中小企业财务管理目标选择及实现路径

袁芳

摘 要：当前在中小企业转型发展过程中，融资存在难度，其原因在于中小企业自身财务管理系统的不完善，而财务管理目标则是中小企业财务管理系统建设需首要解决的问题。而中小企业在经营管理过程中，往往会忽视财务管理目标这一关键性的问题，本论文通过中小企业经营的特点，并且對当前转型发展形势下中小企业财务管理目标理论进行研究，了解当前我国中小企业的经营状况及财务管理现状，发现其财务管理中心存在的问题，并以实现中小企业内部价值最大化的角度，对中小企业财务管理目标的科学选择提出建议。

关键词：中小企业;财务管理;目标选择;实现路径

一、引言

“企业利润最大化”在以往企业的发展过程中发挥着至关重要的作用，是企业财务管理工作面临的最重要的目标。财务管理工作执行得好坏将直接影响到中小企业的经营甚至是生存和发展，很多学者都对此进行过研究，但一直都不能有效地解决中小企业财务管理中存在的难题。伴随着市场经济的快速发展，各个中小企业对财务管理的目标进行了完善和修正。只有确定好财务管理目标，才能找准财务管理的发展路径和方向，确保企业的财务管理朝着正确的道路前进，尤其对于中小企业发展而言，只有发挥财务管理的核心作用，才能保证企业拥有较强的市场竞争力和发展空间。因此，我国中小企业应该依据我国市场经济和行业发展的大环境，精准定位财务管理目标，以促进企业发展。

二、中小企业财务管理的特点及重要性

1.中小企业财务管理的特点

由于中小企业规模较小，资产容量较小，因此在经营发展中，中小企业面临着诸多挑战。首先，即表现在资金短缺。在进行财务管理时，中小企业长期以来面临着资金匮乏的难题，这直接导致中小企业发展规模受限。其次，由于中小企业人员、物资缺乏，缺乏完善的管理制度，也没有明确的管理目标。很多中小企业的管理者即是财务管理工作的管理者，他们并没有专业的职业素养和技术水平，直接导致中小企业财务管理工作受限。此外，由于中小企业难以吸收到优秀人才，因此在财务管理方面存在人才不足的难题，很多财务管理人员由会计人员、出纳人员兼任，甚至由办公室工作人员担任，这导致财务管理工作缺少专业性，导致中小企业在财务管理工作中存在诸多问题。

2.中小企业财务管理目标的重要性

企业财务管理目标指的是企业面临当前的市场经济环境和行业发展现状，制定的财务管理工作所希望实现的目标。财务管理目标可以帮助企业财务工作走向正确的路径和方向，确保企业财务管理的合理性、科学性和准确性，同时根据财务管理目标，可以评估企业在财务管理工作中所达成的效果是否符合企业的发展战略。中小企业虽然规模较小，工作人员有限，同样需要制定财务管理目标，但是由于我国很多中小企业急功近利，企业经营者注重短期利益，没有长久的战略发展眼光，因此当前我国很多中小企业存在有财务管理制度不完善不健全的问题，更没有明确的财务管理目标。财务管理目标有助于中小企业明确财务管理方向，使得财务管理有的放矢，对于中小企业而言具有重要的意义。

三、S公司财务管理目标的选择

1.S公司概况

以中小企业赣州S有限公司为研究案例进行分析，公司拥有较强的财务管理体系。在赣州市经济体系中，赣州S有限公司作为中小企业的代表，具有可研究价值。该公司生产规模较小，营业收入较少，但由于它是中小企业，因此具有经营方式灵活、经营效率高的优势。伴随着多年发展，公司管理层越来越多地认识到企业财务管理的重要性，因此企业着力于财务管理目标的选择和制定，确保企业保持一定的市场竞争力。

2.S公司财务管理目标选择的影响因素

（1） 财务管理环境

财务管理环境含义是企业在进行财务管理活动时面临的外界不同的影响因素，由这些影响因素统一构成了企业的财务管理环境。S公司直接受到赣州市政府制定的经济、财政、税务等政策影响，财务管理目标制定上受其制约，在做财务决策时就会对财务管理目标进行正确选择，按照政策行事。S公司自身的因素，公司主要就是从企业本身出发来考虑，确定公司的核心竞争力是对于房地产的开发和销售，保证公司实现长远发展。

（2） 对财务管理目标的认识

中小企业应该意识到财务管理和财务管理目标对企业发展的重要性，要充分重视其选择，并且随着时代发展和经济的发展对其认识要更新。S公司经营者在创立企业时的初衷即是追求自我利益的最大化，要立足于企业的房地产开发和销售的长远发展。此外，经营者不可过分重视短期利益，以忽视企业的长期可持续发展。因此，S公司在设立财务管理目标时，不仅要认识其重要性，还要认识到其最合理的内容。只有把所有利益相关者都考量进来，才能在财务管理中兼顾员工和经营者的期望。S公司通过追求“合理利润”，兼顾未来发展、相关者利益，才是财务管理目标的最优选择。

（3） 资金来源

据统计S公司每个年份的资金数额大约数和资金的来源，2015年在银行取得的贷款数额占比为20%，个人投资占比为80%，明显可以看出公司的资金大部分来源于个人，银行给予的支持较少，放贷金额数不多。2016年银行贷款占比同2015年一样，资金来源和银行支持相似。2017年银行贷款占比约为26.6%，相较于前两年有所上升，银行加大对公司的支持。2018年银行贷款占比为28.6%，相较于2017年又有所上升。银行加大对公司的贷款，减轻了个人投资的压力，会让公司管理者更加重视财务管理目标的作用，并不会为了追求取得资金而忽视财务管理目标的作用，更加地注重社会效益，不会一味地追求短期利益，会注重长远发展。个人投资的回报率相对于银行贷款较高，所以银行贷款增加，会减轻公司财务负担，财务管理目标就更明确。

（4） 人员素质

因为管理者自身能力会对财务管理观念产生影响，也会影响企业财务部门制定合理的财务管理目标。在公司内调查能看出管理者（本科、中级会计）和会计人员的学历（本科2名、专科1名）和工作能力（中级会计1名、初级会计2名）都不高，其中最高管理者董事长（本科、中级会计）自身的学历不高，能力有限，对于财务管理目标的认识和重视度都不高。在财务管理人员中，可以看出管理人才普遍相对短缺，有很多财务人员身兼数职，财务人员的素质过低，财务管理的专业知识方面较弱，自身的技术层次的能力也不高。没有发挥人才资源优势，以及知识资本的价值，使得财务管理目标难以实现。

（5） 投资报酬率与风险

简单依靠利润总额来衡量企业财富具有较强的主观性，因为忽视了风险因素的存在，也没有充分考量资本报酬率的高低。投资活动难免会存在不同程度的风险，S公司决策必须在收益率和风险性之间作出权衡，增加合理利润。S公司的资金投入需要充分考量到程序的合理性和高效性，只有严格通過程序进行资金投入，落实监督机制，才能保证资金不被浪费。公司还应该采取多项目经营、多样化的筹资以及分散投资等行为来降低风险。资产负债率过高会导致相同息税前利润水平下的每股收益会增大。所以，S公司在考量到风险的前提下，对预期收益的考量，资本结构决策在其中得到了充分展现，S公司财务管理目标在确定过程中也不断强化。

3.S公司财务管理目标选择——相关者利益最大化

通过多方面分析，考虑到公司内部经营情况和现实状况，S公司将财务管理目标设定为相关者利益最大化。主要因为相关者利益最大化可以使得S公司在做各项经营决策和财务决策时，充分考量到各个相关者的利益分配，在企业所有者利益最大化的基础上，确保各方利益具有协调性，考虑到各方利益诉求，才能确保公司各方相互制衡，保证公司可以健康稳定的发展。追求相关者利益最大化是在市场经济条件下S公司最合适的选择，其他的财务管理目标对于公司来说实用性不强。由于股东财富最大化这一财务管理目标适合的是上市公司，而S公司只是一家中小企业，并不具备上市的能力.企业价值最大化这一财务管理目标对于S公司来说也难以实现，因为S公司很难准确预测到未来的现金流量情况，即使企业价值可以考量到风险以及时间价值，但是由于难以量化，因此不能选择其为财务管理目标。利润最大化作为财务管理目标依然具有不可操作性。利润最大化考虑较为片面，忽视了时间价值和公司面临的潜在风险，这会直接导致企业财务决策不具有可持续性，短视的经营目光必然导致公司只考量当期利益，忽视长久发展。

四、中小企业财务管理目标的实现路径

1.提高会计人员素质

人才是当今企业发展中的软实力，S公司虽然一直以来较为重视人才的招聘和培养，但由于经营者对财务管理工作的重视程度不够，导致公司财务管理人才匮乏。首先，S公司应该重视财务管理人才的聘用、选拔、管理和培训，以及充分给予财务管理人员一定的发展空间，并通过物质激励、精神激励等方式培养财务管理人才工作的积极性和主动性。在所有者的带领下，公司的财务人员才可以转变观念，推进公司的财务管理建设。其次，公司应该将财务管理目标以规则条款的形式写入公司的财务管理制度中，只有将目标制度化，才能确保员工在工作中遵守其指示，使得公司运营具有规范性和流程化。再次，需要对财务管理人员进行专业化培训，除了保证其拥有会计理论和实践知识外，还需要培养其法律意识和计算机能力。最后，公司应创新培训方式，确保财务工作人员可以以较高效率完成工作安排，以便适应不断变化的市场环境。

2.加强资金管理

资金与服务协调化、资金运行的合理化是当今中小企业进行财务管理的本质，使公司的资金运行可以最有效率，实现最优化资金配置。S公司管理层应该关注资金的运行轨迹，认识到公司的资金运行不仅关系到财务部门，也关系到其余各部门。这就要求各部门都将资金的运行管理作为本部门的重要内容，配合财务部门工作，由此推动公司的经营发展。S公司需要高度关注资金使用的有效性，并对资金的筹集和使用环节进行充分考量。合理地进行资金分配，资金的分配应该顾全大局，在财务管理工作的方方面面做到合理。追求相关者利益最大化要充分考虑资金的时间价值、风险因素等一系列问题，需要分析并将资金纳入活动的考虑范围内，进而保证能够给公司进行的项目提供足够的资金。S公司的管理者要对企业的资金结构做进一步的优化，公司追求相关者利益最大化会影响资金投资的战略选择。

3.加强财务风险控制

S公司在寻求利润水平的同时，还需要加强财务风险的控制能力。首先，对筹资风险的控制。由于S公司长期以来融资渠道狭窄，多数资金来源都是通过向银行贷款获得。银行对中小企业的贷款的利率较高，因此公司具有较高的资金成本，这直接导致公司债务负担较重，容易导致资金链断裂。所以，公司应该严格控制债务金额，通过内源融资的方式扩大公司的资金池。其次，在投资方面，S公司应确保资金使用的准确性和可回报性，切不可盲目、跟风、冒险进行投资，只有保证投资的稳健性和可靠性，才能确保公司的风险和收益相互协调，优化公司的财务管理水平。

五、结束语

伴随着改革开放，我国市场经济得以高速发展，各类中小企业逐渐成为我国经济的重要助推力，创造了无数就业机会以及可观的财政收入，为我国社会稳定、GDP增长贡献了巨大力量。我国中小企业虽然发展迅速，但是财务管理能力还有待完善，只有中小企业应该确定财务管理目标，明确财务管理实施路径，精准方向，才能保证财务管理路径的合理性和准确性。本文以S公司为案例进行分析，发现只有中小企业找到适合自己发展的财务管理目标，才能有助于企业经营发展，有助于企业长期战略的实现，有助于企业占据市场并形成一定的竞争力，有助于我国经济得到更长远、健康的发展。

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