企业集团票据池管理及其实际运用研究

张颖

（上海医药集团股份有限公司，上海 200020）

一、企业集团票据池管理概述

（一）票据池的概念

票据是企业日常经营活动中一种重要的资金结算方式，自上海票据交易所成立以来，电子票据逐渐替代原来的纸质票据，使用日趋频繁，并呈现爆发式增长。特别是在近年来宏观经济环境持续波动的情况下，资金压力尤为突出。各公司积极探索，寻求更成熟且适合本公司资金管理需求的票据管理模式。在此情况下，银行适时推出了票据池产品。票据池就是指银行提供的票据综合管理服务，通过票据池产品，可以实现票据托管、票据托收、票据贴现、票据质押融资等票据集合业务。

银行推出的票据池产品主要是面向单体企业，产品功能包括票据查询、托管托收、票据质押、贴现等基本电子票据业务。随着企业业务发展，特别是大型集团性企业对票据管理要求的提升，仅单层级、简单集成式的票据池产品已无法满足集团对多企业、分层级的管理要求。因此银行不断扩展票据池产品的内涵和外延，将票据池架构由单层级变为多层级，将票据池可盘活资产由票据拓展为经认可的变动资产，从而极大地提升了票据池业务的质效，有效盘活了企业资产，缓解了企业资金压力。

（二）企业集团实施票据池管理的现实意义

1.有利于减少票据风险。企业收到票据，特别是纸质票据时，需要对票据进行保管、并在票据到期前去银行办理托收手续。而企业与银行开展票据池业务后，可由银行进行票据托管，同时银行可根据票据记载信息来鉴别真伪，检查票据是否存在已挂失、已背书等问题。这样既可以节省企业在保管票据时产生的各种成本，也能够确保票据安全、减少票据管理中的各项风险。当票据到期时，银行会自动办理托收手续，减少企业人工记录工作并确保资金按时回笼。

2.有助于实现集团票据集中管理。集团内各子公司因经营业态和发展规模不同，在票据管理和资金需求方面存在差异，有的企业收到票据后无处可用，一直存放到票据到期才回笼资金，而有的企业以票据作为日常结算方式，但却因为资质问题存在开票额度不足的情况。基于上述情况，集团可通过票据池产品对集团内各子公司的票据进行统筹管理。通过调配各子公司入池票据质押产生的额度，为需要融资的企业提供授信额度支持。在授信额度内，企业可办理开立银行承兑汇票、超短融等各种业务，充分满足企业的各项融资需求。

3.有助于发挥企业票据资产价值。充分利用集团各子公司的票据资产，减少资金短缺公司的对外融资，将外源融资变为内源融资，从而降低整个集团的资金成本。票据池业务也可以整合银行其他授信资源，将应收账款、授信额度等加载入池，在提高票据池可用额度的同时，充分盘活企业存量变动资产。而且，集团可有效利用票据池归集的资金，与银行探讨优惠利率，增加该部分资金的收益，使企业最大限度地获得票据的增值价值。

二、目前企业票据池管理存在的主要问题

（一）票据池风险意识不强

企业在开展票据池业务的过程中存在各种风险。目前银行对票据池业务的办理模式差异较大，存在票据池管理风险。如为吸引更多客户，争取更高市场份额，对入池企业的进入门槛要求过低，在各个资质审查环节把关不严。而入池企业的经营管理水平、资金实力、资信状况等因素，都直接影响着票据池运作风险。尤其是存在一定的担保责任，入池企业的池内资产对池内所有使用票据质押额度的融资提供担保责任，如果忽视了可能存在的担保责任，会对企业造成经济损失。

（二）缺乏具有专业素质的财务人员

票据池搭建过程中，如果公司缺乏专业熟练的财务人员，就难以给予专业意见和支持，使得票据池的运作缺乏规范性，大大制约其建设和发展。比如票据池融资额度的计算与分配调剂方式，可根据需要选择按企业集团所有入池资产整体计算，由集团负责汇总分配；或选择各成员单位自行使用资产质押池融资额度，集团对剩余进行分配调剂。但无论选择哪种方式，都要由集团根据实际情况统一调配，这就要求集团资金管理人员有较强的业务管理能力。另外，如果对票据池的管理意识不强，会导致企业没有完善的票据管控体系，影响工作落实效果，造成票据资产的浪费，产生票据池风险问题。

（三）集中管理信息化程度较低

信息化技术手段可有效支持集团票据池业务高效运作。目前，集团票据管理主要通过银行网银系统进行，而银行金融产品的技术投入和开发程度直接影响集团票据池建设的发展。由于风险控制和行业特定要求，银行一般以相对简单的结构和单一功能管理其金融产品，很难实现集团个性化的管理要求，因此需要集团与银行共同对票据池产品进行系统开发和建设。如果集团不具备较高的信息化水平，会极大地限制集团票据集中化管理。

（四）票据规模有限

企业在进行票据池运作时，需要集团整体统筹，有效运用“池”的概念，将票据这种交易方式准现金化或现金化。而将票据现金化的过程，就是将收到的未到期票据质押入池，形成可使用额度后再办理融资业务。票据入池产生的额度，与质押票据的资质有关，不同资质的票据质押率，所产生的额度也就不同。因此有限的票据规模，会限制集团票据池的有效运作。

三、完善企业集团票据池管理的对策建议

（一）制定票据池管理制度，防范票据管理风险

集团要保障票据池管理有效开展，首先要建立健全相关的制度体系和管理架构，应在集团已建立的资金管理制度的基础上，制定适合本企业业务特征的制度规范。企业票据池管理与银行票据池管理是不同的，因此不能照搬银行管理制度来编制企业的票据池管理制度，而应在实践中逐步细化、完善具体的制度规范，以形成票据池业务的标准流程。明确集团票据池管理中，集团与各分子公司、财务部与其他部门需承担的管理权责。

同时通过制定操作细则来防范风险，如约定各子公司应在融资到期前，保证账户余额有足够的资金承付资产质押池项下到期融资业务。各子公司应确保票据质押池融资的额度能满足本子公司办理的各项资产质押池融资项下业务，如质押票据到期等造成质押额度不足的，应及时追加入池质押票据或保证金。同时约定如不足承付或追加入池的，需承担相应罚息等具体明细的操作要求。

（二）培养复合型人才，加强集团票据池管理

在日常工作中，财务人员不能只局限于掌握财务知识，还要熟悉与之相关的业务、法务、信息化等知识，成为具备综合能力的复合型财务人才。企业可定期组织财务人员参与各项技能培训，丰富财务人员的专业知识，同时培养专业知识和其他技能相融合的能力。对银行新推出的产品，可组织企业相关人员进行学习，探讨其在企业实际业务中的运用，使银行产品充分助力企业的经营发展。另外，财务工作需借助信息化手段，因此财务管理人员要掌握信息化平台建设和日常运维知识，以应对信息化发展带来的挑战，使企业能在信息化环境中不断发展。

而集团票据池业务，关键是汇总归集各子公司票据等资产额度并调配使用。各子公司开展质押池融资业务时，优先使用各子公司的质押额度。额度不足时，集团可以利用池内沉淀质押额度进行调剂，集团优先调配内部企业票据等资产质押形成的融资额度，同时集团可向银行申请票据池银行授信配套额度统筹使用额度。集团在处理额度调配时，可根据管控要求提供免息额度，或对额度调剂双方进行转移计价，计价标准根据调剂双方实际情况确定。

（三）加强票据池信息化建设，提升运作效率

为促进集团票据池管理模式的高效运作，企业需结合信息系统和银行技术来搭建票据池管理系统。使合作银行的网银系统与企业的财务管理系统对接，以实现互联互通，通过“银企直连”实时处理各种资金业务指令，使业务流程更规范，工作效率得到大幅提高。通过信息化系统掌握票据的实时动态，提升资金管控水平，及时为企业经营提供支持。

集团在票据池日常运作管理中，可结合企业的财务系统，提高票据管理水平。比如可以将票据业务与预算管理系统结合，促使企业将票据业务纳入资金预算，完善预算管理内容；可以将票据业务与现金池管理系统结合，及时记录资金到票据间的转换，实现银行与企业间信息的传递，进而实现集团范围内的资金统筹管理；可以将票据业务与总账核算系统结合，随时将业务数据转换为会计信息，实现业务财务一体化，提高核算效率和工作质量。

（四）与银行战略合作，实现票据规模化管理

集团选择全国性、风险保障高、在票据池业务方面有优势的银行达成战略合作，构建长期稳定的合作关系，利用集团整体优势资源提高与银行的议价能力。尤其在进行“总对总”合作时，充分发挥银行优势，为企业搭建票据池、实现集团票据池集中管理提供保障，借助银行产品，制定适合集团特性的票据池管理模式。同时，集团通过实现票据的规模化效应，获得银行的有效支持，约定票据池项下各业务的优惠费率，使纳入票据池的各子公司都能享受到集团统一的优惠开票手续费率和融资利率。

四、结语

集团在搭建票据池时，需结合自身管理现状和对资金管控的要求，有效使用票据池产品，盘活应收票据、应收账款等存量变动资产，提高可融资额度，降低企业融资成本，助力企业经营发展。