现金流视角下企业财务风险预警研究

韩德艳

摘 要：财务管理是企业经营管理的重要组成，作为财务管理的重中之重，财务风险预警是预报及控制财务风险的必备手段。文章基于现金流的重要性，从两者之间的关系入手，提出了几点建议，指出应有效解决企业在财务风险预警当中的问题，提高企业财务风险控制能力。

关键词：现金流 财务风险预警 关系

中图分类号：F275.2  文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2021）05-072-02

改革开放以来，我国经济迅速腾飞，市场发展也进入了快车道。在企业运营管理当中，现金流的地位举足轻重，当企业资金链出现任何问题后，便会产生财务风险。此时，企业如何应对风险对企业未来发展起决定作用。为此，企业必须重视财务风险管理制度的制定。财务风险预警是财务风险管理的重点，作为一种可提前预报财务风险的有效手段，财务风险语音能够及时提醒相关人员，及时反应，有效控制风险，避免财务危机发生。此外，基于现金流的重要性，笔者提出了以现金流的视角来探讨企业财务風险预警，以便更好地控制企业财务风险，保证企业有序、健康发展。

一、现金流与财务风险的关系

现金是指现金流量表当中的“现金”，并非会计上狭义的“库存现金”。主要涵盖货币资金、现金等等价物。在企业经营发展当中，现金流被誉为企业的“血液”，在企业发展中地位举足轻重。

风险具有不确定性，是对未来事件结果的不确定性。在企业经营管理当中风险时刻存在。财务活动贯穿于企业全生命周期，企业的所有经营活动都离不开资金的支持，财务风险也会如影随形。

在现实工作中，“报表盈利，账上无钱”的企业比比皆是，如果能够重视企业现金流分析，那么，就能及早发现企业财务报表问题，真实了解财务情况，找到财务风险。从大量案例当中可知，一旦企业出现现金流供给问题，必定会引发严重的财务风险，甚至面临破产危机。由此可见，现金流与企业财务风险相伴相生。

1.企业投资活动方面。利用现金流折现方式可以为企业投资决策的制定提供正确的方向，便于投资风险预测。同时，通过现金流量表投资活动、经营活动所形成的现金流量也可以真实反映企业的投资风险。比如，一个企业为直接投资开展经营活动，那么，企业的直接投资效益与经济活动所形成的现金流量之间将产生密切的联系，一旦直接投资无法增加经营活动形成的现金净流量，长期下去，现金净流量将越来越低。这种情况下，在经营业务中企业很难获取良好的投资效益和投资回报，甚至大幅增加投资风险。

2.企业筹资活动方面。筹资风险和筹资活动现金流量管理关系密切，筹资活动现金流量管理的好，才能帮助企业制定科学的经营决策。当一个企业筹资活动现金流较大时，则说明企业的筹资金额较大。但仅仅依靠筹资活动现金流量判断企业是否存在财务风险是远远不够的，在现金流影响下，若企业经营活动当中的现金净流量越来越低，甚至降至负数，这种情况下，一旦筹集的资金到期后，企业将会无力偿还，大幅增加筹资风险。

3.企业经营活动方面。经营活动形成的现金流量和企业资金运用效率密切相关，当企业具有较高资金运营效率时，有助于提升企业的获利能力。若相反，则说明企业经营活动形成的现金净流量不足，将会严重影响企业的运营状况。

由此可见，企业现金流状况对企业财务风险起决定作用，现金流是企业财务风险的警示标志，通过现金流分析，可以及时发现企业财务风险。因此，基于现金流建立企业财务风险预警系统具有重要意义。

二、现金流视角下企业财务风险预警的重要性

衡量一个企业运转是否正常的重要标准是财务状况是否健康、经营成果是否良好。但在现实生活中，一个企业想要一直维持这种状态是很难的。据大量实践证明，企业的财务风险预警系统若不合理、不科学，那么将会产生巨大的财务风险，甚至会面临破产的危机。

因此，构建一个科学、合理的财务风险预警系统至关重要。但前期是必须与企业自身的特点相符。通过财务风险预警系统的建立，能够对企业的整个财务状况进行实时监督与管控，是保证企业持续、健康发展的关键。此外，通过财务风险预警系统的建立，还能及时发现、处理财务风险，便于企业风险防范。

资金是企业经营的重要支撑，若没有资金的支持，企业很难保证正常运转。因此，在企业整个运营生产过程中现金流发挥着重要的作用。对于企业财务管理而言，现金流也是评价企业财务管理的关键指标。因此，基于现金流视角下，企业财务风险预警的重要性体现在以下几方面：

1.现金流指标可以真实反映企业的偿债能力。权责发生制是编制企业利润表的根本条件，收付实现制是现金流量表的基础，通过编制利润表、现金流量表可以将企业的盈利状况真实展现出来。客观上来讲，企业净利润是评价企业盈利能力的一个关键指标，一旦企业经营资金链出现问题，企业经营将受到极大影响。同时，仅仅通过利润指标评价企业财务风险还有所不足，现金流指标的应用，可有效弥补其中的缺陷。现金流量分析能够真实展现企业财务状况，准确判断企业的整体盈利能力。但若一些企业具有极强的盈利能力，流动资产也很多，却仍无法改变破产的危机，究其原因在于现金支付能力不足。由此可见，从偿债能力方面来讲，现金流量对企业的经营发展影响很大。

2.现金流指标可以准确反映企业的收益质量。企业财务核算的基础为权责发生制，但是在资产、负债、收入的确认和计量方法的不一致，所形成的会计信息也会有所不同。此外，由于会计政策、人为因素等影响，很难准确识别与分析企业的偿债能力指标。比如说，在企业盈利能力分析当中，以往的财务风险识别方式，仅会注重信息表中所填写的数据。当企业利润较高的情况下，很容易出现企业过多关注盈利能力，而忽视了其背后所隐藏的财务风险。这种情况下，企业总收入当中，可能多数为应收账款，但能否按时收回应收账款还存在不定数。现金流可以充分体现一个企业的盈利能力，反映企业的收益质量，是为企业提供真实财务信息的基础。

3.现金流指标可以全面预测企业未来获利能力。现金流存在于企业经营、投资、筹资等所有活动当中，在一定时期内，现金流可以准确反映企业的经营成果。通过分析企业现金流指标，有利于实时监测企业的生产经营状况，预测企业未来发展前景，保证企业经营决策的科学性。

三、现金流视角下企业财务风险预警的保障措施

1.增强全员财务风险预警意识。企业经营管理当中，财务风险贯穿管理全过程，若单纯地依靠财务管理人员来防治风险是很难达到预期目标的。因此，需增强企业全员财务风险预警意识，要求在每一个岗位、每一个工作人员当中，时刻灌输财务风险管理的重要性，在日常工作中注重每一个环节，把握好每一个细节，降低工作失误，减少不必要的财务风险。此外，还要注重提升员工对财务风险的敏感度，让员工掌握必要的财务风险识别能力，可以及时发现风险隐患，有效防范。

为了进一步提升企业员工的财务风险预警意识，企业要定期或不定期组织员工岗位培训，明确每一个岗位的职责，规范员工行为。让员工清晰地意识到哪些行为不符合规定，哪些行为会给企业带来财务风险，让员工从日常行为上强化风险意识，最终全面提升企业的财务风险预警作用。

2.以现金流作为财务持续监控的重心。在财务风险防范当中，企业需要实时监控财务状况，特别要连续不断地监控现金流相关数据信息。通过财务风险预警系统的建立与完善，能够利用及时更新的数据信息，准确分析企业财务状况，动态监测财务风险。因此，应以现金流作为财务持续监控的重心，及时采集和处理相关的财务数据信息，这也是财务风险预警系统建立的基础。通过现金流分析，可以有效规避财务风险，为企业发展提供科学、有效的财务信息。

3.健全并有效实施企业内部控制。为保障企业财务风险预警系统正常运行，必须建立完善的企业内部控制体系。作为全面风险管理的重要环节，内部控制在企业财务风险管控当中意义重大。通过健全并有效实施企业内部控制，可以有效保证企业财务报告当中财务信息的真实性、准确性。通过内控管理，可以保证企业各层级间财务信息的有效传达，便于有效提升企业财务风险预警效率。能够通过信息技术，增强财务信息的传递与共享效用，为企业财务风险防控提供可靠的保障。

四、结束语

综上所述，财务风险时刻存在于企业的经营活动当中，如何有效识别并防范财务风险是每一个企业必须考虑的问题。笔者基于现金流的视角，通过分析企业现金流量情况，可以及时了解财务状况，发现财务风险，便于提高企业财务风险管控能力，这是强化企业财务风险预警的重要手段。

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（作者单位：河南德丰会计师事务所有限公司 河南郑州 450000）

（责编：吕尚）