网商银行的经营模式研究

周亚星

（南京财经大学公共管理学院，江苏 南京210023）

改革开放以来，我国无论是在科技还是经济领域都取得了较好的成绩，有效地推动了互联网的运用和普及。另外，金融行业发展至今，体系越来越正规化，功能也越来越强大。在这一背景条件的催化下，互联网行业和传统金融行业有效结合，诞生了新兴的互联网金融行业。在互联网金融迅速发展的过程中，互联网银行也随之诞生，互联网银行是银行业发展至今最全新的方式，一方面体现了时代的进步和技术的革新，另一方面由于发展不成熟也存在着很多问题，面临着很多挑战。

一、网商银行的发展概况

（一）网商银行简介

2014年9月29日，中国银监会批复浙江省杭州市网商银行正式开始筹建，2015年6月25日，网商银行正式开业。网商银行是中国第一批获得批准的五家民营银行之一。批复中显示，总股本中30%由浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司认购；25%的股份由上海复星工业技术发展有限公司认购；万向三农集团有限公司认购该行总股本18%的股份；宁波市金润资产经营有限公司认购该行总股本16%的股份，其余股份则由金字火腿等通过浙江银监局审核的企业认购。其中，蚂蚁金服是网商银行的最大股东，致力于把网商银行打造成国内首家核心系统基于云计算架构的商业银行。

网商银行从建立之初秉承的职责和愿景是无微不至，未来五年网商银行的目标是以更加优质的产品服务1000万家企业。网商银行以支持实体经济、践行普惠金融为使命，是一家专注于服务小微企业和广大创业者的银行。

（二）网商银行产品介绍

2015年6月25日正式营业以来，网商银行线上推出了一系列产品和服务，主要有网商贷、信任付和余利宝等。

日常生活中，有很多小微企业由于贷款条款限制无法从传统金融银行获批贷款。网商银行正是抓住市场上这类人群的需求，利用淘宝、支付宝、阿里巴巴B2B等电子商务平台上客户积累的大量信用数据和行为数据，为这些小微客户发放“金额小、期限短”的纯信用小额贷款。这类产品具有0抵押、闪电获贷、还款灵活等特点。网商贷目前支持贷款的客户主要是信誉良好的淘宝/天猫卖家、阿里巴巴中文站卖家、阿里巴巴国际通/速卖通卖家。随着网商银行后期发展越来越成熟，贷款的面向人群也会越来越广泛。

2015年7月，网商银行在浙江桐庐发放了第一笔互联网纯信用贷款，并宣布启动“大学生回乡回村创业扶持计划”；8月，网商银行与中文流量统计网站CNZZ合作，为中小创业网站推出流量贷；9月，网商银行将发展前景扩展到农村地区，打造农村金融专属产品——旺农贷，专注服务于农村市场，为农村地区用户提供互联网信贷服务，推动普惠金融；10月，联手支付宝面向线下中小餐饮商户推出口碑贷；11月，网商银行抓住双十一狂欢节活动，面向天猫淘宝上的小微商户推出双十一大促贷；2016年3月，网商银行手机App正式公开上线。截至2016年12月末，网商银行已经为277万家小微企业提供了便捷高效的金融服务，累计为用户提供信贷资金879亿元。

信任付是由网商银行提供给小微经营者“先拿货、后付款”的采购后付服务，目前已经实现1688平台先采购后付款。网商银行抓住小微经营者贷款难贷额少等特点，推出信任付，主张不求人情不谈判，进货可享月结（延期30天），最长可享季结（延期90天付款）的便捷服务，旨在为微小企业及广大创业者提供更加优质方便的产品和服务。

余利宝是由网商银行和天弘基金联手推出，主要面向个人和商家的云商宝货币基金，具有低风险、灵活性强的特点。余利宝类似于支付宝的余额宝，支持支付宝余额一键转入功能，用户体验更加方便快捷，且收入相对余额宝也偏高（余额宝七日年化收益率为4.1430%，余利宝为4.3333%）。此外，余利宝支持大额转出秒到账，转账无须手续费，对于淘宝天猫商家而言，余利宝比余额宝更具有优势。目前，已经超过500万家商家在使用余利宝，业务主要集中在淘宝、天猫、支付宝等阿里巴巴电子商务平台上。此外，网商银行又相继推出随时存取的三年期定期存款产品定活宝等相似产品，可直接通过手机App进行操作。

二、网商银行的竞争优势分析

（一）成本优势

首先，与传统商业银行相比，网商银行的所有业务都可以通过网络进行操作和办理，节省了建设网点银行、培养相关业务员所必需的成本，同时也避免了去柜台办理的烦琐，节省了客户的时间成本。其次，网商银行作为民营银行，资金一般都是通过投资者投资所得，这为网商银行的初期发展节省了巨大的资金成本。

网商银行正是利用传统商业银行不具备的成本优势，使筹集的资金得以灵活运用，相继推出较高年化收益率的余利宝等投资理财产品来吸引客户。目前，五大行的活期存款利率均为0.3%左右，而余利宝年化利率为2%左右，相比之下，客户更愿意把资金放在利息更高、存取更便捷的网商银行。

（二）品牌优势

网商银行虽然属于民资控股的互联网银行，客户在选择时难免会质疑互联网银行的安全性和可信度，但网商银行在阿里巴巴这一强大品牌集团的支持下，淘宝、天猫等平台的注册客户数量十分庞大，电商平台的交易记录数量也很可观，其业务宣传和发展在互联网银行中相对显得较为轻松，尤其是前期支付宝的顺利发展和普及，能够提高用户的信任度。另外，通过阿里巴巴旗下的电子商务平台所汇聚的海量客户资源，网商银行在经营中拥有强大的数据来源，凭借互联网时代的网络效应使其更加顺利地开展网上银行业务。

与网商银行同时获批的互联网民营银行还有腾讯旗下的微众银行，两者运营模式相似，都不设立实体网点，主要服务微小客户，运用大数据进行审批贷款等。但不同的是，微众银行主要是利用腾讯QQ、微信强大的社交功能开展个人业务，但近年来用户QQ被盗的现象并不少见，这对微众银行的信用宣传也是一个很大的挑战，而网商银行的贷款业务主要面向淘宝、天猫卖家，阿里巴巴电商平台强大的数据资源使网商银行在服务小微企业上比微众银行要占据很大的优势，支付宝等强大的技术支持使得网商银行的宣传水到渠成。从支付宝到阿里小贷再到余额宝的衍生发展，阿里巴巴不断抓住小微企业和经营者的经济特点，顺理成章的推出为他们管理资金和进行资金借贷的网商银行。

（三）技术优势

从最初从淘宝、天猫等电商平台衍生出的支付宝，紧接着由于融资需求而诞生的阿里小贷，再到与天弘基金合作共同推出的余额宝，阿里巴巴的金融业发展一直很成熟稳重，在此期间也为网商银行的问世积累了很多技术和管理经验。

网商银行作为中国第一家核心系统基于云计算架构的商业银行，与传统商业银行以及包括微众银行在内的各大民营银行相比，不仅成本更低，其效率也更高。阿里巴巴多年来积累的先进技术经验使网商银行的技术开发更加得心应手。

（四）资金优势

网商银行作为互联网银行，充分发挥了互联网的普及性和无疆性，其业务范围将是面向全国乃至全球。它在业务上的灵活性和利率较高的优势不仅仅对传统银行的存款业务造成极大的冲击，对同行业的类似企业存款业务也将造成极大的竞争压力。

网商银行打造的零抵押、闪电获贷、还款灵活的贷款业务，也是传统商业银行无法匹及的。虽然网商银行目前的贷款业务只针对淘宝、天猫商家和农村地区的小微企业，但是强大的操作优势和竞争力，将吸引更多领域的客户对网商银行产生贷款需求，网商银行的壮大指日可待。

三、网商银行在经营中存在的问题

（一）客户体验欠佳

在注册开户方面，网商银行虽然可以通过支付宝绑定直接注册开通，但是在开通过程中用户经常会面临银行卡校验失败、银行卡不支持开通网商银行等一系列问题。且目前只能通过远程开户，客户必须通过输入验证码、拍摄身份证正反面、人脸识别身份信息等一系列步骤方可办理开户，程序烦琐且存在一定的操作风险。由于网商银行不设任何实体网点，用户在体验中存在资金问题、操作疑问时只能通过网络客服说明和解决问题，一方面缺少面对面服务，客户的很多问题都难以用文字解释清楚，使得问题的解决方案不尽如人意；另一方面网商银行App中人工客服没有淘宝、天猫等操作方便。此外，网商银行的主要客户是小微企业和经营者，在个人业务方面还有待开发，针对人群十分有限。

（二）信誉度相对较低

传统商业银行已经经历了很长时间的发展，经营模式和规章体系早已成形，其在人们心中的地位也根深蒂固，而网商银行作为新兴的互联网银行，仍然有很大一部分群体对其感到陌生。网商银行现在仍处于发展初期阶段，与老牌传统银行相比，其信誉度还有待提高。并且网商银行是由民间资本控股，相对于国有银行，网商银行的融资渠道有限，资本结构不够完善，难免会让客户对资金安全、银行信用产生怀疑。

（三）经营风险较高

首先，网商银行主要是服务于微小企业和经营者，使得其资金流通可能会面临一系列的问题，相对于传统商业银行，网商银行的资金安全会面临较高的风险。其次，由于互联网监管仍存在漏洞，相关体制机制不够健全，使得互联网银行面临着较大的网络安全风险，客户的数据信息安全也存在隐患。另外，互联网银行作为新兴行业，国家的相关法律法规还不完善，对其监管力度还不足，可能会导致经营者利用法律漏洞做出违背道德规范的行为，而网商银行作为互联网银行，也不可避免地会存在一定的道德风险。

（四）产品和服务创新度不高

银行业同其他很多行业一样，都或多或少存在着“你抄我，我抄你”的现象，各银行之间推出的产品和服务都大同小异。比如网商银行推出的余利宝和微众银行的活期存款都是依靠比传统商业银行高的利息收入、存取灵活方便来吸引存款。产品和服务的同质化使得网商银行在同行业中也难以表现出突出的优势，这对网商银行的长期经营来说是一个巨大的挑战，如何推出更加吸引客户的创新性产品是网商银行值得时刻关注与努力的。

四、网商银行的经营对策

（一）努力提高客户满意度

虽然浙江蚂蚁金服的技术水平已经在行业中占据一定的优势，但是网商银行建立时间比较晚，无论是官网还是手机App，在办理业务和客户体验方面都存在很多不足之处，网商银行想要在互联网银行中占据领先地位，必须以更加优质的服务和先进的技术支持来满足客户的需求。

据调查以及自身体验，网商银行经常会出现系统错误，导致注册失败、开户失败等一系列问题。网商银行应针对用户反馈的信息，一方面通过官方微博和网站对客户提出解答表达歉意；另一方面技术开发人员也要不断加强技术支持，完善银行的操作系统，竭力提升客户体验的满意程度。

网商银行目前处于发展初期，定位还局限于小微企业和经营者，个人贷款业务还未开通，网商银行相继推出的余利宝和定活宝（类似于余额宝），存取灵活且免手续费，不仅吸收了小微企业和经营者的存款，也吸收了很大一部分个人存款，说明网商银行在发展中正在开展个人业务，而随着网商银行发展成熟期的到来，产品和服务的受众面也将越来越广。

（二）加强宣传，提高社会认同度

在传统商业银行和同类民营银行的激烈竞争中，网商银行想要脱颖而出，不是仅仅依靠阿里巴巴强大的社会认知就能成功的。网商银行从成立之初就定位专注于小微企业和广大创业者，那么宣传的主要方向也应该是这些群体，除了利用淘宝、天猫等电商平台进行充分的宣传和营销，网商银行应该在线下对这些群体进行充分调研，开发更多渠道来汇集大量的客户群体。同时，可以利用微博、微信公众号等进行线上互动，推广产品和业务。

网商银行推出的另一款产品“旺农贷”主要为农村地区提供互联网信贷。农村金融服务的发展前景十分广阔，网商银行对这一主要服务对象的宣传力度不能忽视。网商银行可以通过和农村地区政府合作，一方面加大宣传力度，另一方面通过政府的权威形象让平时对互联网没有过多关注的农村用户信任和认同网商银行。除此之外，网商银行也可直接与当地供销商展开业务合作，通过供销商的巨大业务数据来源优势对网商银行进行宣传，使得农村地区的金融服务更加方便快捷。

（三）加强风险管理系统建设

加强风险控制对银行来说是必须具备的专业能力。特别是新兴的互联网行业更需要在加强风险管理系统中投入大量的人力和财力。第一，网商银行必须通过资本充足率、平均资产回报率、不良贷款比率、现金流量比、流动性比率等指标，构建风险预警模型，加强风险管理系统建设。第二，网商银行可以利用基于互联网的大数据和风险类型测试，根据客户的资产状况、工作情况、历史信用等数据来分析客户的偿贷款能力，凭此来决定贷款与否和贷款金额，不断提高对信贷风险的控制。第三，互联网银行面临的资金安全比传统商业银行更具挑战，网商银行必须重视高技术人才的培养，以先进的技术水平来保证客户的资金安全和操作安全。第四，网商银行在经营中应时刻做到信息对称和透明，严格控制和避免道德风险的发生。