关于我国“421”家庭理财规划的研究

文/范鲲（对外经济贸易大学国际经济贸易学院）

一、引言

在我国社会经济高速发展的背景下，群众的收入水平的不断提升使其对于理财的欲望更加强烈，越来越多的群众希望通过科学合理地理财规划来促进自身资产的稳步增值。而理财在本质上就是打理钱财。在当前的社会环境中，“421”家庭属于一种较为普遍的家庭状况，这种家庭指四个老人、男方女方以及一个儿女，其所展开的家庭理财则是根据家庭人员的实际情况与承受能力，充分利用各类理财工具来对资产进行有效管理，确保资产能够在家庭可承受的范围内有效提升使用效率。

二、当前我国“421”家庭理财的现状

（一）家庭理财的目标趋向

针对中等收入的家庭来说，其基本的理财趋向就是通过基本收支情况的评估规划，以达到提升资金回报率且优化生活质量等多种目的。其中具体规划内容在于以下几方面：首先为医疗保险，在近年来的发展进程中，我国已经对原本的医疗制度进行了改革优化，医疗保险由个人、单位以及国家来共同承担，并且还建立起了个人的医保账户，以此来实现大病统筹。在二十年的发展中，群众的工资提升大约在十到二十倍左右，但医疗方面的费用却上涨了一百到二百倍。在经济发达的国家当中，医药费用占据了整体医疗费用的19%左右，但在我国则高达52%。同时，也正是由于住院费和医药费用的持续提升，使得普通人很难承受医疗费用方面的消耗，这也进一步突出了医疗保险的重要性。其次为养老保险，我国的养老保险可以详细划分为四个不同层次，分别是基本养老保险、个人储蓄养老保险、企业补偿养老保险及商业养老保险。由于我国目前老龄化状态过于严重，社会出现了整体保障水平逐步滞后于老龄化的不良状态，甚至还会出现资金缺口。因此，这就需要通过养老保险来适当补充养老资金，以此来降低各类风险的发生几率。最后是子女教育，近些年学费的上涨幅度在二十倍左右，此类费用大多都是由家长直接承担，为了确保家庭的美好发展，应当通过家庭理财的方式来实现子女教育。

（二）家庭理财的基本结构

通常银行储蓄都属于中等收入家庭中所采用的主要理财方式，但随着群众收入以及理财意识的持续提升，大部分家庭开始积极主动地进行理财活动。而银行理财、社会保障基金则属于提升幅度较大的投资方式，其次则是债券、股票以及黄金等，这也代表着投资人员必然会将更多的资产投入到那些增速相对较快的投资方式当中，这使得金融资产存在着极其显著的优势。同时，通货占比始终处在一种不断下降的状态，这也代表着群众对于现金方面的需求正在不断下降，而定期存款的比例降低，说明群众开始逐步减少定期投资的比例，转而投资一些其他理财产品[1]。

三、我国“421”家庭理财所用的主要工具

（一）债券

债券，其本质上属于发行主体在面向社会筹集资金的过程中，根据法律法规发行，并且能够在规定时间内支付利息的债务凭证。同时，债券在种类方面相对较为复杂，站在发行主体的角度上来看，可以将债券进一步划分为金融债券、公司债券以及政府债券；而按照利息支付方式进行划分，则分为附息债券、累计债券以及零息债券等。债券所具备的优点就在于利率相对于银行来说比较高，在收益方面也比较优异。

（二）基金

基金，其主要是指证券投资资金，发售基金份额，进一步集合不同投资者所具备的资金，并由专业化的投资机构来对这部分资金展开综合管理的投资方式。股票具备的主要特征就在于风险共担以及利益共享，且由专业人员负责资金管理，具备十分严格的监督管理制度；组合投资的方式也可以有效分散风险，使得基金得到大量群众的青睐。然而，基金同样存在缺陷，其缺点就在于具体收益方面与基金管理人员的专业知识以及工作经验有着紧密联系，所以大部分“421”家庭在购买基金过后，需要持续关注基金的动态情况，不能完全依靠基金管理人。因此，这种家庭理财方式大多适用于那些愿意承担一部分风险，并且追求高收益的“421”家庭购买[2]。

四、我国“421”家庭理财规划存在的问题

（一）无法有效权衡收益与风险

我国大部分“421”家庭当中，都具备着勤俭节约的习惯，这也使得大部分群众都成为了风险厌恶者，不愿意将资金投入到那些风险较大的理财活动当中，仍旧将储蓄当作理财投资的主要选择。而那些展开投资活动的“421”家庭，一般都拥有着跟风投资的习惯，所选择的也都是在短期时间内收益较高的活动，并没有考虑到投资理财产品具备的风险，一旦其超出了自身的风险承受能力，就会面临着较为严重的经济损失。而产生这些问题的主要原因，就在于我国“421”家庭对于收益以及风险之间的关系并没有产生明确认知，一味追求那些收益较高的产品，而忽略了其中存在的风险。

（二）理财目标不够清晰

在社会经济高速发展的背景下，家庭内部的收入也呈现出一种不断提升的状态，但由于银行的存款利息，其整体增长态势很难追上通货膨胀的速度，导致越来越多的家庭抛弃了原本银行存款这种较为简单的理财手段，盲目地投资各种各样的理财产品，甚至还抱着一种一夜暴富的不良心态。然而，无论何种投资都会伴随着一定程度的风险，如果投资失败，不仅会影响投资热情，严重时还会倾家荡产。出现这种问题的主要原因就在于大多数家庭并没有制定出较为长远的投资规划内容，缺乏明确的理财目标与理财知识[3]。

五、我国“421”家庭理财规划的具体优化措施

（一）制定出更加详细的理财规划

在家庭的每一个发展阶段中，所采用的理财策略都存在着一定的差异，这就需要根据家庭的基本生命周期来制定出具备长远性及合理性的理财规划内容。家庭生命周期，就是指家庭形成阶段、家庭成长阶段、家庭成熟阶段以及家庭衰老阶段的整体过程。在不同的家庭生命阶段，家庭的主要发展特征和需求都是不尽相同的，每一个“421”家庭，都应当根据自身的实际情况来科学合理地配置资产，积极主动地参与到一些理财活动当中。举例说明，在家庭形成阶段中，就应当尽量储备资产。由于这一阶段整体家庭的风险承受能力较强，应适当开展一些风险较高的理财投资活动，比如股票、基金等。这样在不断累计投资经验的同时，也能够获取较高的回报。而在家庭成长期，由于收入的逐步提升，财富也在逐步积累，这时就要选择那些风险较高的组合投资活动。而在后续的成熟期以及衰老期，则要适当降低投资风险，为后续的退休做好准备，以相对较为稳健的投资活动为主。

（二）提升对于风险问题的重视程度

“421”家庭进行理财投资的主要目的，就是获取更加优异的收益。但收益与风险是对应的，也是共同发展的，但并不是一种对等的状态，即便承担了较高的风险，也很难获取与之对应的收益，甚至还会导致更加严重的损失。因此，每一个“421”家庭都应当建立起必要的风险意识，平衡风险与收益。根据家庭发展的实际情况来选择较为合适的工具，对于收入以及资产较高且经济负担比较小的“421”家庭，其整体风险承担能力较大，就可以选择收益高、风险大的投资工具，而与之相反的家庭就要选择收益较为固定的投资工具[4]。

（三）采取多元化的投资组合方式

每一个“421”家庭，其在展开投资的实际过程中，不能只选择较为单一的投资方式以及投资理念，而应当采用多元化的投资方式，确保短期投资能够与长期投资有效结合在一起，确保低风险投资与高风险投资都可有效发挥出实际作用。然而，在进行多元化投资组合的实际过程中，也要避免过于多元化的问题出现。如果投资活动过于多元化，就会导致家庭分身乏术，很难集中精力对每一项投资内容展开管理，这也进一步降低了投资效率与投资质量。因此，在展开理财投资的实际过程中，就应当充分结合“421”家庭自身的经济实力以及市场的主要行情等情况，采用不同的投资工具展开组合投资，科学合理地分配好家庭资产。这样不仅能够大幅度降低投资风险，也可以在根本上提升家庭资产的整体收益。除此之外，在“421”家庭的理财规划过程中，还要考虑到一些必要因素，如家庭财务信息等。家庭财务信息就是指家庭的基本财务情况，一般会根据财务信息制定出“421”家庭不同阶段的理财规划内容，并利用家庭资产负债表及预算表等多种内容来明确财务信息的基本状况，以此为基础展开深入分析，为后续家庭的多元化投资奠定坚实基础[5]。

六、结论

家庭理财规划对于每一个“421”家庭来说都至关重要。科学合理地理财规划内容，以及组合投资方式，不仅可以更好地配置家庭资产，大幅度降低各类投资活动产生的风险，也能够为家庭的发展提供出必要的经济保障，在营造幸福美满家庭环境的同时，为我国金融市场以及社会经济的发展作出贡献。

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家庭理财就是管理自己的财富，进而提高财富的效能的经济活动。理财也就是对资本金和负债资产的科学合理的运作。

通俗的来说，理财就是赚钱、省钱、花钱之道。理财就是打理钱财。家庭理财是门科学，我们应该以科学、理性的态度来对待它。只有这样，才能达到理财的目标。所谓家庭理财从概念上讲，就是学会有效、合理地处理和运用钱财，让自己的花费发挥最大的效用，以达到最大限度地满足日常生活需要的目的。简而言之，家庭理财就是利用企业理财和金融方法对家庭经济（主要指家庭收入和支出）进行计划和管理，增强家庭经济实力，提高抗风险能力，增大家庭效用。从广义的角度来 讲，合理的家庭理财也会节省社会资源，提高社会福利，促进社会的稳定发展。

从技术的角度讲，家庭理财就是利用开源节流的原则，增加收入，节省支出，用最合理的方式来达到一个家庭所希望达到的经济目标。这样的目标小到增添家电设备，外出旅游，大到买车、购屋、储备子女的教育经费，直至安排退休后的晚年生活等等。