延迟退休政策对养老金财富数量的影响

吕柯香

摘要：2020年12月，新华社受权发布《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》指出“实施渐进式延迟法定退休年龄”。标志着延迟退休将要从此前的研究层面变成现实，然而延迟退休争议不断，最主要的原因在于民众担心延迟退休可能会削减养老金福利，如果仅考虑基本养老保险的情况下，延迟退休确实会缩减养老金财富，但加入企业年金后，总养老金财富随着退休年龄的提高是增加的。我国目前法定退休年龄低于养老金财富最优值退休年龄，延迟退休实则有利于劳动者退休后福利的提高，且相较于基本养老保险，企业年金对养老金财富值影响更大。

关键词：延迟退休政策;养老金;财富数量

我国老年人口所占比重越来越大，人口老龄化已经成为我国亟待解决的重要社会问题，现行的法定退休年龄已不适应社会发展需要，成为经济发展的制约因素，所以延迟退休是大势所趋，为了确保此项政策能够顺利实施，必须平衡好延迟退休与普通民众养老金财富数量的关系，进一步推动建设多层次、多支柱养老保险体系。

一、延迟退休政策实施的现状

2011年5月，国家统计局发布第七次全国人口普查结果显示，我国总人口为141178万人，60岁及以上人口为26402万人，占18.70%，其中65周岁及以上人口19064万人，占总人口的13.50%。与2010年相比，60岁及以上人口的比重上升5.44个百分点。数据表明，人口老龄化程度进一步加深，未来一段时期内将持续面临人口长期均衡发展的压力。另一方面，我国法定退休年龄一直维持在较低的水平，男性为60岁，女干部为55岁，女工人为50岁，这个退休年龄框架，始于1951年2月23日颁布的《中华人民共和国劳动保险条例》，当时中国的人均寿命还不足50岁。1978年《国务院关于颁发〈国务院关于安置老弱病残干部暂行办法〉和〈国务院关于工人退休、退职的暂行办法〉的通知》再次予以确认，一直沿用至今。我国已经成为世界上退休年龄最早的国家，应逐步延龄退休。

目前大多数发达国家的法定退休年龄是65岁，美国和德国在今后几年内将把退休年龄提高到67岁，日本政府计划从2021年开始实行新法律，将国家公务员的退休年龄一律延长至65岁，其中有行政领导职务者原则上60岁之后脱离领导职务，极个别有特殊专业知识或特殊需要的行政领导职务，经批准后可适当延长任职年龄，这些国家鼓励人们到了法定退休年龄时继续留在岗位上。

延迟退休年龄作为当今最敏感的公共政策之一，与养老保险制度的可持续性和民众利益息息相关，早在2012年6月，人社部、国家发改委等部门制定的《社会保障“十二五”规划纲要》提出“研究弹性延迟领取养老金年龄的政策”。人社部同时提出“小步慢走”思路，擬针对不同群体诉求采取差别化策略。民众对退休年龄不看好、不向往，这种负面情绪加大了政策运行成本、引发社会广泛关注。经过多年探讨研究，直到2020年末，延迟退休再次进入公众视野，宏观上看，延迟退休年龄可以提高劳动供给、延迟缴费年限，是缓解养老保险基金收支不平衡压力的十分有效的政策措施[1]。

当前超半数民众反对延迟退休年龄，主要原因是部分民众担心延迟退休政策实施后，养老保险缴费时间会延长，并且领取时间缩短，使得养老保险金财富降低，特别是机关事业单位养老保险逐步社会化，机关事业单位的工作人员，同样会认为自己的养老金福利被进一步削减。学术界也不乏学者持这种观点，认为提高退休年龄可能会使个人养老金收益减少，养老保险缴费工资水平的增加，不足以弥补养老金领取年限减少导致的损失。

二、养老金财富构成及延迟退休对养老金财富影响

养老金财富有养老金总财富和养老金净财富之分。本文仅探讨养老金总财富，养老金总财富指自领取养老金开始，到预期寿命为止，各年领取的养老金收入的贴现值之和。我国城镇职工基本养老保险由单位和个人共同缴费，目前单位缴费比例16%，个人缴费比例8%，单位缴费计入基本养老保险统筹基金，个人缴费部分进入个人账户。

（一）职工退休后养老金财富

1.个人账户养老金

我国从1997年开始建立个人账户。个人账户养老金是由个人账户余额除以计发月数得到的。其中个人账户余额是由劳动者每个月缴纳的养老保险费（工资的8%），并赋予一定的收益率而累积形成的，参考现有文献，收益率为每年4%;计发月数由退休年龄和预期寿命决定，在给定预期寿命的情况下，退休年龄越大，计发月数越少，个人账户月养老金越多。

2.基础账户养老金

基础账户养老金是由社会统筹支付的养老金。它与劳动者的工资和当地的平均工资，以及劳动者的工作年限有关，劳动者工资越高，个人平均缴费指数就越高，基础账户部分养老金就越高。但基础账户有一定的再分配机制，个人平均缴费指数的上限为3，下限为0.6。而个人指数化平均工资，是劳动者工作时每年工资相对于平均工资比率的平均值，工资相对于平均工资比率的平均值，与退休前一年社会平均工资的乘积。

3.过渡账户养老金

过渡账户养老金是针对在1997年之前参加工作的劳动者未建立个人账户年份的补偿;在1997年之后参加养老保险的劳动者没有过渡性养老金。

4.养老金财富

获得第一年养老金后，之后每年的养老金需要用一个增长率进行调整。在过去11年中，我国退休人员养老金每年名义增长率高达10%。今后随着中国经济增长进入新常态，工资增长速度也将放缓，退休人员的养老金增长速度也应随之调整。为此，我们根据世界银行的预测，将养老金增长率定于和工资增长率相等的水平，即2015—2020年均增长率为7.1%，2021—2025年均增长率为6.2%，2026年之后为5.5%。

（二）延迟退休对职工养老金财富影响

延迟退休对养老金财富影响相对个体而言不能一概而论，我们将延迟退休定义为：养老金缴费和待遇领取规则不变，领取养老金的法定退休年龄延长。延迟退休对养老金财富的影响并不确定。

1.增加养老金财富的渠道

缴费年限延长，个人账户积累增加，缴费工资增加，因而每年的养老金待遇增加，形成养老金财富增长的渠道。

2.减少养老金财富的渠道

退休金领取年限缩短，尽管个人账户因为延长缴费年限而增加，但是领取年限缩短，客观上造成养老金财富缩水。

养老金财富在延迟退休后更可能增加，尤其对于工资一直在增长的人，延迟退休带来的养老金财富增长更多。对于工资较低的人而言，延迟退休可能带来养老金财富的下降，这主要是第二个渠道在发挥作用。

三、建立多层级养老保障体系

国内的相关研究在研究延迟退休对养老金财富的影响时，均未将企业年金和职业年金纳入养老金财富计算的范畴。早在1993年，中共十四届三中全会就提出建设以基本养老保险、企业补充养老保险和个人储蓄型养老保险为支柱的，多层次养老保障体系的改革方针。2004年国务院颁布的《企业年金试行办法》标志着我国正式建立企业年金制度，2011年国务院又颁布《企业年金基金管理办法》，对企业年金的基金管理做出了明确的规定。同时，2015年，国务院重启机关事业单位养老保险改革，颁布《关于机关事业单位工作人员养老保险制度改革的决定》，开始了养老金并轨。2015年4月，国务院又印发了《国务院办公厅关于印发机关事业单位职业年金办法的通知》，开始在机关事业单位建立职业年金制度。根据人力资源和社会保障部公布的《2016年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》，截至2016年底，全国有7.63万户企业建立了企业年金，参加职工人数为2325万人，企业年金基金累计结存已达11075亿元。

尽管目前我国企业/职业年金的发展与“第二支柱”的定位依然有一定差距，但就我国多层次养老保障体系建设的总体目标而言，企业/职业年金始终是中国多层次养老保障制度的重要组成部分，并将在未来中国养老保障体系建设中发挥更加重要的作用。鉴于此，在分析延迟退休对养老金财富的作用时，充分考虑企业/职业年金的作用对于更加全面的分析该问题，尤其是对于分析未来延迟退休的影响有重要的意义。

就笔者调查，目前绝大多数央企都已建立企业年金，如中国联通、中国移动、中石化、国家电网公司等。2018年人社部颁布《企业年金办法》规定：企业缴费每年不超过本企业职工工资总额的8%，企业和职工个人缴费合计不超过本企业职工工资总额的12%，具体所需费用由企业和职工一方协商确定。以笔者所在单位为例，单位和个人企业年金缴费比例为10%，由于企业/职业年金具有基金积累的特性，企业/职业年金的养老金财富呈现出随着退休年龄的延后加速增長的趋势[2]。笔者所在单位员工退休时人均年金账户将达到上百万，企业年金已经成为职工退休后基本养老保险重要补充。

四、结束语

通过对文章的分析和研究得知，我国现行法定退休年龄规定是在建国初期根据当时的人均预期寿命、劳动条件、用工方式等诸多因素确定的。改革开放以后，我国的经济社会发生了巨大变化，退休年龄总体偏低的问题就显得十分突出，在劳动年龄人口下降，人口老龄化不断加重情形下，实施渐进式的延迟法定退休年龄显得尤为迫切，这是从我国经济社会发展全局出发作出的重大决策，有利于我国人力资源的充分利用。

延迟退休事关每个人的切身利益，延迟退休是否有损民众退休后利益的问题，始终是学术界和社会大众关注的重点。本文着重探讨基本养老金积累并不能完全代表劳动者退休后的福利情况，还应考虑企业年金的影响，企业年金也是影响养老金财富的重要因素，在一定年龄后主要靠企业年金拉动总养老金财富的增长，这与我国设计养老保险体系的初衷吻合，基本养老保险只是退休后的最低保障。无论从推行延迟退休政策角度，还是提高人们退休后福利角度，都应大力发展第二支柱，为辅助延迟退休政策的顺利实施，应激发企业参与活力，鼓励企业参与企业年金，并且充分发挥金融市场功能保证企业年金收益率。

参考文献：

[1]封进，韩旭.退休年龄制度对家庭照料和劳动参与的影响[J].世界经济，2017，40（06）：145-166.

[2]韩冰洁，周志凯.延迟退休年龄对职工养老金财富的作用研究——基于个体生命周期精算视角[J].2021（02）：36-46.