金融体制改革对企业投融资行为的影响

文/赵郁（对外经济贸易大学国际经济贸易学院）

在当前经济快速发展的时代背景下，国内各各行业发展水平正在逐步提升。为了加强经济建设，就必须要加强金融体系的建设。国家金融监管部门为了规范金融产业，对金融体制加以改革，提出了诸多管理法律法规和建议条例对金融行业加以约束，企业为了适应当前金融环境的变化，取得更为良好的发展空间，就需要调整自身战略发展方向，在投融资方面进行工作细化。目前市场环境竞争日益激烈，企业想要长期健康发展，就必须拥有稳定的外部环境加以支持。当前市场经济中企业的发展自由度正在不断提高企业投融资项目涉及范围，相关措施正在不断被拓展。为促使企业发展，加强企业现金流和资金链的健康程度，企业就必须要在体制改革之下加强企业投融资管理行为，促使企业在经济快速发展变化的环境中拥有良好的市场竞争力。

一、金融体制改革主要内容

（一）金融体制改革基本概述

目前我国社会经济正在快速发展，市场行业变化正在随着时间的推移而快速变革。在目前快速变革的经济环境中，企业想要获取良好的发展背景，就必须要顺应经济环境的发展，改变企业的管理措施和发展方向。金融是影响国家发展和市场行业发展的重要组成元素，金融行业的发展是否科学合理将会直接影响到整个经济市场的发展健康度。也就是说，调整金融市场就可以有效调控经济市场的发展，以此来达到国家宏观调控的目标[1]。而金融与企业发展有着紧密的联系，企业在发展过程中想要获得大量且充足的发展资金，就必须要进行企业投融资活动。所以，通过金融体制的改革，也可以对企业的发展和市场投融资行为加以控制和约束，为企业提供更加科学稳定的市场环境，促进企业可持续发展。

（二）金融体制改革基本内容

1.金融体制改革的必要性

在当前经济社会快速发展中，企业在市场中的主要发展目标是为了获取经济利益最大化。所以部分企业为了提高企业收益，往往会在市场中进行以钱生钱的投资游戏，金融行业无法再服务于实体行业将会导致市场经济发展滞后，而国家科学技术发展停滞将会对市场的总体发展造成一系列不利影响，所以，金融体制的改革对于市场发展来说是极为必要的。目前，我国国内金融机构主要包括商业银行、证券、基金以及其他金融机构等。这些金融机构都可以成为企业投融资业务的重要中间渠道，而在进行市场金融体制改革过程中，定然会对金融机构的经营管理造成一定的影响，使得企业涉及的投融资项目发生一定变革。当前企业的发展需要大量贷款，这些贷款主要来自银行[2]。企业长期负债经营会对银行业贷款产生一定的依赖性，而一旦银行贷款业务制度发生变革，将会快速提升企业在市场中获取资金的难度。在传统商业银行体系下，商业银行为了获取利益最大化，往往会降低企业的贷款门槛，给予企业贷款的机会大大增加，但是这就对整个金融行业造成了巨大的风险。所以必须要对金融行业加以改革，促使行业整体科学稳定发展。

与此同时，在当前经济环境快速发展的背景下，金融体制改革往往能够明确指明金融市场的发展方向。金融市场在金融体制改革之下，会产生适应性的市场调节变化。目前经济全球化趋势不断加深，国内经济市场与国际经济市场的交流正在不断增加，国家为了促进金融行业健康稳定发展，就必须要引入全新的金融控制和技术手段，借鉴发达国家金融改革经验，结合国内金融市场提出适应性变革建议。例如为了减少市场投机行为，国家会大大提高企业证券投资业务的监管力度，提高企业上市融资的难度，对市场投资行为设立多种约束门槛，从而促使证券市场自由度降低。在当前社会发展中，为了激发企业的发展活力，也为了刺激企业的发展，就会对经济市场提出科学的变革措施，使得中央银行能够根据市场自我变化来进行贷款额度的执行，也在一定程度上提高了金融市场的自由度。所以通过张弛有度的金融管理政策，推动了企业资金管理工作的发展与进步，保证企业市场的发展拥有良好且健康的环境。

2.金融体制改革的现实意义

为了促进金融行业的发展，使得相关金融机构具备促进市场发展的积极作用，就必须要对金融体制进行不断完善与改革，强化金融体制对金融行业的市场约束力。当前在金融市场中，企业投融资行为主要以商业银行为主要融资机构，所以商业银行在市场中发挥了调节市场资金的作用，为企业的发展提供了资金融资服务。随着金融体制改革工作的不断深入，大量企业在金融行业中可以借助上市融资，所以这就为企业的市场融资提供了更加多元化的渠道，也为企业投融资业务开拓了一个巨大的市场，刺激了企业进一步开展投融资活动的积极性。为了防范企业在市场投资行为中出现过度投资的风险，则需要加强市场管理，因此强化金融体制改革就成为最有效的管理措施[3]。

3.金融体制改革

当前的金融体制改革中，主要的改革内容包括组织改革、经营改革、结算制度改革、利率计算改革、信用制度改革以及外汇管理改革等6个方面。在改革完成后我国金融行业以中央银行为核心、多种金融机构并存的金融体系已基本建设完成。并且在金融体制改革下，也将农村地区的金融发展落到实处，将农村信用社作为金融机构的运转机制中。我国金融机构在业务拓展与发展方面存在一定的交叉和联系，为了促进金融机构之间的和谐共存又存在一定的差异。而中央银行作为金融机构的总体管理者，对金融机构具有一定的管控和领导能力，从而促使金融行业稳定有序发展，随着我国经济发展途径的不断拓展，金融机构的表现形式也正在逐步多元化，金融产品和金融业务的设计范围正在不断规模化。因此，金融体制的改革还需要对金融生态环境加以控制和影响，从多方面限制金融行业的发展，为金融体制改革建立良好的外部控制力量。

二、金融体制改革对企业投融资行为的影响

在金融体制改革过程中，对经济市场环境造成了一定影响，因此企业的投融资行为也定然受到一定影响，为了保证企业投融资项目科学性时融资活动的影响进行分析，并且逐步对改革优势和风险进行管理控制，从而保证未来金融体制改革有利于企业的发展。

（一）金融体制改革为企业建立了完整的融资渠道

企业资金链条是否安全、健康，对于企业的发展有着至关重要的影响，而企业资金链的管理工作与企业融资行为有着直接的联系，因此，企业融资工作的建设也对企业的整体发展产生至关重要的影响，可以推动企业在新的环境中加速发展。从常规企业融资发展来看，企业可以借助直接或间接融资手段获取更多的发展资金，促使企业项目可以拥有资金支持，但是部分企业因为规模不足以达到行业的头部领域，直接融资条件过于苛刻，很多融资行为无法通过发行债券或者证券市场进行融资。所以，企业想要获得资金就会使用金融产品，利用商业银行和金融机构来进行借贷业务，从而获取企业发展资金。传统企业商业银行借贷业务并不符合当前企业的实际发展需求，企业所获得的投资资金成本较高会大大降低企业的核心竞争力。为了促使企业快速健康发展，为企业提供更加多元化的融资渠道获取投资资金，国家就需要对金融体制加以改革，改变企业过于依赖银行借贷业务的现状，帮助中小型企业以及规模盈利能力不足的企业获取直接融资的机会，例如目前在证券市场中，我国已经放宽了创业板块的上市门槛，为中小企业提供更为优质的直接投资渠道，方便企业获取投资资金。

（二）对经济市场利率市场化造成风险

目前，国内金融体制改革的大环境造成了企业金融制度方面的明显不足，特别是对经济利率市场化的建设产生了更强的负面影响。企业发展成本受到一定程度的限制，发展目标不够灵活。利率市场化在发展进程中的主要影响因素是企业资金和资金的使用成本，会导致企业出现一定资金融资不合理、成本过高的情况，这就对企业的投融资行为造成了一定的负面影响。为了更好地推动企业投融资行为和相关业务的拓展，就需要从利率市场化角度对金融体制加以改革，从而拓展企业的资金来源，保证企业的投融资业务稳定开展。由此，调动社会闲散资金，带动市场和企业的全方面发展，让市场中有限的资金得到最优化配置，提升投资者的投资收益。

（三）金融体制改革对金融市场健康发展的影响

我国国内金融行业随着快速的发展，各项业务的开展已经拥有了较为完善的管理策略，但是由于金融机构设立时间的不同，所以在业务管理方面存在一定的不足。金融机构在金融产品设置以及业务的拓展方面都存在一定的风险，例如工作形式不规范，收费混乱的情况加剧了金融市场风险，对金融市场造成了不利影响。所以必须要推动金融体制的改革，加强利率和企业资金使用成本的规范化，保证金融机构和企业投融资行为可以在有效的监管体系下展开。此外，对金融体制进行改革升级，可以加强行业内部竞争的监管，让金融机构之间拥有明确的竞争底线，降低金融机构的服务费用，从而促使金融市场健康良性循环，降低企业资金使用成本，以此来建设可持续发展的经济市场，为企业提供良好的政策发展环境。

（四）金融体制改革对企业商业信用的影响

针对目前经济市场的发展，国家经济体制改革正在逐步加强对企业商业信用的监管，企业的商业信用就是企业的投融资资格，这就导致企业在市场发展中必须要注重商业信用的管理。而商业信用在企业发展和稳定市场发展中有着重要的作用，首先，企业的商业信用在金融行业中可以帮助企业获取更多的投资资金和融资渠道，帮助企业开拓投融资活动，与此同时，随着国家体制改革，企业的发展前景和抗风险能力都将获得有效改善。市场投资者将会通过企业的商业信用情况来判断企业是否值得被投资，从而提高企业在市场中的资金占有率。其次，部分中小企业在市场投融资行为中会遇到不公平待遇，其主要原因是金融机构对中小型企业缺乏认识，中小型企业缺少商业信用，为此，金融体制的改革能够将商业信用的作用进行有效拓展，借助各种政策的帮助，将商业信用与各类活动建设进行有效联系，帮助中小型企业认识到商业信用的价值，在中小型企业发展中将会以商业信用为基础，诚信经营也可以对市场经济的发展提供一定的积极促进作用。

三、结语

总而言之，在当前金融体制改革的大环境中，对企业在市场中的投融资行为造成了诸多影响，随着金融体制的不断完善，将会为企业投融资行为提供更为多元化的渠道和良好的经济环境，保障国内市场经济能够接受来自国际化发展的诸多风险和挑战，提高我国经济建设有效性，促进经济市场和谐发展。