防范"资本弱化"在纳税实务中的应用

摘  要：资本弱化实际上就是当前在避税上更加隐蔽的一种行为，其本质上就是指公司的投资者为了能够更好的达到避税效果而选择去降低公司融资的股本比重，并且提高贷款的比例，使得企业在明面上以贷款的主要方式来进行融资或者融资。可以说，资本弱化是充分的利用了税法中对于利息和股息的差别，而通过资本弱化则直接影响到国家的税收利益，对于国家来说弊端大于利處，所以对其研究具有十分重要的意义，本文就针对于资本弱化在纳税实务中的应用进行分析，提出几点防范对策。

关键字：资本弱化;纳税实务;应用对策

1、前言

经济全球化是目前在世界经济发展中的一项重要特征，而企业在如此形势下必须要加强自身的核心竞争力，以提高经济效益为目的来开展业务活动。而世界经济一体化的趋势使得各项资源在各国、各行业之间频繁流动，而另一方面也使得国家之间、企业之间、国家和企业等之间的利益越发复杂，其中税收利益就是其中最为复杂的组成部分之一。现阶段，很多企业选择通过资本弱化的方式来达到避税节税的目的，但是这种情况会对国家的利益所得造成巨大的损害，为了能够更好的反避税，本文探讨资本弱化的防范，分析具体的应用对策。

2、资本弱化的成因和原因

2.1资本弱化的定义

所谓资本弱化，实际上其定义是通过具体的情况抽象而得，其主要是指企业在资本结构中，将股东的贷款比重上调，有意识的减少各股东股份总比例，使得在明面上贷款比例和股份比例存在严重失调的情况，而这种贷款过多同时股份较少的情况就被称之为资本弱化。实际上，资本弱化可以有效地将企业的股息转化为贷款利息，进而达到有效的节税效果。当然，如果单从理论的角度来看，债券融资大于股权融资的情况并不全部都是资本弱化的情况，但是可以确定的是，股权弱化是企业的投资者为了能够更好的减少纳税或者避税来实现经济利益最大化的一种行为，这种人为调整股权的行为很容易为国家带来一定的利益损失^[1]。

2.2资本弱化的原因

资本弱化的原因可以从两个方面来分析。第一点是纳税人具有一定的功利性。实际上，功利性是商人共有的性质，而税收从本质上就是政府的经济需求，并且在法律层面对纳税人一部分财产的合法性剥夺，所以税收对于商人来说是无收益的“投资”，同时也是一种固定的支出财产。对于这种强制性的收费情况，很多商人为了能够提高自身的经济利益而选择避税、节税的筹划工作，甚至有人存在漏税和逃税等违法行为。现阶段，在合法的情况下，商人为了既得利益来减轻税收负担，通过一定的税收筹划手段也是资本循环的必然结果。第二点是在制度方面的问题。实际上，法律和制度都具有一定的缺陷性和有限性，随着社会的不断发展，实际上法律是需要经过不断调整的，这种有限性在上千年的讨论中也没有得出结果，但是可以知道的是法律是存在一定的逻辑死角的，无论立法者如何完善，在社会的发展下必然会存在一定的漏洞。而对于企业投资者来说，税法的漏洞就是他们节税避税的主要途径，加上在法治宣传下，投资者越来越重视有权减少税负的理念，导致其群体内对于税法的研究甚至可以说十分盛行。当然，立法机关在立法过程中必然会在税法中掺杂一些与税收无关的因素，包括公共利益、政治选择等，而这些也会使得纳税者有资本弱化的空间^[2]。

3、资本弱化的经济影响

资本弱化的经济影响实际上可以从多个角度出发来探讨，本文只选取对企业和所得来源国的影响进行分析。

3.1对居民公司的影响

资本弱化中，企业受到的正面影响应该是巨大的，其能够直接帮助企业减少企业所需要缴纳的所得税，因为其本质上就是将债务资本和股权资本比例的调整，减少了对股权税收的费用，当然整体上就可以大量减少税收费用。而同时，企业在进行资本弱化过程中也可以较好的隐蔽公司的股权资本，减少股权投资的影响下在明面上看企业的持股人将会减少，债权人反而会增加，这就达到了隐蔽效果。另外，资本弱化必然会导致在明面上企业的账面会亏损，而同时也肯定会影响到债权人、股权人、公众等对企业现阶段发展态势的怀疑甚至是恐慌，而对于上市公司而言其就更加影响到了对其股价和股市的震荡，甚至在社会中会存在不良舆论，这会对企业造成一定的影响^[3]。

3.2对所得来源国的影响

首先，企业以资本弱化的方式来减少了自身的所得税，这就导致来源国的税收减少，税基受到影响，当然这也是明面上的影响。因为企业表面上资本结构不合理，所以因为高负债会导致企业的出资、投资回报等存在不准确的情况，账面上必然会出现亏损的情况，而如果是上市公司的话其还会导致股市股价的动荡，这最终就会导致来源国的投资环境受到影响，企业之间的竞争和发展秩序也处于动荡之中。最后，使用资本弱化方式的企业在道德上是有缺陷的，其并没有完全履行其社会责任，其既得利益与社会责任存在不匹配的情况，虽然承担了短期内的经济损失，但是却在长期上获得利益，如果多家企业都这么做，那么最终还是会导致居民国的本土投资资金不再选择本土企业，导致外流的情况^[4]。

4、我国纳税实务中防范资本弱化的具体对策

4.1安全港模式

为了能够减少资本弱化带来的国家层面的损失，其实早在上个世纪就已经有很多国家开始制定了对资本弱化立法方面的措施，其本质上就是加强对本国利益的保护，打击避税的问题。当然，如果在管理资本弱化上的制度太过严厉也会导致一定的副作用，比如说企业在这种情况下很难获得信贷资金，这一点又与我国的发展战略不符。因为资本的自由流动实际上就是资本追逐利益的结果，而资本弱化实际上就会限制资本的流动。实际上，过于严厉的资本规划管理制度在就已经通过了实践的证明，大部分的企业在最后只能够被迫从非关联方借入利率比较高的资金来进行运行，这一点将直接影响到企业的经营效率。所以就多年来的经验可以发现，资本弱化带来的边际收益大于其边际成本时，国家的福利反而可以达到最大化的效果。考虑到我国对于资本弱化的防范现状，由于相比于大多数国家的规定而言，我国规定的最高债务资本比例5：1较高，我国可以稍微降低一些标准，为企业的融资放宽通道。

4.2对债务资本的认定工资应该细致化

首先，对于一般性的投资和贷款工作，因为这种工作中具有明显的负债性质，所以必须要收入贷款资本金之中。而对于短期贷款中，国际上不同的国家对于短期贷款的态度是不同的，例如日本规定的是无论期限多长都一律归入贷款资本金，而美国规定的则是股东的应付款期应该要90天以内的部分。对于我国来说，我国的反资本弱化工作还是发展阶段，所以可參考日本的做法在，这样可以大大打击到资本弱化避税问题。但是具体的问题还需要根据具体的情况来进行分析。其次就是背靠背贷款，这种贷款方式中银行一般都只是表现出中介的姿态，所以针对于这个状况，很多国家都规定其利息不能够睡前扣除，而我国也可以如此，应该要尽快加强背靠背贷款不应该要计入债务资本的政策制度落实，并确保其利息也不能够在睡前扣除。而无关联方所提供的对于股东有一定追索权利的贷款中，在国际上各国之间也存在一定的差别，我国则需要将这种贷款认定为股东方间接提供的贷款，所以必须要将这些贷款计入到贷款资本金总额之中。最后则是混合融资工具，这种工具既可以看作是融资，也可以看作是贷款，因为这种情况较为复杂， 所以应该要企业的会计准则来进行具体的规定，明确在混合金融工具中负债和股权投资的比例^[5]。

4.3加强对资本弱化避税防范的手段

首先应该要完善纳税申报程序，并且要求企业要提供完整的资料，包括与其相应业务的价格、费用制定标准、计算标准、财产和使用权、劳务的再销售价格等相关资料。其次就是要加强会计审计工作，要加强纳税的申报的审计，确保财务报表能够具有一定的公信力，这项工作可以通过外聘的会计师事务所来完成。最后则是要加强对避税的处罚，我国必须要严格完善税法，并规定好超额利息罚款比例，这样可以更好的威慑想要资本弱化的企业，使其能够打消避税甚至是违法的想法^[6]。

5、结束语

综上所述，本文探讨了关于资本弱化的基本概念与经济影响进行了分析，并在文章最后提出了三点防范资本弱化的基本措施，分析其纳税实务中的具体应用。可以说，我国在税法的立法和完善上在近几年已经有较好的成果，而为了能够更好的促进经济发展，我国应该要正视资本弱化，对资本弱化进行适当管理，达到更好的反避税效果。

参考文献

[1] 龚立海. 论资本弱化避税的法律规制[D].广西师范大学，2018.

[2] 刘爱明. 企业所得税特别纳税调整研究[D].中南大学，2012.

[3] 胡舒琼. 资本弱化的税法规制研究[D].苏州大学，2011.

[4] 陈映锦. 资本弱化下企业所得税问题研究[D].苏州大学，2011.

[5] 邵丽丽.防范“资本弱化”在纳税实务中的应用[J].税务研究，2008（10）：87-89.

[6] 陈艳萍. 资本弱化及税收监管[D].厦门大学，2008.

作者简介：

刘会敏（1981.10），女，汉族，河南开封，硕士研究生，研究方向：税法。