广西自由贸易试验区金融协同发展研究

黄芳蕊

（中国人民银行贺州市中心支行，广西 贺州 542899）

一、前言

（一）研究背景及意义

金融是经济的活水。在区域建设中，金融扮演着不可或缺的角色，高效的金融体系和统一的金融市场是区域在经济发展和全面建设方面取得长足进步的重要保障。近年来，区域经济迅速发展，协同发展程度不断提高。随着区域内金融市场的高度开放，各种要素的流动更自由更高效，为区域金融协同发展奠定坚实的基础。目前，各区域越来越注重内部城市间的金融协同发展，以期形成辐射带动力，大力支撑整个区域经济高质量发展。

2019 年8 月2 日，《中国（广西）自由贸易试验区总体方案》的印发，标志着国家级战略的中国（广西）自由贸易试验区建设正式启动。2019年12月18日，人民银行南宁中心支行、自治区金融监督管理局等部门联合印发《关于金融支持中国（广西）自由贸易试验区建设的若干政策措施》，全面推进构建与自贸区贸易和投融资自由化便利化相适应的金融服务体系。2020年1月22日，自治区党委印发《中国（广西）自由贸易试验区建设实施方案》，对加快推进金融协同发展作出进一步部署和要求。

广西自由贸易试验区作为我国的国家战略区划之一，发挥培育创新驱动发展的新引擎作用，要提升广西自由贸易试验区的经济实力和活力，金融协同发展成为关键环节。但广西自由贸易试验区的南宁、钦州、崇左三地受历史发展等因素影响，经济发展基础、产业结构、发展模式大相径庭，金融差距日益扩大。因此，着眼于南宁、钦州、崇左三地经济发展差异，寻求广西自由贸易试验区金融协同发展途径刻不容缓。本文通过研究南宁、钦州、崇左三地经济金融发展差异，研究当前金融协同发展存在的困境和影响因素，运用F-H模型实证测度三地金融协调程度，对优化金融资源配置、推动经济高质量协同发展，具有现实的指导意义。

（二）文献综述

1.国外研究现状。国外对金融协同发展的研究主要集中在以下两方面。一是研究金融协同发展对经济发展的促进作用。Bruno（2013）梳理发展中国家和新兴国家相关的金融文献资料，发现金融协同发展对经济发展具有非常重要的意义。Petra et al.（2015）认为发展中国家的金融协同对经济发展的促进作用更加显著，在金融中介机构中股票市场的协同发展能更快地支持经济增长。Ana &José（2017）基于西班牙17 个地区政府的数据，研究区域金融协同发展的影响因素。二是对区域金融协同发展程度的测度。Feldstein &Horioka（1980）提出F-H 检验分析法，通过计算储蓄和投资间的相关系数来衡量区域金融协调发展状况。Yaniv（2012）构建1999～2007 年以色列各城市的面板数据模型，研究表明以色列各城市之间的金融协同发展促成了规模经济。Takagi（2004）在已有研究结论基础上提出7 种衡量区域金融协同发展水平的方法，认为某区域的金融协同发展水平越高，那么发展成效对这个区域经济发展的支持作用越强。Garrett &Nickerson（2005）通过建立层次结构模型测度区域金融协同的程度。

2.国内研究现状。国内对金融协同发展的研究主要集中于金融协同程度的衡量方面的研究和探索。孙爱东等（2014）对比分析我国不同区域间金融协同发展水平，认为东部地区金融协同发展程度较高。陈建华（2015）探讨金融协同促进区域金融发展的机理，实证分析我国区域发展现状，针对性提出相关的政策建议。康书生和杨镈宇（2016）构建京津冀区域金融协同发展的系统性测评体系，根据协同论、系统论和金融发展的相关理论，从整体发展和协同发展两个角度提出促进金融协同发展的对策建议。何三峰和严红（2018）运用GMM 估计方法和F-H 模型对2005～2016 年成都平原经济区的8 个城市的动态面板数据进行分析，测度成都平原经济区金融协同发展水平，并认为政府行为能够显著影响区域金融协同发展。杨路遥（2019）利用变异系数法研究分析京津冀金融发展的差异性，通过包络数据法测算我国11 个省份的金融资源配置水平，最后归纳总结京津冀金融协同发展的路径。曹彤等（2020）通过F-H 模型研究粤港澳大湾区的金融协同程度，认为粤港澳大湾区的金融协同还存在较大的提升空间，且政府行为影响粤港澳大湾区的金融协同程度。

通过对相关文献资料的整理发现，相关研究集中于衡量金融协同发展程度的方法，但对影响金融协同发展的因素及存在困难方面的研究较少。因此，本文的研究尚存较大的探索空间。

二、广西自由贸易试验区金融发展现状分析

广西自由贸易试验区协同发展是广西未来新的经济增长极，是广西重要的发展战略。为促进广西自由贸易试验区实现优势互补、对接协调发展，本文运用金融相关率、存贷比、不良贷款率等相关指标从区域差异的角度分析广西自由贸易试验区金融发展现状，以研究广西自由贸易试验区协同发展面临的问题及影响因素。

（一）金融总体水平分析

本文选取存贷总量和金融相关率2 个指标分析广西自由贸易试验区三个片区的总体情况。其中，金融相关率是衡量一个地区金融市场发达程度最核心的指标，即本外币存贷款余额与国民生产总值的比值。2015～2019 年广西自由贸易试验区三个片区金融总体情况如表1所示。

表1 广西自由贸易试验区金融总体情况 单位：亿元、%

从表1可以看出，2015～2019年，广西自由贸易试验区南宁、钦州、崇左三个片区间金融发展存在较大差距，且呈现不均衡的态势。从存贷总量看，2015～2019年间广西自由贸易试验区经济总体呈现逐年增长的趋势。2019 年，南宁、钦州、崇左三个片区存贷总量分别是25205.77亿元、2045.29亿元及1509.45亿元，南宁存贷总量远远超过钦州、崇左，钦州略高于崇左。从金融相关率看，2015～2019 年期间，南宁的金融相关率最高，崇左的金融相关率增速快于钦州，钦州的金融相关率相对较低。2019 年，南宁、钦州、崇左三个片区的金融相关率分别是5.59、1.51 及1.98，南宁金融相关率明显高于钦州和崇左，这说明广西自由贸易试验区内南宁金融发展最快，其次是崇左、钦州。

（二）金融发展效率分析

金融发展效率主要用于衡量某区域内金融机构将存款转化为贷款的能力，即金融推动经济增长效率的能力。本文选用存贷比分析广西自由贸易试验区的金融发展效率，具体如表2所示。

表2 广西自由贸易试验区金融发展效率情况 单位：亿元、%

从表2 可知，2015～2019 年南宁片区的整体存贷差较大，呈现贷差状态；而钦州和崇左片区的存贷差较小，呈现存差状态。近5 年来，广西自由贸易试验区内南宁、钦州、崇左三个片区的存贷比总体上处于上升的趋势，但南宁片区存贷比远远高于钦州、崇左片区，钦州稍高于崇左。2019年，南宁、钦州、崇左三个片区存贷比分别为1.34、0.73、0.65，其中南宁片区分别是钦州和崇左片区的1.83 倍、2.06 倍，明显高于钦州和崇左片区。这在一定程度上说明南宁片区存款转化贷款的能力及资本再造能力较强，其次是钦州、崇左片区。

（三）金融服务覆盖率分析

为了解广西自由贸易试验区内银行业绝对规模，本文从南宁、钦州以及崇左三个片区的金融机构个数、从业人数等角度进行分析，如图1、图2所示。

从图1、图2 可以看出，2015～2019 年广西自由贸易试验区内南宁、钦州的银行业金融机构数、从业人员数总体平稳增长。2019 年南宁的金融机构0.057个/平方公里，分别是钦州、崇左的2.11倍、3.55倍；从业人员数1.03人/平方公里，分别是钦州、崇左的2.96倍、5.71倍。由此可知，广西自由贸易试验区内南宁、钦州、崇左三个片区的金融服务覆盖面差异较大，南宁的金融机构与从业人员数覆盖率最高，其次是钦州、崇左，三个片区金融资源分布严重不均衡。

图1 广西自由贸易试验区金融机构数情况

图2 广西自由贸易试验区金融机构从业人员情况

（四）贷款质量对比。

为更全面了解覆盖面金融发展现状，本文选取不良贷款余额和不良贷款率2 个指标分析金融发展的质量状况，如图3、图4所示。

图3 广西自由贸易试验区不良贷款余额情况

图4 广西自由贸易试验区不良贷款率情况

从图3、图4可以看出，广西自由贸易试验区内南宁的不良贷款余额最高，其次是钦州和崇左，但南宁的不良贷款率一直低于钦州和崇左。2019 年，广西自贸试验区内南宁、钦州、崇左的不良贷款余额分别为139.50 万元、19.72 万元和19.62 万元；不良贷款率分别0.97%、2.29%和3.31%。2015～2019 年期间，三个片区的不良贷款呈小幅变动趋势，但不良贷款率呈下降趋势。其中，只有南宁的不良贷款率一直低于全国水平，这说明广西自由贸易试验区内南宁的银行业风险控制能力较强。

三、广西自由贸易试验区金融协同发展面临的困难

（一）经济金融发展差距大，区域一体化格局尚未形成

南宁作为省会城市，经济发展水平较高，经济基础较好，金融资源丰富，金融发展水平较高。钦州、崇左虽与南宁毗邻，但受地方经济发展、产业发展影响，其地区生产总值、财政收支、人均可支配收入等指标与南宁仍有一定差距，吸引的金融资源有限，金融发展水平不高。从地区生产总值上看，2019 年南宁地区生产总值为4506.56亿元，是钦州的3倍，是崇左的6 倍。从金融存贷总量看，2019 年南宁存贷总量为25205.77亿元，是钦州的12倍，是崇左的16倍。自贸区内经济发展水平不平衡，金融总量和金融对经济的渗透、支持能力差异较大，影响三个片区金融协同发展的广度和深度，区域一体化格局尚未完全形成。

（二）区域发展各自为政，缺乏金融协同发展机制

一是政策协同指引不足。广西自由贸易试验区成立时间不长，对于内部金融协同发展定位、区域发展职责、金融协同发展配套制度等尚未明确，导致区域间合作意识差、经济金融融合度不高。南宁、钦州、崇左三个片区管理机构为推动各项改革政策落地见效，结合自身的发展需求，细化本片区实施方案，出台相关发展规划和金融政策，营商环境、优惠政策上各自发展，金融协同发展缺乏政策指引。二是缺乏金融协同组织机构。目前，南宁、钦州、崇左三个片区金融管理和服务相对独立，金融监管相对分割，三个片区金融监管机构在相对封闭的运行环境下缺乏横向沟通合作机制，未实现金融信息共享，未形成良好的互动。由于未成立金融协同组织机构，对于可能出现的风险和隐患，不能实现跨区域实时处置，容易存在监管真空地带，金融协同发展面临较大的监管障碍。

（三）壁垒问题不可忽视，金融资源流动不畅

一是区域行政壁垒。三地各项资源要素质量存在差异，但各地政府出于对地区经济利益的追求，一定程度上影响金融资源的流出，不利于优势互补和区域一体化发展。二是制度壁垒。首先，三个片区政府在制定政策制度和实施方案时，主要考虑地方实际情况，政策导向不一，金融机构跨地区经营会受到各地不同政策的影响，跨地区经营较为困难。其次，由于区域内金融机构尚未形成一体化发展格局，在服务领域和服务意识上造成对金融市场的人为分割，导致区域金融资源配置效率低下。一些金融机构为了控制风险而限制分支机构开展异地业务，没有真正把广西自贸试验区看作一个整体，造成市场分割，阻碍金融要素的跨区域流动，影响金融资源的配置效率。

（四）金融产品服务创新不足，广西自由贸易试验区发展存在局限

一是当前广西各大金融机构往往在金融产品服务创新风险控制方面较为谨慎，开发的金融产品和服务较为单一，面对新形势、新变化未能迅速做出反应，未及时推出符合实际需求的金融产品及服务。二是在研发新产品时，各大金融机构基于成本和风险的考虑，往往都将目光投向资本运行良好的企业，然而这类型企业融资需求大同小异，导致所开发的产品服务雷同度较高。三是广西自由贸易试验区内大部分金融机构总部皆设立在首府南宁，金融产品开发设计统一由总部进行，布设在钦州、崇左的分支机构一贯沿用总部的金融产品及服务，未结合本地实际金融需求，创新研究开发助力本地特色产业的金融产品及服务。

四、广西自由贸易试验区金融协同发展的影响因素

（一）经济发展水平

一是经济发展规模差异。经济发展越好的区域，其金融发展速度越快。由于南宁的经济基础及经济发展速度明显优于钦州、崇左，区域间经济规模差距加大金融发展差异，从而影响金融协同发展。二是经济结构差异。目前，南宁以现代金融、数字经济等现代服务业为重点发展方向，打造面向东盟的金融开放门户核心区；钦州片区重点发展港航物流、国际贸易等产业，打造向海经济集聚区；崇左片区主要发展跨境贸易、跨境金融等产业，打造跨境产业合作示范区。三个片区功能布局不同，经济结构差异大，意味着三个片区的金融资源的总量、分配方式及投资方向各自迥异，在一定程度上影响自贸试验区的金融协同发展。

（二）地方政府因素

一是政府区划因素。一般而言，各区域之间的地方政府管理是相对独立的，这种划区域的政府管理会造成社会资源的分割，从而造成金融资源的不均衡。二是政府管理因素。各地方政府各自发展，在促进经济发展过程中难以避免出现地方保护主义或者形成竞争对手的局面，这在一定程度上影响区域间的金融协同发展。三是政策制定因素。各片区政府在制定金融未来发展策略时仅着眼于当地现实发展状况，未能从广西自由贸易试验区共同合作、协同发展的角度出发，从而出现政策制度壁垒等限制因素，加大广西自由贸易试验区金融协同发展的难度。

（三）金融发展水平

一是金融发展平衡性。南宁是广西的经济、政治、文化中心，大部分金融机构的省分行和总部都设立于此，拥有政策优势和资源优势，金融发展水平较高，而钦州和崇左金融发展水平相对较低。金融发展不平衡制约着广西自由贸易试验区的金融协同发展。二是金融系统融合性。目前，三个片区间的金融系统还没有实现全面的互联互通，金融信息缺乏共享机制，这在一定程度上阻碍广西自由贸易试验区的金融协同发展。三是金融联动性。三个片区在金融政策制定、发展规划、措施采取等方面的金融合作尚无重大突破。同时，金融机构间缺乏相互合作，即便是同一机构间的分支机构合作也较少，影响广西自由贸易试验区的金融协同发展。

五、广西自由贸易试验区金融协同发展的实证分析

（一）F-H模型原理

Feldstein &Horioka（1980）提出著名的储蓄-投资模型，即F-H模型。F-H模型一般是用于衡量资本跨国流动性的程度，研究全球资本市场一体化水平的高低。当前F-H模型假设有两种极端情形：第一种极端情况是假定资本在某个完全封闭的区域里不能自由流动，即某个区域内的储蓄只能投资于该区域，储蓄和投资是完全相关的关系；第二种极端情况是假定资本可以完全自由流动，不受限制地自由流入或流出，说明某地区的储蓄也可以用于其他区域的投资，储蓄和投资之间是一种不完全的相关关系。可见，FH 模型的相关系数是在0～1 之间，当相关系数越小，说明某地区的金融协同发展程度越高；当相关系数越大，则某地区的金融发展协同程度越低。F-H模型的具体公式如公式（1）所示。

其中，i 表示某个地区，t 表示某个时间，u 表示误差项。I 代表某个区域的投资，Y 代表某个区域的地区生产总值，则投资率=I/Y；S 表示某个区域的储蓄，则储蓄率=S/Y。b为F-H模型的相关系数，反映某个地区金融协同发展程度。相关系数b 值愈趋近于0，就意味着某个区域的金融协同发展程度越高；相关系数b 值愈趋近于1，则表示某个区域的金融协同发展程度越低。

（二）构建F-H模型

1.无条件的F-H 模型。无条件的F-H 模型的研究条件是在排除区域内部的其他影响因素的基础上，研究该区域的金融协同发展程度。本文的储蓄额（S）选用金融机构人民币存款余额（D）替代，投资额（I）采用金融机构人民币贷款余额（L）替代，具体如公式（2）所示。

2.有条件的F-H 模型。有条件的F-H 模型注重研究在某个区域内影响金融协同发展的主要因素。本文主要参考借鉴何三峰和严红（2018）的研究方法，在构建有条件的F-H 模型中引入地方政府和经济发展水平两个外部因素，研究这两个因素对金融协同发展的影响。

对于地方政府对当地区域金融协同发展的影响，本文运用F表示地方政府的影响，即地方政府的财政支出与地区生产总值的比值，如公式（3）、公式（4）所示。

对公式（3）和公式（4）分别进行多元回归，生成残差序列εitD1和εitL1。这2 个残差序列分别是剔除地方政府影响因素后生成的储蓄序列和投资序列。

以εitD1为自变量、εitL1为因变量进行第二次回归分析，具体如公式（5）所示。

其中b′为有条件的F-H 模型的相关系数，用于判断在剔除地方政府影响后金融协同发展的程度。相关系数b与b′进行比较后，可以判断出地方政府对区域金融协同发展的影响程度。

本文运用G表示当地经济发展水平，用于研究当地经济发展水平对区域金融协同发展的影响，即用区域地区生产总值和广西地区生产总值的比值衡量经济发展水平，如公式（6）、公式（7）所示。

对公式（6）和公式（7）分别进行多元回归，生成残差序列εitD2和εitL2。这2 个残差序列分别是剔除地方政府和经济发展水平影响因素后生成的储蓄序列和投资序列。将εitD2和εitL2作为自变量和因变量，进行第二次回归分析，如公式（8）所示。

b″是剔除地方政府和经济发展影响因素后的FH 模型相关系数。将相关系数b、b′、b″进行比较，可以得出不同因素对区域金融协同发展的影响程度。

3.指标选取及数据处理。广西自由贸易试验区主要包括南宁、钦州、崇左三个片区，分别记为i=1，2，3。本文的研究时间范围为2003～2019年。根据前文对金融协同发展影响因素及F-H模型的描述分析，同时考虑数据的可获取性，本文选用的面板数据变量为：广西自由贸易试验区三个片区的金融机构人民币各项存款余额（D）、金融机构人民币各项贷款余额（L）、各市地区生产总值（Y）、各市财政支出（F）以及广西地区生产总值（G）。数据来源于各市统计公报、广西统计年鉴及Wind 数据库。存款率（DY）用各市金融机构人民币存款余额与各市地区生产总值的比值表示，贷款率（LY）为各市金融机构人民币贷款余额与各市地区生产总值的比值，地方财政对金融协同发展的影响（FY）用各市财政支出与各市地区生产总值的比值表示，地方经济发展对金融协同发展的影响（GY）用各市地区生产总值与广西地区生产总值的比值表示。

4.单位根检验。时间序列的模型构建一般都隐含数据的正态性、平稳性等多种假设。当假设成立时，对数据进行F、t、R2等检验。根据数据的平稳性要求，本文运用单位根检验法检验序列的平稳性。

序列LYit的检验结果如表3 所示，P 值大于0.05，序列LYit是不平稳的。对序列LYit进行一阶差分检验，P值均小于0.05，可知序列LYit是一阶平稳序列。

表3 LYit序列平稳性检验

由表3检验结果可知，序列LYit是一阶平稳序列。同理，对序列DYit、FYit、GYit分别进行平稳性检验，序列DYit、FYit、GYit均为一阶单整序列。由于序列LYit、DYit、FYit、GYit等通过平稳性检验，即可进行下一步的模型分析。

5.无条件F-H 模型的实证分析。根据截距项和解释变量系数是否为常数，可将面板数据模型分为变系数模型、变截距模型和混合模型三种类型。其中变系数模型假定在截面个体成员上截距项和解释变量系数不一定都是常数，其回归模型可表示为Yi=a+bixi+ui；变截距模型假定在截面个体成员上解释变量系数是常数，其回归模型可以表示为Yi=ai+bxi+ui；混合模型假定在截面个体成员上截距项和解释变量系数都为常数，其回归模型为Yi=a+bxi+ui。

构建F 统计量，判断面板数据的类型，具体如公式（9）和公式（10）所示。

对以下两个假设H1和H2进行检验：

本文使用S1表示变系数模型的残差平方和，S2表示变截距模型的残差平方和，S3表示混合模型的残差平方和，a 为常数项，β 为系数向量，N 为截面数据个数，T 为时间跨期数，k 为解释变量个数。根据公式（9）和公式（10），计算统计量F2值和F1值。当F2值F2a临界值、F1值

为确定本文面板数据的类型，本文分别对面板数据进行变系数模型、变截距模型和混合模型三种类型的回归分析，具体回归结果如表4所示。

表4 回归结果

由表4 可知，S1=0.3895，S2=0.4301，S3=0.6029，已知N=3，k=1，T=17，分别运用公式（9）和公式（10），可计算得出F1=2.3398，F2=9.9806。在5%显著水平下F1a（2，51）=3.1797，F2a（4，51）=2.5597。可见F2>F2a（4，45），在5%显著水平下拒绝假设H2；F1

由于本文选取的样本量没有达到随机效应模型估计的要求，因此只能适用估计固定效应变截距模型，具体结果如表5所示。

表5 无条件F-H模型结果

由表5 可知，P=0.0000<0.01，相关系数b 在1%的显著水平下通过检验，无条件F-H 模型的实证结果：LYit=0.5844+0.6266（D/Y）it+u，其中相关系数b=0.6266。

6.有条件的F-H 模型实证分析。研究剔除地方政府的影响，分别对序列DYit、FYit及序列LYit、FYit进行回归分析，由此生成残差序列εitD1和εitL1。然后以εitL1为因变量，以εitD1为自变量，再次进行回归，有条件的F-H模型的实证结果如表6所示。

表6 有条件的F-H模型结果

由表6 可知，P=0.0000<0.01，相关系数b 通过检验，剔除地方政府对金融协同发展影响后，εitL1=0.5315εitD1+u，常数系数可忽略不计，其中相关系数b′=0.5315。

同理，研究同时剔除地方政府和经济发展水平2个影响因素的实证操作，分别对序列DYit、FYit、GYit和LYit、FYit、GYit进行回归分析，由此生成残差序列εitD2和εitL2。再次对序列εitD2和εitL2进行回归分析，实证结果如表7所示。

表7 有条件的F-H模型结果

由表7 可知，P=0.0000<0.01，相关系数b 通过检验，同时剔除地方政府和经济发展水平2个影响因素后，εitL2=0.4739εitD2+u，常数系数可忽略不计，其中相关系数b"=0.4739。

7.实证结论分析。根据上文实证分析，分别得出无条件F-H 模型和有条件F-H 模型相关系数b=0.6266，b′=0.5315，b″=0.4739。根据相关系数值越趋于0，说明该区域的金融协同发展程度越高；相反地，相关系数值愈趋向于1，说明该区域的金融协同发展程度愈低。无条件F-H 模型的相关系数b=0.6266>0.5，结果表明广西自由贸易试验区的金融协同发展程度并不高。当剔除地方政府因素对广西自由贸易试验区金融协同发展程度的影响后，有条件F-H模型b′=0.5315

六、结论和建议

（一）研究结论

第一，广西自由贸易试验区作为广西未来的新“增长极”，南宁片区的金融集聚力和金融发展水平最高，钦州和崇左片区相对较弱。本文研究广西自由贸易试验区金融协同发展的目的在于推动南宁、钦州和崇左三个片区充分发挥比较优势，进行优势互补和合理分工，促进资源优化配置，带动自贸区内各片区的经济金融发展。

第二，南宁片区对钦州和崇左片区的金融辐射力不够强。南宁市作为广西的金融中心，尚未充分发挥其金融辐射作用，钦州和崇左片区的金融发展水平较落后，这对广西自由贸易试验区金融协同发展产生不利影响。

第三，广西自由贸易试验区金融协同发展程度不高。本文通过F-H 模型测算出相关系数b 值，b 值越小表明广西自由贸易试验区金融协同发展程度越高。在无条件F-H 模型中，相关系数b=0.6266>0.5，说明广西自由贸易试验区金融协同发展程度低。剔除地方政府因素，在有条件F-H 模型中，相关系数b′=0.5315

（二）政策建议

1.完善顶层设计，加快区域金融协同发展布局。自贸区金融协同发展首先要求区域内金融制度与政策的协同。一是开展金融协同发展制度设计。自治区层面要制定广西自由贸易试验区金融协同发展的相关制度，为协同发展提供政策支持。二是构建金融协同发展规划。南宁、钦州、崇左三片区政府要将金融协同发展融入城市发展规划的蓝图中，共同商讨出涵盖整个自贸试验区金融合作的发展规划、发展步骤、合作规则等，明确各片区的功能定位、职责划分，进而打造以“南宁为中心，钦州崇左为两翼”的金融协同发展格局。三是打破行政壁垒，建立相互协调合作、互利互惠的良好金融发展环境。四是建立促进金融协同发展的机制。尽快制定区域性协调机制、监管机制、信息共享机制等，加快形成金融合力，促进区域金融高质量发展。

2.发挥比较优势，拓宽区域金融协同发展空间。广西自由贸易试验区在促进金融发展过程中要明确南宁、钦州、崇左三个片区的功能定位，充分利用好各自的优势，形成三个片区的合理分工，缩小经济金融发展水平差距，扩大区域金融协同发展空间。第一，利用南宁片区金融中心地位优势，发挥辐射引领作用，促进钦州、崇左片区协同发展，增强广西自贸试验区发展的活力和潜力。第二，积极发展崇左片区跨境金融创新优势，推动南宁、钦州片区在银行、保险、证券间的深度合作，为自贸试验区金融协同发展注入新活力。第三，充分利用钦州港口经济优势，促进离岸金融业务的发展，逐渐完善外汇市场，打造向海经济聚集区。第四，完善金融基础设施建设。钦州、崇左片区在经济、金融发展方面都落后于南宁片区，要加快钦州、崇左片区的金融基础设施建设，为提升金融发展速度提供基础保障，缩小金融发展水平差距，促进协同发展。

3.加强区域金融合作，打通区域金融协同发展通道。广西自由贸易试验区金融协同发展关键在于金融机构的融合情况，通过“以强带弱”，缩小片区间的金融发展差距，带动自贸区共同发展。一是加强金融机构合作交流。政府部门应加强引导，依托投资洽谈、政商研讨会和中国—东盟博览会等形式，构建区域对话，增强各主体金融市场合作的积极性，鼓励金融机构跨区经营。二是加强信息合作平台建设。建立自贸区统一金融信息共享平台，对自贸区金融创新业务和主要金融指标定期归集，提供金融政策在线答疑、金融信息分类检索、高素质人才自动匹配等相关配套服务，提升自贸区合作交流紧密度，促进金融深度融合。三是创新金融机构服务理念。金融机构要转变观念，将广西自由贸易试验区看作一个整体，加强合作意识，积极就跨区域、跨行业的协同发展项目的信息进行交流沟通，特别是南宁片区各类金融机构应发挥其资本优势，主动与钦州和崇左片区分支机构、地方城市商业银行等开展合作，创新业务模式，增强广西自由贸易试验区内的金融联动性，促进金融资源合理流动。

4.创新金融产品和服务，提升区域金融协同发展水平。广西自由贸易试验区金融协同发展的进度和质量，取决于金融产品和服务是否能满足自贸区金融协同发展的需要。金融机构应加强以服务自贸区经济发展为重点的金融产品和服务创新，结合三片区金融发展的特点和优势设计新产品，开展新业务，相互补充、相互配合，实现区域的金融协同发展。一是南宁的金融机构应设计跨区域通用的资产类产品，在跨区域金融合作模式上先行先试、加大创新，使南宁片区富裕的资金资源有效投入钦州、崇左片区。二是钦州、崇左片区的金融机构应积极研发有跨区域吸引力的负债类产品，拓宽资金的来源，克服资金短缺劣势，抓住金融协同发展这个新的增长点，拓展资产业务规模，尽快缩小与南宁的业务差距，实现协同发展。