财务报表分析为企业实现战略提供保障的研究

陈娜

（成都海扩宏业科技有限公司，四川 成都 610000）

近年来，我国的中小企业贡献了60%以上的国内生产总值，在我国的经济总量中占有重要的地位。但随着全球贸易局势愈加紧张，世界经济下行压力持续加大，我国的中小企业面临前所未有的困境。中小企业想要逆势生长，就需要从长远的角度思考企业生存和发展的新道路，提升企业管理水平，而财务管理是企业管理至关重要的部分。

一、财务报表分析的主要内容和基本方法

（一）财务报表分析的主要内容

传统的财务报表分析，主要是对会计核算和报表资料及其他相关资料，运用一系列专门的分析方法和工具，对企业过去和现在的筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价，评估企业的经营状况、分析和预测企业的前景。

（二）财务报表分析的基本方法

基本财务报表分析至少应包括偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、企业发展分析等方法。对企业偿债能力的分析，主要包括短期偿债能力和长期偿债能力分析。分析短期偿债能力时，主要是通过流动比率、速动比率和现金流量比率指标进行分析。这些指标比率越高，表明企业短期偿债能力越强。但这些指标比率过高，也反映企业不善理财、资金利用效率低下。长期偿债能力分析中，通常是通过资产负债率判断企业的资本结构是否合理。利用利息保障倍数等指标分析，并需要结合企业盈利能力和未来的现金流入量的分析，客观评价企业未来的长期偿债风险。营运能力分析是对总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等指标进行分析。其中，总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映企业全部资产的管理质量和利用效率。通过运营能力分析可以发现企业与同类企业在资产利用上的差距，促进企业挖掘潜力、积极创收。盈利能力分析主要包括毛利率、销售净利率、资产报酬率、净资产报酬率等指标的分析。一般来说指标比率越高，说明企业盈利能力越强。在分析盈利能力时，要排除非正常性项目、已经或将要停止的项目等特殊项目的影响。企业发展分析，主要是通过营业增长率、资本积累率、总资产增长率、固定资产成新率等指标进行分析。一般来说指标比率越高，说明企业发展越好。但是这些指标过高，也要警惕企业投资扩张过快而带来的潜在风险。以上基本财务报表分析均可通过与企业历史数据进行趋势分析，了解企业较以往年度的发展趋势和变化；也可通过与同类企业进行横向分析，了解企业在行业中的地位、企业间存在的差距。

在基本财务报表分析的基础上，收集和整理非财务资料，进而分析企业的内外环境，分析企业的战略制定，包括组织诊断和环境分析。进一步对企业进行前景分析，对未来的收入、费用、利润，资产、负债、权益，以及现金流量等进行分析、判断，利用多种估值模型对企业进行合理估值。

二、财务报表分析在企业经营决策中的作用

在企业经营中，财务报表分析起到检验前期战略成果、监督战略执行、预测未来战略目标的承上启下作用。

（一）有助于企业实现战略目标

企业财务报表分析是对企业前期经营状况的总结，也是对企业未来经营方针战略的指引。企业设定战略目标时，需要将战略目标转化为一系列财务指标和非财务分析的预测值。将这些预测值与历史财务报表分析数据相比较，可以看出预测值的合理性，剖析制定的战略目标是否可行、资源是否匹配、责任是否落实。在战略实施过程中，及时出具财务报表分析报告，实现对经营活动的实时监控，有助于管理层第一时间把控经营风险和财务风险，优化调整战略目标，促进企业健康发展。面对激烈的市场竞争和复杂的宏观形势，企业不仅要对自身进行财务分析，还要对竞争对手进行相应的财务分析，分析各方的优劣势，理清自身在产品与市场定位、扩张方向、营销策略、产品研发等方面的发展思路，寻求一条符合自身特色和行业发展趋势的道路。

（二）有利于加强内部风险管理

企业在研发、生产、财务、人力资源等方方面面的内部风险管理效果，最终还是在财务报表上得以体现。因此，全方位的财务报表分析可以助力优化加强内部管控。围绕研发战略，通过财务报表分析可知研发进度与投入资源是否配比，可有效预警研发费用过高导致企业风险增加。生产战略中挖掘企业生产成本降低的潜力，通过标准成本与实际生产成本之间的差异，探寻产品降成本的方向。合理选择投资项目，提高资本运行效率，通过计算投资收益率，与投资者要求的必要报酬率相比较，明确项目的回报率是否达到股东的预期。运用财务分析比较，选择适宜的分配方案，保障股东利益，促进企业长远发展。协助人力资源部门分析绩效评价方案，为公司人才管理和储备提供坚实的基础。

三、企业经营决策中财务报表分析存在的问题

（一）管理层重视程度不够

管理层将财务部门定位为一个后端核算部门，对财务工作重要性的认识不足，财务工作仅仅停留在对企业资金往来及收益成本核算的层面。在中小企业中，管理层制定经营决策凭借经验和感觉，较少参考财务分析结论，例如盲目投资和企业并购等，使企业进入困境。管理未搭建平台让财务人员渗透到业务事前、事后的整个过程，无法通过财务分析完整地反映业务实质，协同为公司创造更大的价值。

（二）财务人员专业素养不高

时代不断发展，财务人员专业素养参差不齐，影响了财务报表分析的质量，制约了企业的发展。一些财务人员在实际工作中较少涉足财务分析工作，财务分析工作经验欠缺。当前大部分财务人员缺乏持续的专业知识培训，理论知识过于陈旧。财务人员未真正融入企业的经营决策，缺乏整体系统化思维，无法就企业存在的问题针对性地提出财务建议。

（三）财务分析与企业经营脱节

企业财务基础核算不规范，数据统计过程中出现缺漏和遗失，无法为财务分析提供准确的信息源。财务管理和财务分析工作被当成财务部门的专职工作，往往游离于生产经营活动之外，导致收集整理的信息存在片面性，与企业实际情况严重不符。

（四）财务分析体系不完善

当前大部分企业的财务分析仅限于对财务报表及相关明细资料的分析，未结合企业的非财务信息进行综合分析，导致存在一定的局限性。分析方法侧重于定量分析，未对相关非财务资料进行定性分析，往往简单地以历史数据判断未来经营情况，忽略了企业转型或变革等重要因素的影响。财务人员直接使用理论知识罗列指标，未对相关指标进行联动分析，忽视了指标体系的逻辑性，导致分析结果不能准确反映企业的经营情况。

四、企业提高财务报表分析有效性的具体措施

（一）提高对财务报表分析的重视程度

管理层要重视并支持财务分析工作，发挥其应有的作用。企业管理层要学习财务知识，了解财务分析内容和意义，认识到其对企业战略目标的实现起到至关重要的作用。企业建立完整的财务分析制度，并不断完善，确保财务人员在工作中有制度可依。加强财务分析和经营业务的结合，使财务人员真正参与到企业的经营管理决策中，确保财务分析为公司实现战略目标提供支持和保障。企业加强财务人才梯队建设，引进专家型人才，配置中高档专业人才，培养提升基层工作人员专业水平，努力提高财务团队的整体业务能力和素养。企业可选用或开发财务报表分析系统或软件，整合企业各部门数据信息进行传递共享，加强业财融合，保证经营战略和目标的落实。

（二）全面提高财务人员专业素养

为保证财务分析人员的工作效率，应定人定岗，明确其工作职责、流程和质量要求，完成财务报表分析报告。财务人员不单单要熟练掌握财务管理知识、财务分析工具，更要深入经营、融入业务，与企业销售、生产、研发、人力等各部门加强沟通，将专业知识运用于企业实际经营实践中，为企业稳健发展提供支持。为保证财务报表分析报告的质量，企业定期安排专业讲师开展培训，不断提高财务分析人员的综合素养。定期对财务分析人员进行工作考核，保证财务分析能够保质保量完成，得出客观有效的财务分析结果，提高经营决策效率。

（三）完善财务报表分析体系

除了基本的财务报表分析外，结合企业自身情况，对财务报表中的重要报表项目利用趋势分析法、比较分析法进行多维度分析。财务报表分析是一项系统工程，不能分析一种财务指标，而应当将相关的指标作为一个整体进行分析。各指标的评价标准在不同情况下不应该是固定不变的，而应当是多个标准的组合，同时要考虑企业的发展阶段适应性进行调整。财务报表分析仅仅进行定量分析是片面的，应综合考虑宏观环境、行业环境、竞争环境，结合非财务信息进行定性分析，深入剖析财务数据变化背后的根本问题，寻求问题的解决方法，助力企业良性发展。

另外，企业应根据自身发展的需要，增设非财务指标，加入定性分析，形成更科学的分析评价体系。根据企业行业不同，科创型企业可增加企业创新能力指标，增强研发能力，同时关注技术先进性；商贸型、服务类企业可增加客户满意度、客户回购率、售后服务满意度等指标，关注企业客户；生产企业可增加产值、经济附加值、资产总额与质量、存货结构与质量、技术先进性等指标，以完善企业财务分析体系。

五、结语

现代企业的财务报表分析是战略目标实现的坚实保障。财务报表分析应具有系统性、适应性、前瞻性等特点，有效帮助管理层了解过去、评价现在、预测未来，制定正确的战略决策。为了使企业更好地面对国内外竞争加剧的形势，迎难而上走出自己的发展之路，财务报表分析体系要不断调整优化，引进先进的信息技术手段，指导企业不断发展，实现战略目标和使命。