论财务环境对企业融资的影响

顾峰

（苏州市阿尔帕斯动力机械有限公司，江苏 苏州 215101）

我国国民经济的快速增长促进了企业的飞速发展，企业的发展往往离不开资金的支持，然而，企业在融资过程中面临的众多问题已经成为发展的瓶颈。通过打造优质的财务环境可以促进企业顺利融资，解决企业生存发展的需要，因此亟须加以完善。

一、财务环境下企业融资的基本理论

（一）财务环境的基本内容

财务环境是指企业财务运行的各种因素的整体环境，影响企业生产经营活动的因素的总称。通常情况下，财务环境包括外部环境和内部环境，两者之间既相互独立又相互影响，对企业的融资战略产生复杂的影响。企业外部环境包括金融环境、经济环境、法律环境、社会文化环境。企业内部环境范围比较广泛，包括企业内部的生产计划、销售战略、企业管理模式、内部管理水平等。

（二）财务环境在企业融资中的重要性

在现代市场竞争激烈的经济体制下，我国大多数企业都是自负盈亏的企业，企业的发展需要足够的流动资金进行经营运转。企业一旦出现资金短缺，就要及时制定融资战略，在短时间内筹集所需资金用于企业的生产经营。企业对外融资时，不仅要考虑融资方式、融资规模、融资期限与企业的需要相匹配，还要规避融资后企业自身的财务风险，保障企业资本结构的合理性。因此，企业要科学分析财务环境，构建良好的内部财务环境，适应复杂的外部环境，加强内部控制管理，提供可靠的数据来源，减少财务风险。

二、财务环境对企业融资决策的影响因素

（一）经济环境对企业融资决策的影响

经济环境是指影响企业开展发展经营活动的经济状况。市场上经济环境的变化如财政与货币政策、通货膨胀、汇率波动等变化都会直接影响企业的经营发展。因此，企业管理者制定富有弹性的融资战略可以适应错综复杂的经济环境。

（二）金融环境对企业融资决策的影响

金融环境是指资金供求双方实现资金融通的场所，也称为市场环境。狭义的金融市场指有价证券市场，主要包括资本市场、货币市场、外汇市场等。金融环境受到社会信用程度、政府支持力度、司法执行难度的影响，我国已采取各种措施促进企业融资，例如新兴的互联网金融市场就是对现阶段金融环境的有益补充。

（三）法律环境对企业融资决策的影响

法律环境是指企业从事经济活动时必须遵守的法律法规。法律法规是企业开展经营活动的有力保障，严禁企业的不规范行为，为企业有序合法的经营活动提供保障。我国已经颁发了公司法、证券法、金融法、企业财务制度、税法、会计准则等一系列法律法规，明确了企业在市场经济主体中的平等地位。

（四）社会文化环境对企业融资决策的影响

社会文化环境是指影响企业财务活动的科教文卫和社会制度相适应的道德观念、价值观念等。党的十八届三中全会后，我国的社会文化环境得到了进一步的改善，放宽了设立中小型银行的条件，互联网上的金融市场得到进一步推广，提供给企业管理者更多的融资平台。因此，企业管理者可以根据不同发展阶段形成的文化背景优化企业自身的社会文化环境，修正企业不良的价值观，及时调整未来的目标追求，促进企业健康可持续发展。

（五）内部财务环境对企业融资决策的影响

第一，企业的管理决策机制的影响。企业按照公司法的有关规定架构公司体制，一些领导决策者的业务水平比较低，对决策机制的建设不完善，导致企业的融资决策出现问题，企业遭受融资风险损失。

第二，企业财务管理质量的影响。企业的财务管理质量水平高，管理规范化程度高，财务管理的职能作用就能得到充分发挥，企业能根据融资战略的需要筹集低成本的资金。相反，企业财务管理质量差，管理模式混乱不堪，财务信息透明度低，就会影响企业的融资成本，严重阻碍企业的融资活动。

第三，企业运营情况的影响。企业实际的运营情况对企业的融资战略具有非常重要的影响。企业的运营状况良好，规模较大，信誉好，影响力较大，就容易在金融市场上筹集到期限长、金额大的资金，有利于将资金投放到回报高的项目上。相反，企业的运营状况较差，规模小，自身的经营风险较大，在金融市场上筹集的资金也会受到限制。

三、企业融资过程中财务环境存在的主要问题

（一）忽视融资的资金成本

企业在生产经营活动中需要大量的资金支持，有限的资金会使企业发生融资行为。企业使用资金要付出一定的资金成本，例如贷款利率、财产保险费、抵押评估费等。然而，目前大多数企业的高层管理缺乏财务风险意识，没有综合考虑融资活动的资金成本，企业在进行融资时往往会忽略占用资金的全部成本，容易给企业生产经营带来潜在的财务风险。

（二）多元融资渠道不熟悉

我国的大多数中小企业采用债务融资。企业在融资协调过程中，融资方式受到外部财务环境的制约，债务融资多元化容易使企业出现财务问题。企业经营发展急需资金，由于资料准备、贷款审批需要一定的时间，为了提高融资操作效率，会盲目选择对企业最方便快捷的融资方式筹集资金，而非最优的融资方案，从而导致融资成本过高或者风险过大，降低资金的使用效率。

（三）对财税政策不熟悉

我国绝大多数企业管理者缺乏财务管理知识和财务风险意识，对国家颁布的最新财税政策的变化不太关注，不愿意花费金钱对有关人员进行专业培训。企业财务人员业务水平比较低，缺乏对财税方面的优惠政策的了解，无法把国家最新财税政策的变化运用到企业财务活动中，对企业的生产经营造成极大的损失。

（四）与金融机构的合作不顺畅

我国的企业想要获得资金，离不开金融机构的支持。金融机构在给企业融资时，更多关注企业的抵押物、信用程度和偿债能力等多方面因素。由于我国的企业存在规模较小、抵抗财务风险的能力较差、财务管理体制不健全等问题，金融机构不愿意承担较大的财务风险，给企业借款设置许多条件，严重阻碍了企业的融资活动。企业如果忽视金融环境的构建，就容易造成企业与金融机构的关系破裂，影响今后的合作。

（五）缺乏对资金需要量的规划

我国的企业缺少专业的财务团队制定融资计划，融资金额的大小没有与实际生产需要相匹配。企业高层管理只通过自己的主观经验判断企业资金的需要量，缺少专业的人员对资金需求进行财务分析，及时调整融资战略计划。企业融资金额不足或者过量都会影响企业的经营发展，造成资金链断裂或者融资成本过高。

四、完善我国财务环境的对策

（一）降低资金成本

在制定融资战略时，企业管理者既要考虑筹集资金所需要的费用，也要考虑占用资金的成本。因此，企业应选择合适的融资方式，充分发挥资金的使用效果，规避财务风险。企业应该增强融资风险防范意识，规范财务管理体制，优化财务环境，为自身的发展提供有利条件。

（二）选择合理的融资方式

目前，我国市场上的融资方式多种多样，企业可以采用多元化融资方式来满足生产经营的需要，单一的融资方式往往都会有潜在风险。我国中小企业常用融资方式是向银行贷款。还有一些企业利用业务往来的关系，在商品交易活动中使用延期付款、延期交货等方式，向其他企业运用商业信用融资新模式。这些交易方式以企业双方优质的财务环境、友好的合作关系为基础，使企业在一定程度上实现无息资金的利用，缓解短期资金压力。

（三）及时掌握国家财税政策

企业高层管理必须熟悉和掌握我国的公司法、证券法、金融法、企业财务制度、税法、会计准则等一系列法律法规，确保企业生产经营活动的合法性。企业高层管理要充分了解金融环境，拓宽融资渠道，降低融资成本。企业高层管理还要加强与政府部门的联系，搜集市场上有用的动态信息，把优惠政策的变化灵活运用到企业的生产经营活动中。同时，企业高层管理应向当地政府部门反映企业的发展经营问题，力求获得当地政府部门的支持。

（四）与金融机构建立友好的沟通关系

企业在经营发展中无法避免融资活动，选择适宜的融资方式可以使企业稳定发展。我国绝大多数企业中，向金融机构贷款是筹集资金的主要方式，资金的筹集不仅取决于企业自身的信用状况、未来盈利能力，还需要与金融机构的工作人员保持良好的财务关系。企业管理人员要与他们保持沟通，可以熟悉国家最新的金融政策变化，帮助企业制定适宜的融资战略。企业要让金融机构的工作人员了解资金用途，制定好资金使用计划和还款计划，履行合同的条款，建立长期友好的合作关系。

（五）科学预计资金需要量

企业的资金需要量是为了满足自身经营发展的需求，融资不足或者过量会降低资金的使用效率，带来一定的财务风险。企业融资金额不足，无法满足企业的需要，融资的效果得不到发挥；企业的融资金额过量会使资金闲置，造成资源的浪费，加大融资成本，导致一定的财务风险。因此，企业在进行项目融资时，需要对所需资金的大小、建设周期等多个指标进行评估计算，合理测算资金的需要量。

五、结语

企业根据自身经营状况合理运用国家政策，彻底解决融资困难的问题，保障企业今后顺利发展。企业关注宏观外部环境，优化内部财务环境，保障企业融资战略的顺利实施。企业要充分研究财务环境，提升内部财务管理能力，加强风险管控能力，及时找出其中的问题，制定适宜的融资战略，保障企业资金活动的顺利开展，有利于企业的可持续健康发展。