新柴股份(301032) 申购代码301032 申购日期7.13

发行概览：公司拟公开发行新股不超过6028.34万股以募集资金用于投资项目需求，本次发行募集资金将投资于“年产30万套绿色智慧发动机关键零部件建设项目二期”、“高效节能环保非道路国Ⅳ柴油机生产线技改项目”、“新柴股份研发中心升级改造项目”。

基本面介绍：公司主营业务为非道路用柴油发动机及相关零部件的研发、生产与销售。目前，公司已发展成为一家集研发、制造于一体，产品系列化、生产专业化、管理规范化的非道路用柴油机生产企业。公司自成立以来一直专注于非道路用柴油发动机领域，获取了“中国内燃机行业排头兵企业”、“中国机械工业百强”、“中国机械500强”等多项荣誉，公司生产的新柴牌内燃机被评为浙江省品牌产品。

公司依托现有生产平台，主要产品为非道路用柴油机，被广泛应用于叉车、挖掘机、装载机等工程机械，拖拉机、收割机等农用机械以及发电机组、船舶等其他领域，根据产品的下游应用不同，公司产品主要可以分为工程机械用、农业机械用及发电机组等其他应用类三大类。

核心竞争力：经过多年的积累，公司与下游工程机械行业的杭叉集团、安徽合力、中国龙工、台励福、江淮重工等，农业机械行业的一拖股份、星光农机、沃得股份等大型主机厂商建立了长期紧密的合作关系，并且多次被评为优秀供应商。通过与上述优质客户的深度合作，公司得到快速成长，并且借助其平台在行业内建立了良好的口碑和声誉，为公司在竞争中取得优势地位奠定坚实基础。

公司业务长期以来聚焦于非道路用多缸柴油机的生产和研发，公司对于非道路柴油机的应用特征及下游客户的需求都有较深入的理解，产品的市场认可度较高。特别是在叉车用柴油机领域，公司属于最早一批进入该领域柴油机企业，具有较为明显的先发优势。公司和该领域下游大客户基本都建立良好的合作关系，产品受到了市场的广泛认可，在市场占有率方面处于行业前列。

募投项目匹配性：公司本次募集资金投资项目包括“年产30万套绿色智慧发动机关键零部件建设項目二期”、“高效节能环保非道路国Ⅳ柴油机生产线技改项目”、“新柴股份研发中心升级改造项目”，通过本次募集资金投资项目的建设，公司将升级现有的柴油机生产线，并将拥有柴油机核心零部件的生产能力，同时全面升级研发中心软件及硬件水平。公司募集资金项目着力于生产和研发两个维度，为公司研发、生产高规格的绿色环保高效的柴油发动机提供强力保障。

风险因素：行业风险、创新风险、技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、发行失败风险、募集资金投资项目实施的风险、净资产收益率下降的风险、本次发行后摊薄即期每股收益的风险。

（数据截至7月9日）