资产负债篇 防范财务风险是关键

陈悦

年终财务盘点，首先要盘点的是自己的资产和负债情况，要保证负债率处于合理水平，保证流动性的充足，同时让权益资产的比例保持在合理水平。

怎样盘点家庭的资产和负债呢？首先要了解哪些是资产，哪些是负债。

谈到资产，很多人往往更关注的是自己的房产价值、银行存款、理财产品，以及股票或基金账户的资金等;而谈到负债，首先想到的往往是房贷、车贷等等。然而，在年终盘点的时候，我们最好把自家的所有资产和负债做一个全面综合的盘点，了解自己的全部“身家”。

资产“家族”成员有哪些？

现金和投资账户余额当然属于你的资产，但远远不是全部。年终盘点是要了解这些资产的价值几何，而不同类型资产的定价情况并不相同。总的来说，你的资产总共可以分为以下7类：

❶现金|包括手头的纸币和银行活期账户的资金，未来可能还会包括央行数字货币。纸币不会产生利息，活期账户的利率为0.3%。

❷现金管理类产品|主要包括各类宝宝类金融产品，如现金宝、余额宝和各类货币基金等，此外还有银行现金管理类产品。这些产品的本质相近，近年来的年化收益率在2%～3%之间，可以随取随用。

❸固定收益类产品|除了以上现金管理类产品，固定收益类产品还包括存款、储蓄型国债、银行理财产品和纯债基金等。它们又可分为两类，一类是存款和储蓄型国债，可以保障本金和收益;另一类是银行理财产品和纯债基金等，它们不能保障本金，收益会上下浮动，短期内也可能产生亏损。

❹权益类产品|主要包括股票型基金、混合型基金、股票等，这些是适合于长期投资的理财产品，属于高风险高收益的产品。

❺民间借贷（借给私人的资金）|通常你借给亲戚朋友的钱，这部分钱有可能产生坏账（钱收不回来）的风险。

❻固定资产|主要包括汽车、房产、较为值钱的首饰等，家具、家电、服装等由于几乎不可变现或价值很低，可以不算入资产。

❼社保资產|包括养老金和公积金等账户余额。养老金账户分为统筹账户和个人账户，年终可以去查询一下个人账户余额，不过无论哪个账户的资金都需要缴满15年并到达退休年龄之后才可领取。相对而言，公积金账户余额的重要性更大，这笔钱除了可以申请房贷、还房贷、支付租金等，也可为一些住房相关的特定用途提取出来。公积金账户余额包含了个人缴纳和公司缴纳的两部分。

以上资产的价值如何计算？像现金、投资理财类产品、社保账户余额等金融资产，按账面价值计算即可。比较难以确定价值的是固定资产，会计上一般采取孰低法，不过对于个人和家庭来说，未必需要那么严谨。比如房产既可以按买入价计算，也可以按市场评估价计算;但是汽车应该按折旧后的价格计算，首饰等也要按二手市场价格计算。需要注意的是，民间借贷是一项高风险的投资活动，可将这部分资产部分或全部计提坏账，再计入资产总额。

了解了所有这些资产类别以后，你的身家到底几何呢？有空可以算一算。

再来看看负债“家族”成员

相比于资产的庞大家族而言，与个人相关的负债屈指可数，主要包括：房贷、信用卡贷款、车贷、其他消费贷，贷款的类型不同，利率情况也不同。

❶房贷|包括商业房贷和公积金贷款，两者的利率不同。

目前商业贷款采用浮动利率，以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。根据央行授权全国银行间同业拆借中心公布数据显示，2021年10月20日贷款市场报价利率（LPR）5年期以上为4.65%。目前，首套房的贷款利率一般以此为基础上浮35个基点以上，二套房贷款利率上浮105个基点以上。

相较商业贷款来说，住房公积金贷款利率要低很多。公积金贷款利率由中国人民银行调整并发布，目前个人住房公积金贷款基准利率为：5（含）年期以下2.75%，5年期以上3.25%，相较一般首套房贷利率水平要低不少。

❷信用卡贷款|主要分为账单分期、消费分期、现金分期、透支取现等。

账单分期是指客户将账单消费的金额分期还给银行，可以自行选择分期的期数。通常银行能提供3期、6期、9期、12期、18期、24期甚至36期不等的分期服务。消费分期则多用于购买大型家居产品或是电子产品、奢侈品。除汽车分期和现金分期会有“专项额度”、不占用信用额度外，其余的分期金额都限制在持卡人的信用额度以内。现金分期指持卡人还未消费，可申请将信用卡内的可用额度或不占用信用卡额度的专用额度转账至储蓄卡，先拿钱消费再分期还款。

信用卡贷款的特点是利率较高，尤其是按照手续费率计息时，实际利率往往比你看上去的利率高得多。假如分期金额为1万元，分12期还清，每期手续费是0.66%，每期应还金额为899.33元，包含手续费66元，那么实际年化利率=单期手续费率×分期数（/分期数+1）×24=14.6%。现金分期业务的成本高于普通的消费分期，但低于信用卡透支取现。信用卡透支取现是最不推荐的做法，不仅不能享受免息还款待遇，还要支付高昂的手续费和循环利息。

❸车贷|包括汽车金融公司贷款、银行贷款、信用卡分期等。

一般来说，商业银行个人汽车贷款的利率被认为是各种渠道中最低的，同时相应的办理流程、手续则稍为复杂，要求也会更高一些。银行汽车贷款的利率水平会在贷款基准利率的基础上上浮10%～40%，最终得到什么利率，取决于网点的政策，以及客户的资质。一般来说，资信水平越好的人可能得到的利率就越低。银行汽车贷款的利率，基本上可以反映车贷真实的成本，其中没有太多的“套路”。

汽车金融公司贷款和信用卡分期购车的成本，通常而言比较高，而且目前可能仍以手续费来计算成本。一年期的分期贷款，折算成年化利率，通常都会高于10%。不过这两种贷款方式最大的优势在于车厂的“贴息”政策，如果车厂对某款车型有额外的补贴，则消费者往往可以享受到真正的低息甚至零息贷款，对此要仔细加以分辨。

❹其他消费贷|包括银行、互联网平台等提供的消费贷。

说到消费贷，很多人首先会想到的可能就是支付宝的“借呗”等互联网贷款产品。如今央行规定这类小贷平台应在贷款界面公示年化利率。根据每个人在这些平台的信用评级不同，你得到利率水平也不一样，大家可以自行去这些平台查询年化利率水平。

然而，如果你的资信状况良好，更好的选择是向银行借小额消费贷，利率水平往往会大幅低于互联网消费贷。银行一般不会公布各产品的利率，不过，通过关注银行微信公众号、网站等官方平台，可以了解近期的利率优惠活动。优惠利率并不对所有的银行客户一视同仁，通常资信条件越好的客户，利率也越低。对于信用记录中有污点或是收入来源不稳定的客户，银行会提升利率或者降低贷款额度。

哪些资产负债指标不容忽视？

有关家庭的资产负债情况评估，可以参考以下几个公式。如果要为这些指标找个关键词，那么毫无疑问就是“防风险”。因此我们为每个指标设定了理想的参考值，在这些标准以上，就意味着你的家庭财富风险较高。

❶负债率=负债总额÷资产总额，最好低于50%

负债率用来衡量家庭的债务压力，债务过多就会影响生活质量。如果资产负債率超过50%，未来应控制债务增长的情况，避免落入债务陷阱。其中，短期债务如信用卡欠款、花呗等网贷以及一年内到期的债务（如车贷当年应偿还的本金）合计不要超过总资产的20%。关注短期债务的重点在于，我们在看自己负债率的时候，并不能只看比例高低，还要看具体是什么类型的负债。

如果是首套房的房贷，最高可达到房产价值的70%，因此50%的负债率指标对于刚刚买房的年轻人来说可能是比较困难的，因为刚参加工作不久的年轻人手头的存款并不多，尤其在买了房以后要握有大笔现金几乎不可能。而在经济面临下行风险的当下，年轻人未来也可能有失业的风险，过高的房贷压力会给家庭财务带来较大风险，这一点需要引起我们的注意。

❷固定资产比率=固定资产总额÷资产总额，最好低于70%

除了负债率以外，还要关注资产的流动性，固定资产占比过高，会影响到家庭资产的流动性，进而影响家庭的生活品质。一旦需要支付短期高额费用时，家庭可能遭遇流动性风险。固定资产占总资产的比例如果超过70%，说明资产的流动性不足，需要增加资产流动性以保证财务安全。

同样，对于上述刚买房的年轻人而言，显然其大部分资产都属于房产，这个指标也不容易实现，因而也要小心这种流动性风险。

❸民间借贷比率=民间借贷总额÷资产总额，最好控制在10%以内

在资产中，还有一类资产也要引起高度重视，这就是借给私人的钱。民间借贷属于超高风险的投资，很容易出现坏账，即便是亲朋好友之间的借贷，也存在无法按时收回债务的风险。因此，这部分债务占总资产的比重应该越低越好，最高不要超过10%。前一段时期，有些人将家庭金融资产全部投资于P2P，这种情况是极端危险的。最重要的是，要将民间借贷规模控制在自己可以承受的损失范围内。

❹权益类投资占金融资产的比例

权益类投资占金融资产的比例，也是一个非常重要的指标，占比高，意味着风险大，资产的稳定性不好;占比低，长期投资收益率就低，影响未来资金的需求。通常这个指标是根据年龄来确定的，用100减去你的年龄，就可以得到适合你的权益类投资的占比。年龄越大，抗风险能力越低，这个比例就越应该越低一些。

另外，也可以根据自己未来对资金的需求，确定权益类投资的占比。如果赶上权益市场好，占比提高了，可以适当减持权益类资产，增加固定收益类产品;反之，则要减持固定收益产品，增加权益类产品的占比。