探析财务分析对企业经营决策的重要性

陈凤

[摘 要]在当今经济飞速发展的时代，现代企业经营管理对财务分析提出了更高要求，财务分析要为企业投资、融资决策提供参考，对企业的财务状况和经营成果进行评价，并对企业未来发展前景进行预测，进一步提出合理化建议，提升企业的财务状况和经营成果。企业的经营决策更多依靠精细化的财务数据分析，财务分析在现代企业管理中的角色越来越重要，逐步得到了企业的重视。文章通过概述财务分析的内容、方法和作用，财务分析如何为企业经营决策提供参考，论述在进行财务分析过程中的不足以及应对措施。

[关键词]财务分析;企业经营决策;企业运营

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.25.079

1 引言

财务分析是在对企业财务报表进行基础分析之后，依靠企业经济活动的资料，对企业进行大量的财务经营分析，包括不局限于经营指标分析、业务经营情况分析、风险管理分析、潜在财务风险揭示、下一步工作计划等。财务分析的具体内容包括偿债能力、运营能力、盈利能力、财务综合能力分析。

随着人工智能的到来，财务会计向管理会计转型，优秀的财务分析报告受到企业的青睐，财务工作者也逐步向财务分析岗转变。全球经济一体化的竞争压力越大，对财务分析的要求就越高，以财务分析为基础进行的科学决策显得越重要。

系统、精准、全面的财务分析可以为企业管理层提供决策依据，揭示和评价企业的财务状况和经营成果，对企业过去和现在的投融资活动、经营绩效进行分析和评价，有利于提高企业经济效益。企业通过更深度地对经营分析、风险排查分析，对资源配置、资产使用效率等分析，有助于企业加强经营风险管控，使得企业价值最大化。

2 财务分析的方法

2.1 对比分析法

对比分析法主要是对两个或两个以上的数据进行对比分析，主要是与本企业不同时期指标对比分析（横向分析）、与其他企业同一时期对比分析（纵向分析）。

2.2 因素分析法

因素分析法是指依据分析指标和影响因素之间的关系，从而确定各因素对指标的影响程度。主要是差额分析法、指标分解法、连环替代法等。

2.3 比率分析法

比率分析法是指在同一会计报表里的相互关联项目金额之间，用相对数反映它们之间的关系。通过指标的分析，可以直接判断出某些问题，比如销售利润率，该指标越高，说明该产品越受欢迎，销售盈利水平越高，反之则相反，等等。

2.4 趋势分析法

趋势分析法是根据企业连续几年的财务报表比较各科目在前后年度的增减变化方向及变化幅度，可以是图表分析、统计图分析，或者编制比较财务报表，把需要比较的期间列在一起分析。

3 财务分析如何为企业经营决策提供参考

3.1 通过财务分析进行投资决策

投资决策是企业日常经营的重要环节，一个重要的投资若出现问题，可能导致企业陷入困境，也有可能破产，因此企业需要综合的财务分析。企业投资的方式有多种，比如债券投资、股票投资、固定资产投资等。财务工作者应根据企业的实际情况，选择最合适的投资方式，也可以综合利用几种投资方式，以取得更大的投资收益。企业通过债券价值和债权到期收益率的计算分析，来衡量债券投资收益。企业通过计算股票价值，来决定买入或卖出时间，通过对多家公司的市盈率分析和比较，做出相对准确的投资决策。企业通过对固定资产投资风险的判定和投资收益的计算，考虑是否对新产品、设备、厂房等项目进行投资。

3.2 通过财务分析进行融资决策

融資决策是指以最低的融资成本，适时适量的为企业发展壮大筹集资金，从企业外部或内部筹措资金，或者发行股票、发行债券、银行贷款等。财务工作者就要分析和预测企业资金需求计划，预测企业的收入、成本、利润，预测融资金额，利用趋势分析法、销售百分比法等预测资金需求。不管是发行股票、债券还是银行贷款，企业都需要进行财务分析来确定发行规模、发行成本等。

3.3 通过财务分析进行收益分配决策

收益（利润）分配是指企业在一定时期内对所实现的利润以及从联营单位分得的利润，按规定在国家与企业、企业与企业之间进行分配，企业的财务工作者需要计算权益回报率、普通股权益回报率等，以使得利润分配更精确、更合理。同时，股东也可以决定是否投资、是否转让股份等，财务分析为企业决策提供了参考。

3.4 通过财务分析反映企业的综合实力

企业通过财务分析可以很直观地掌握本企业的经营状况、获利能力、偿债能力、资产流动状况、现金流情况、业务利润情况，以及潜在的经营风险、财务风险等。企业透过财务综合分析，是为了下一步工作计划及决策。

4 财务分析中存在的不足

4.1 管理层对财务分析认识不足

很多企业并未设置专门的财务分析岗，例如某中型企业财务部门称为“财务管理资金部”，其兼具资金管理、财务核算、财务分析、财务审计等职能，财务分析工作由主办会计完成，主办会计兼核算与分析，财务分析工作并没有形成企业的核心部门，管理层应充分认识到财务分析工作的重要性，让财务分析发挥其应有的作用，为企业决策提供参考。

4.2 财务人员专业能力不足

随着管理会计越来越受重视，企业对财务分析工作者的要求也越高，不但需要具备基础的财务知识，还应深入了解和参与到企业经营管理、业务开展中去，了解企业内部控制、绩效考核、风险控制。例如某中型企业财务人员还停留在做凭证、做报表、对财务报表进行简单的科目增减变动分析，没有深入挖掘经营过程中的潜在问题及财务风险，也未调查市场，分析同行业之间的差距。显然，这样的财务分析能力在以后的企业发展中是不够的。

4.3 财务分析方法单一

财务分析方法有很多，比如比较分析法、比率分析法、趋势分析法等，而很多企业在用的比较分析法和比率分析法都是在研究历史数据，没有挖掘企业经营状况深层的影响因素，这样就不利于分析整个企业经营情况，方法比较单一，不全面，这样就会使得管理层或者股东不能正确认识企业情况，不能做出更好的经营决策，久而久之形成恶性循环，报表使用者也永远不清楚企业的经营情况。