集团公司资金集中管理利弊分析以及优化思考

常冬云

（泰州市建业投资建设集团有限公司，江苏 泰州 225300）

一、引言

目前，我国很多企业规模越来越大，子公司数量越来越多，由此诞生了诸多集团公司。对于集团公司来说，资金管理难度颇大，也对集团公司的发展影响甚大。资金集中管理模式有很多优点，因此这一资金管理模式受到了不少集团公司的青睐，但是一些集团公司在资金集中管理方面也出现了不少的问题，这制约了资金集中管理模式优势的充分发挥。针对这一情况，需要对集团公司资金集中管理进行全面探讨。本文对集团公司资金管理的现状进行归纳探讨，进而对资金集中管理模式的利弊进行分析，并在此基础上提出集团公司资金集中管理的优化策略。希望本文提出的集团公司资金集中管理的优化策略能够为企业用好这一资金管理模式带来一些有益指导。

二、集团公司资金管理的现状

从集团公司资金管理的现状来看，有的集团公司采用传统的资金分散管理模式，但更多的集团公司已开始采用资金集中管理模式，两种资金管理模式各有利弊，但是从大趋势来看，资金集中管理模式将会逐步取代资金分散管理模式。虽然目前集团公司资金管理水平在不断提升，资金管理越来越规范，资金使用效率也在逐步提升，但是依然存在很多不足，具体包括以下三点。一是资金管理与集团公司发展需要脱节的问题依然突出，即资金管理存在短板，无法给集团公司的经营发展提供良好的资金保障，导致企业发展受阻。举例来说，资金管理缺少弹性，无法根据经营环境的变化及时进行调整。二是集团公司资金管理风险管控存在不足，资金管理风险居高不下，企业资金管理内部控制薄弱，资金管理制度建设落后，导致资金管理风险得不到较好的控制，资金管理风险的频发给集团的生产经营带来了冲击。三是集团公司资金预算管理存在很大问题，具体表现就是预算管理流于形式，不仅制定的预算脱离实际，同时预算刚性也不足，难以得到较好的落实，进而导致资金预算管理作用大打折扣，难以发挥应有的作用。

三、集团公司资金集中管理利弊

（一）集团公司资金集中管理优点

集团公司资金集中管理的优点包括以下三点。一是有利于提升资金的利用效率，实现资金在各个子公司的余缺调剂，集团公司下属子公司、部门较多，不同的子公司、部门资金流动情况不一。资金集中管理，可以让资金在各个子公司、部门进行余缺调剂，帮助其更好地应对资金流的波动，从而实现资金的充分利用。二是有利于规范管理资金，降低企业的融资风险、融资成本以及管理风险，集团公司各个子公司的资金管理水平参差不齐，各自进行资金管理容易增加管理成本。在这种情况下，由集团公司统一管理资金，可以提升资金管理水平，且资金的集中管理也可以给集团公司的融资谈判增加砝码，统一进行融资可以获得更大的话语权。三是有利于加强对各子公司的控制，资金集中管理意味着各子公司资金需要及时划归总部，这也意味着子公司将会丧失部分资金管理权限。因此，集中管理资金，可加强对子公司的管控，避免出现子公司管理失控的情况。

（二）集团公司资金集中管理缺点

集团公司资金集中管理的缺点主要有以下三点。一是不利于保持子公司的经营灵活性，削弱了子公司的经营自主权。目前，市场环境瞬息万变，企业的经营要有良好的弹性，才能适应环境，提高竞争力。在集团公司资金集中管理模式下，子公司的资金申请使用手续烦琐、周期较长，这会影响经营活动的及时调整，从而导致子公司贻误发展时机。二是不利于各个子公司的优胜劣汰，集团公司统一划拨使用资金，容易导致一些经营效益差的子公司不再担心效益问题，增加对集团公司的依赖，认为有集团公司兜底，不需要担心亏损等问题［1］。这样的资金管理会造成子公司之间的不公平，进而无法利用市场机制淘汰部分已经不具有竞争力的企业。三是不利于资金周转，集团公司进行资金集中管理，各子公司需要申请审批才能使用资金，但这一过程耗时较长，会影响企业资金的周转，不利于提升子公司的经营效益。

四、集团公司资金集中管理优化策略

（一）加强资金预算管理

做好资金预算管理工作对于集团公司资金集中管理水平的提升至关重要。资金预算管理是指对集团公司的年度资金使用进行科学的规划，从而确保集团公司现金流的稳定。集团公司需要加强资金预算管理，对年内的资金流入、流出进行科学预测分析，并据此制定资金预算，提升资金利用效率。在资金预算制定过程中，需要综合考虑多种因素，包括企业发展战略、经营状况、投资状况、筹资状况等等，以确保资金预算符合实际，能够顺利落地。资金预算方法需要有机结合零基预算与增量预算，充分考虑资金使用的连续性，考虑上一年度资金收支情况，同时深入预测分析未来经营环境的变化，并在此基础上科学制定资金预算［2］。另外，对于资金预算，还需要增强预算刚性，尽量确保资金预算能够不打折扣地落实下去，全面增强资金管理的计划性以及规范性，避免出现现金流紧张等问题，从而为集团公司的持续经营发展提供良好保障。

（二）完善内部控制流程

集团公司需要对内部控制流程进行完善，良好的内部控制流程可以切实降低资金集中管理风险，提升资金集中管理效率。集团公司资金集中管理在内部控制流程建设方面有以下三个要点：一是全面识别资金集中管理的关键点以及风险点，要全面掌握资金集中管理风险，对于资金集中管理的关键内容要高度关注；二是完善资金审批流程，提升审批效率，以确保子公司及时获得所需资金，从而把握商机，抢占市场；三是加强对资金收支的监督，集团公司统一管理资金，资金流入流出数量庞大，这就需要有完善的内部控制监督机制，以确保资金收支合规，让有限的资金能够用到刀刃上，全面提升资金利用效率。

（三）健全资金集中管理制度

健全集团公司资金集中管理制度非常重要，只有建立健全资金集中管理制度才能切实增强这一工作的规范性，让各项工作能够做到有章可循，有据可依，从而确保企业资金集中管理水平的提升。资金集中管理制度建设需要做到以下三点：一是资金管理制度要尽量细化，需要统筹兼顾资金往来账务管理、资金审批管理、资金核算管理、资金风险管控等内容，确保相关工作都能够有相应的制度加以约束规范；二是要确保资金集中管理制度能够顺利实施，增强相关制度的适用性，确保资金管理制度以问题为导向，以解决这一领域存在的各种问题；三是资金集中管理制度应根据工作需要进行动态调整，确保相关制度与工作要求相匹配。

（四）增强资金集中管理弹性

考虑到资金集中管理的主要缺点是管理僵化，无法根据各个子公司经营需要提供资金支持，因此集团公司需要着力增强资金集中管理的弹性，从而更好地应对经营环境的变化。集团公司在增强资金集中管理弹性方面关键是要根据经营环境的变化及时调整资金管理，资金管理要足够灵活以应对经营环境的变化，从而保证资金管理能够更好地服务于企业［3］。增强资金集中管理弹性的关键是要有良好的沟通机制，即子公司与集团公司总部在经营信息方面能够做到实时共享，最大限度避免信息传递滞后，集团总部要快速回应子公司的资金诉求，从而保证子公司的资金需求能够得到满足。

五、结语

对于集团公司来说，资金集中管理是一把双刃剑，应用这一资金管理模式时要做到趋利避害，最大限度地发挥资金集中管理模式优点的同时，极力规避缺点，从而切实有效地提升集团的资金管理水平。本文提出的集团公司资金集中管理的优化策略包括加强资金预算管理、完善内部控制流程、健全资金集中管理制度、增强资金集中管理弹性等，集团公司可以根据自身情况，在借鉴以上策略的基础上灵活调整，以确保用好资金集中管理模式，全面提升资金管理水平，给集团公司的健康发展提供良好的支撑。