企业财务分析存在问题及应对措施

张文秀

[摘要]

随着社会的发展进步，资本市场的发展越来越成熟化，理性的投资者越来越多。投资者投资企业并不是盲目化，而是更具理性化。对于投资者来说，投资企业并不能真正参与企业运营，而是通过财务分析决定企业的投资价值。财务报表对于投资者来说是投资一家企业的诊断书，财务分析也对投资者和决策者都起着至关重要的作用。本文主要是讨论财务分析存在的问题，提出一些应对措施，以此来提高企业经营管理的高效性，优化的财务分析更好的服务于财务报告分析的使用者。

[关键词]

财务分析 问题 应对措施 企业 投资

1  财务分析的意义

1.1  财务分析可衡量企业过去的业绩，并且预测企业未来的业绩

财务报表使用者可以利用财务报表信息整合各种比率来衡量过去一段时间内企业的业绩，总结过去一年公司的经营成果和资产负债情况，并且利用历史业绩推测出未来业绩的增长趋势，预测公司未来的发展潜力;

1.2  为管理者及财务报告使用者提供信息支撑

财务分析对于管理层而言，可以为管理者的经营管理提供良好的数据支撑，让管理者可以更加清晰地认识企业发展的优势和劣势，优化内部管理，提升企业的运营环境，提高企业的经营效益;财务分析可以帮助管理者控制、规避企业的内部风险，帮助管理者量化绩效指标，从而更好地管理公司;财务分析还可以帮助管理者更好地制定企业目标;财务分析也可以帮助管理者更好的做好投资决策，融资决策，经营决策。

对股权人来说，财务分析可以帮助股东了解企业的经营状况，并且为投资提供决策，更好地为管理者提供激励。

对债权人来说，财务分析可以更好地反映出企业的融资情况，体现企业的资本结构，帮助债权人作出决策。

1.3  财务分析可帮助企业制定战略规划

财务分析可以使企业更好地持续经营，缩减预算与实际收支的差距，帮助企业制定有效的战略规划，不断调整企业的定位。

2  企业分析报告存在的问题

2.1  财务报表自身的局限性

在中国，财务报表分为季报、半年报，年报，一般季报与半年报不需要审计师的审计，只有年报需要审计，而且季报、半年报、年报每年截止披露的时间是4月、8月、10月下旬，披露时间具有滞后性，不能及时反映企业在过去一段时间的经营结果;财务报表中的数据都是相关工作人员的记录和核算取得，对于信息的真伪性存在一定的考究;信息缺乏可比性，同一行业的不同公司之间因为会计政策，会计估计等使用不同，所以不具备可比性;财务报表没有披露企业的全部信息，管理层拥有更多的信息，披露的只是其中的一部分。

2.2  企业运营过程中，财务报表分析与企业的实际经营脱节

报表的数据在记录的过程中，可能并不真实地反映企业真实的运营情况，财务报表数据具有粉饰性，主营业务相关的数据与企业的运营数据存在一定的差距，管理层可能为了本年度承诺的业绩粉饰财务报表，或者为了能够使本年度的报表更加好看粉饰数据以此来达到自己的目的。

2.3  财务分析不具有系统性，偏向于主观

现行企业的运营中，企业没有一套完善的财务分析系统，财务分析更偏向于经验性，而非科学性;在实务分析中财务分析指标过于简单与片面化;财务分析的结果往往反映一些管理者或者相关工作人员的主观分析，不具备客观性。

2.4  与财务相关的工作人员专业性有待提高

在企业运营过程中，财务分析相关的工作人员可能存在一人多岗制，这样会存在财务信息粉饰的机率;在专业性的领域，相关工作的人员没有财务领域的资格认证，职业操守方面需要考量;财务分析工作者可能对公司的业务流不清楚，对于财务工作可能会有阻碍作用。

2.5  非财务分析的指标分析相对欠缺

企业在财务分析方面按照以往的经验，只是对单一指标的分析，并没有全方位多角度对企业进行分析，导致企业在一些方面出现问题，但是通过已有的指标无法体现。

2.6  企业对财务分析工作不受重视

企业的管理层对于财务分析的敏感度不够，他们只是通过以往经验进行判断，但是在分析方面关注度不够，导致下属在分析方面不够重视，存在疏忽。

3  企业财务分析的应对措施

一是为了财务报表能够准确反映公司的运营状况，财务报表应该尽可能及时披露，财务分析报告结果应当及时传递给企业内部的有关管理层级，充分发挥财务报告在企业经营管理中的重要作用;企业应该多维度记录公司财务报表的信息，使公司报表信息能够多角度进行校验，以达到信息的真实性和可靠性;针对同一行业的不同企业来说，对于会计政策以及会计估计的使用应该按照统一的标准进行度量，这样可使同一行业的不同公司具有可比性;SEC与行业协会应该鼓励企业信息公开化与透明化，这样不仅可以督促企业的管理者对更加勤勉地管理企业，具有监督和督促的作用，同时对于股东来说，对企业的发展前景更充满期待，对投资决策具有积极作用。

二是财务报表数据的真实性与可靠性大大增加了财务分析结果的正确性，企业应当分析企业的资产分布、负债水平和所有者权益结构，通过资产负债表、流动比率、资产周转率等指标分析企业的偿债能力和营运能力;分析企业的净资产变化，了解和掌握企业规模和净资产的不断变化过程;企业应当分析各项收入、费用构成及其增减变动情况，通过净资产收益率、每股收益等指标，分析企业的盈利能力和發展能力，了解和掌握当期利润增减变化的原因和未来发展趋势;在企业的实际运营过程中，根据财务分析比率的计算结果调整公司的业务运营，比如公司资本结构的调整，公司的经营状况，这样既可以预防公司出现经营风险与财务风险，同时还可以动态调整公司的营运政策与财务分析指标的匹配性，做到公司的经营活动与财务分析指标相辅相成，避免公司出现经营风险与财务风险。

三是企业应该建立一套完善的财务分析系统，通过运营过程中各个科目的数据生成一套财务分析报告，这样可以简单明了的看到公司的经营状况的变化，公司业务数据与财务分析数据可以实时动态变化，这样可起到很好的监督作用;在实务分析過程中，可以根据业务的实际发展需要，指标可以多样化，不同企业的主营业务都具备特殊性，不具备统一性，业务的特殊性导致每个指标变动的敏感性不同，所以不同企业可以根据主营业务的特殊性进行差异化指标分析，重点量化;企业财务分析人员更应该客观理性地看待财务数据，不因个别比率好就着重强调某些指标，而弱化比率不太好的指标。

四是企业在运营过程中，财务工作人员应该实行不相容职务分离控制，不相容职务分离控制要求企业全面系统地分析、梳理业务流程中所涉及的不相容职务，实施相应的分离措施，形成各司其职、各负其责、相互制约的工作机制;在财务专业领域，企业应当培训公司的员工，提升员工的专业性，保持良好的职业技巧与操守;企业应当让财务工作人员了解公司的业务，加强业务端的培训，这样可以提高工作效率。

五是企业不仅仅利用财务指标数据，还应该利用非财务指标数据，比如建立战略目标体系分析，通过获取足够的市场份额，在产品质量、客户服务或产品革新等方面压倒竞争对手，使整体成本低于竞争对手的成本，提高公司在客户中的声誉，在国际市场上建立更强大的立足点，建立技术上的领导地位，获得持久的竞争优势，抓住诱人的成长机会等。战略目标体系的作用可促使公司管理层不但要提高公司的财务业绩，还要提高公司的竞争力量，改善公司的长远的业务前景，提高公司在社会群体中的知名度。

六是企业应当重视财务报告分析工作，定期召开财务分析会议，充分利用财务报告反映的综合信息，全面分析企业的经营管理状况和存在的问题，不断提高经营管理水平;企业应当分析经营活动、投资活动、筹资活动现金流量的运转情况，重点关注现金流量能否保证生产运营过程的正常运行，防止现金短缺或闲置;企业定期的财务分析应当形成分析报告，构成内部报告的组成部分;企业财务分析会议应吸收有关部门负责人参加。总会计师或分管会计工作的负责人应当在财务分析和利用工作中发挥主导作用。

4  结语

财务分析工作在企业的投资、经营、融资决策方面现在越来越占据重要的地位，对企业的健康发展起着至关重要的作用。因此，在实务工作中，我们一定要重视财务分析现有存在的问题，并且能够将这些应对措施在企业的经营管理过程中运用，更好地让财务分析服务于企业的管理者、股权人与债权人，让资本市场健康有序地发展。

参考文献

1.《公司战略与风险管理》

2.《财务成本管理》