经济双循环背景下物流业供应链金融的作用与发展

石玫珑

摘 要：物流业是经济双循环的有利支撑，物流业供应链金融是疏通经济循环“堵点”的有力举措。在经济双循环背景下，物流业供应链金融迎来了巨大的市场发展前景，同时也面临着诸多挑战。构建以数字信任为基础的物流业供应链金融生态圈，实施参与者数字化、操作平台化、运营协同化、监管体系化等措施，降低物流业供应链成本、资金精准“滴灌”中小微企业、解决双循环中的“堵点”等问题，从而保证经济循环顺畅进行。

关键词：经济双循环;物流业;供应链金融;中小微企业

中图分类号：F252 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2021）05（b）--03

2020年新冠疫情的爆发以及国际单边主义和逆全球化势力日益加剧，国际政治经济环境的不确定性越发凸显，国际经济调整动荡。面对全球复杂的政治经济形势，党中央审时度势、高瞻远瞩，做出“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局” 的战略抉择。实践证明，经济双循环战略有力地促进了我国的经济发展，国家统计局发布的数据显示，2020年我国国内生产总值逆势增长2.3%，达101.6万亿元，首次突破100万亿元大关，成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体。其中，2020年物流业销售收入同比增长9.6%，高于全国总体水平3.6个百分点。由此可见，现代物流业是经济双循环发展的重要支撑。

1 物流业供应链金融是实现经济双循环发展的重中之重

1.1 现代物流业是实现经济双循环发展的基础和关键

物流业贯穿一二三产业，衔接生产与消费，涉及领域广、带动作用强。2009年国务院在《物流业调整和振兴规划》中明确了“物流业是融合运输业、仓储业、货代业和信息业等的复合型服务产业，是国民经济的重要组成部分”。2017年党的十九大报告指出：“加强水利、铁路、公路、水运、航空、管道、电网、信息、物流等基础设施网络建设。”十九大报告将物流与水利等硬件设施一道列为国家发展战略的基础性设施，奠定了物流业从复合型服务产业提升为基础性、先导性、战略性的产业地位。

有学者指出，在社会再生产过程中，90% 的时间都是花费在流通过程之中。在信息技术时代，商流、资本流、信息流等流通要素不仅可以通过互联网来实现，还可以无障碍地、低成本地瞬间完成;而物流作为实体的流动，信息技术无法完全取代，物流成本已成为流通总成本的主体部分，其效率和效能决定着国民经济大循环的速度与质量。

1.2 物流业供应链金融是疏通经济循环“堵点”的有力措施

从上述物流业在经济双循环中的地位、作用来看，要实现经济循环的畅通，前提是物畅其流。与此同时物流相对应的资金流也要保持顺畅，但物流业恰恰在此方面问题比较突出：一是物流业绝大多数为中小微企业，行业集中度极低。例如，快运行业在我国交通运输市场占比高达75%，但其前10名企业只有行业集中度的2.9%。二是物流金融运行有碍。近年来，我国每年有200万亿物资的流动和10万亿物流费用的流转规模，这庞大物流费用70%以上的流转要依靠物流公司代收货款来进行，而物流公司跑路现象频发，代收货款显示出极大的资金安全隐患。三是物流中小微企业普遍存在资金紧张。中小微企业信用低且征信难、经营风险高、可抵（质）押物受限等特点使其难以获得融资机会，加之供应链上游押款严重、账期长，下游又需要即时支付甚至提前支付，资金链的紧张程度愈演愈烈，严重制约了中小微物流企业的做大做强。

工信部统计数据显示，中国有33%的中型企业、38.8%的小型企业和40.7%的小微企业的融资需求得不到满足。“贷款难、贷款贵”，不仅难以改变物流业的“小散乱差”，还造成物流业价格体系混乱、超限超载现象难禁，更导致物流业供应链行业整体势弱，形成物流企业在经济双循环运行中的“堵点”。然而，物流业实体流动的真实活动场景，高度契合了供应链金融的业务特征和发展规律，物流业供应链金融可以通过供应链整体切入，利用核心物流企业的行业优势、信用优势来帮助中小微企业获得资金，有效地打通经济双循环发展中的“堵点”，在缓解中小微企业资金短缺、优化供应链资金流动方面发挥积极作用。从这个意义来说，物流业供应链金融是实现经济双循环发展的重中之重。

2 经济双循环背景下物流业供应链金融的发展机遇

2.1 经济双循环带来巨大市场

中国是拥有14亿人口、4亿中等收入群体的超大市场，产业体系在全球范围内是最完整的，具有无可比拟的经济活力和广阔的成长空间。在党的十九届五中全会上，习近平总书记指出：“我国经济有希望、有潜力保持长期平稳发展，到‘十四五末达到现行的高收入国家标准，到2035年实现经济总量或人均收入翻一番”。有国外专家预测，到2035年中国消费市场总量将超过欧美总量之和。在未来经济增长方式以内需为主推动、以消费为主驱动的情况下，国内经济大循环中消费市场升级将给物流业带来前所未有的服务需求和资金需求，事实上，资本力量在过去多年间是国内快递行业加速整合的重要推动力量。同时，双循环的国内、国际循环统筹兼顾和良性互动，也会引起物流业生态的变化，供应链整合、多式联运、智慧物流等投资热点，将会为物流业供应链金融提供巨大的市场发展机会。

2.2 现代科技赋能带来创新发展

科技创新正在不断夯实双循环根基，随着前沿科技的逐渐渗透，一个被科技赋能的商贸物流业、商贸金融业正在到来，大数据、人工智能、物联网、云计算、区块链等技术正在不断形成合力，与物流营运过程中的业务场景结合起来后，形成贯穿全供应链真实信息的信用平台，并通过“区块链+物联网+人工智能”手段向供应链两端延伸，提升了风险控制管理水平;再通过区块链加上云签约，在信息真实共享以及不可篡改性方面的交易效率大大提高。基于区块链技術可以建立数据共享机制、加快单证流转与对账速度，基于人工智能的资金闭环可以低成本、高效率地实现机器授信与智慧风控功能，使商业银行、保理企业等资金端低成本、高效率地确认核心企业信用，在应用层通过智能合约实现流程和规则的落地。现代科技为物流业供应链降低运行成本和融资风险创造了条件，也为物流业供应链金融的创新发展提供了技术支持。