平更高，学习意愿更强，但显然他们的优势还没有发挥出来。

《报告》解释，年龄越大的投资者可能是因为自身投资经验和经济实力达到了更好的状态，所以在平均收益率上取得了更好的结果。也就是说，老基民吃过更多的亏，更能逆向投资;有闲钱，所以更能长期投资。

值得注意的是，女性基民赚钱能力要比男性基民更好。为什么呢？《报告》中提到一点：女性平均交易频率为2.57次/月，低于男性基民的3.08次/月，更低的交易频率或许是女性基民能赚钱的原因。

最后是机构投资者的盈利水平更好。不难理解，这主要因为机构投资者能够做到专业的预判和操作，能减少不必要的交易。

买基金是否真的赚钱

基金是否赚钱最大的影响因素是市场行情。《报告》数据显示，大好行情下，买基金盈利人数占比可以达到95.9%;在市场不景气或者高波动的行情下，市场的急速变化带来了客户盈利数据的大变脸，盈利人数只有48.86%。说明在市场波动下，很多基民的投资策略并不成功。

而且总体来看，基民中获得高额收益和遭受大幅亏损的人数比例都不高，60%左右的投资人收益率都集中在-10%～10%之间。所以结论是买基金可以赚钱，但赚大钱的是少数，需要具备成熟的投资心态。

投资基金如何赚钱

重点来了，到底怎么做更容易获得盈利呢？

①持仓时间越长，基民的平均收益率水平越高。这也是以前很多报告和研究都给出的结论。巴菲特说：如果你不想持有一只股票10年，那也不要持有它10分钟。对于基金投资也是同样，基民务必谨记：要尽量学会长期投资。

②交易频率越高，盈利水平越低。基民倾向于过早止损和过早止盈，频繁交易增加了交易成本，难以获得长期回报。基民应该对各类型基金正常回撤和潜在收益有客观的认知，这样才能从容地投资。

③定投的盈利状况比非定投的要好。定投的基民更容易接受长期投资，很多人在定投之后短时间内就不怎么看行情了，這些投资者反而可能有不错的投资收益。

《报告》指出基民最终所能获得的投资收益，主要受到两方面因素的影响：一是基民无法控制的基金经理投资水平等客观因素;二是基民的主观行为因素，基民“操作”给收益带来的损耗率接近-60%。即使基民已经从众多的基金中，选到好的基金、好的基金经理，这也不能代表你最终能获得满意的投资收益。