2020年城市燃气行业发展现状及“十四五”的机遇与挑战

文 | 吕淼

作者供职于北京燃气集团有限责任公司

“十四五”期间，城市燃气行业仍然处于较好的战略发展机遇期。

2020年，城市燃气行业妥善应对新冠肺炎疫情影响和市场变化，积极开展疫情防控和复工复产工作，总体保持了一定的发展速度。天然气销售量稳健增长，终端气价不断降低，改革发展“红利”惠及全民，全行业表现出较强的抗风险能力和发展韧性。但是，也应该看到行业发展也面临着诸多机遇和挑战，需要我们认真分析和思考， 为“十四五”期间的行业高质量发展打好基础。

一、2020年全国天然气消费市场整体表现

2020年国内生产总值达到约101.6万亿元，比上年增长2.3%；受疫情影响，全年经济增速低于上年；能源消费总量49.8亿吨标准煤，比上年增长2.2%；天然气消费量增量出现回落，全年消费量3262亿立方米，增量接近220亿立方米，增速放缓至7.1%，占一次能源消费总量的比例为8.7%。

二、全国城市燃气行业整体表现

受“煤改气”、“县县通”等工程持续推进的利好影响，城市燃气行业天然气消费持续增加，成为2020年天然气消费增量主力。根据国内有关研究机构数据显示，2020年城市燃气行业天然气消费量为1004亿立方米，约占全国总用气量的31%；城镇气化人口接近4.9亿人左右，城镇气化率约58%，天然气采暖面积约49亿平方米；全年气化车辆超过410万辆，其中CNG汽车355万辆，天然气重卡58万辆。

港华燃气、华润燃气、新奥能源、昆仑能源陆续发布其2020年业绩，笔者根据业绩资料进行分析，发现主要城市燃气企业全年业绩均好于预期。

（一）港华燃气

气量方面，实现天然气销售量约120亿立方米，同比增长8%。项目数量方面，新增11个城市燃气项目，带动气量增长3.5亿立方米，城燃项目总计达到143个，同比增长8.3%；新增3个分布式能源项目，分布式能源项目累计达21个。用户数量方面，新增70万户，天然气用户达到1414万户，同比增长5.2%。

（二）华润燃气

气量方面，实现天然气销售量约290亿立方米，同比增长3.6%。项目数量方面，项目总数达到257个，同比增长2.4%。其中，新签约32个项目（包含14个分布式能源项目），涵盖城市燃气、综合能源、充电桩和加氢站等业务领域。用户数量方面，新增235万户，天然气用户达到4184万户，同比增长6.2%。

（三）新奥能源

气量方面，实现天然气销售量295.6亿立方米，同比增长9.6%；项目数量方面，新增20个城市燃气项目和21个泛能项目，项目总数达到454个（城市燃气项目235个、泛能项目119个），同比增长8.3%。用户数量方面，新增228万户，天然气用户达到2339万户，同比增长10.8%。

（四）昆仑能源

气量方面，实现天然气销售量377.6亿立方米，同比增加35%。项目数量方面，新设、增资扩股控股项目44个，参股项目7个，项目总数达到414个。用户数量方面，新增161万户，天然气用户达到1236万户，同比增长14.9%。

三、行业发展呈现的新特征和新趋势

（一）天然气销售量实现平稳增长，批发和贸易气量销售增速较快，终端销售结构仍以工商业、居民用气为主

从销气量看，昆仑能源、新奥能源和华润燃气的天然气销量都基本保持在200亿立方米以上的水平，港华燃气的天然气销量仍处于100多亿立方米的水平。昆仑能源的天然气销售量最高，首次跨入300亿立方米“大关”，华润燃气天然气销售量排名第二，第三是新奥能源。四家企业的天然气销售量平均增长幅度为14%，超过全国天然气消费增幅7个PPT（百分点）。就城市燃气企业单个项目的销气量而言，华润燃气、港华燃气、新奥能源平均每个项目的销气量均在1亿立方米左右，昆仑能源为0.5亿立方米左右。当前，城市燃气项目特许经营权的空白区域已较少，各城市燃气企业只有从现有存量市场中抢夺优质标的，才能维持业务版图的扩张。

就销售方式来说（一般分为零售、批发和贸易方式），四家企业的天然气零售量平均增幅为14%，而批发和贸易量增幅为42%。这说明，传统零售方式主要对象是较为固定的终端用户市场（居民生活、北方采暖、商业等），且以管道输送方式为主，目前这部分的用气市场已经趋于饱和；而在国内气源多元化且获取海外LNG渠道增加的情况下，以非管道方式销售的批发和贸易气量增长势头迅猛。

就终端消费气量分布来看，工商业气量占比最高，达到75%以上，其中工业用气量增幅达到9%，商业用气量降幅平均达到7%。居民用气量占比约20%，平均增幅与上年相比高出10个PPT，说明受疫情影响居民无法出行和延长供暖等因素的影响，导致民生用气量增长较大。其他用气量占比较小，不超过5%。

（二）气量增长带动营收增加，但增速明显放缓，而利润增长动力持续

在天然气销量提升的带动下，昆仑能源、新奥能源天然气销售收入规模进一步增长，其中，昆仑能源实现天然气销售收入约879.9亿元，同比增长20.33%；新奥能源实现天然气销售收入405亿元，同比增长1.2%。港华燃气、华润燃气天然气销售收入增幅出现小幅下滑，其中，港华燃气实现天然气销售收入约107亿元，同比下降1%；华润燃气实现天然气销售收入446.9亿元，同比下降2%。综合来看，以上四家企业的天然气销售收入平均增幅为4.6%，明显低于上年近6个PPT。这说明，受新冠疫情影响，国内经济活动、产品制造和商业贸易等均无法正常开展，入户服务也收到限制，导致商业及增值业务用气量的下降；同时，发改委要求终端气价进一步降低，进而也影响到企业的天然气销售收入增幅出现下滑。

就净利润来看，四家企业净利润平均增长8.3%，营收业绩更为亮眼。其中，港华燃气净利润约12.2亿元，同比增长11%；新奥能源净利润约为62.8亿元，同比增加10.7%；昆仑能源净利润约为60.6亿元，同比增长9.2%；华润燃气2020年实现净利润约43.3亿元，同比增长2.1%。

（三）企业气源结构持续得到优化，天然气销售价差收窄，终端用户获得更多“红利”

受益于国内外气源采购渠道增加、现货LNG供应充足且价格长期徘徊在4美元/MMbtu、国内天然气管道加快互联互通提高天然气流动性等因素影响，新奥能源、华润燃气和港华燃气近两年来的天然气采购成本呈现下降趋势，进而推动天然气销售价格降低，使广大终端用户获得降价“红利”。

新奥能源近两年平均采购价为2.32元/立方米，特别是舟山接收站正常运转之后，有力的提升了其低价LNG现货的进口力度，气源结构持续得到优化，整体采购成本下降0.36元/立方米（下降幅度达到16%），平均销售价为2.96元/立方米，下降13%；华润燃气近两年平均采购价2.11元/立方米，整体采购成本下降0.10元/立方米。平均销售价为2.69元/立方米，下降3.4%；港华燃气充分利用金坛盐穴储气库，高效开展夏储冬放，有利的平抑了企业的天然气采购成本。近两年平均采购价2.09元/立方米，整体采购成本下降0.20元/立方米。平均销售价为2.67元/立方米，下降7.9%。

（四）企业开始谋求向综合能源进行转型，加大分布式能源、可再生能源业务布局力度

经统计，华润燃气、新奥能源、港华燃气全年共计完成建设并投入运营38个综合能源项目，而传统城市燃气项目仅增加不足30个。这说明随着“煤改气”基本完成，管道天然气普及率的提升，传统城市燃气项目发展空间较小。因此，城市燃气企业开始逐步积累一批优质的综合能源服务项目，并为推进企业向由“燃气”向“能源”转型升级奠定基础。

新奥能源积极利用包括生物质、光伏和地热在内的低碳能源，在河北、山东、河南传统采暖区和江苏、安徽、浙江和上海等新兴采暖区域加快发展分布式清洁供暖业务，2020年共计完成建设并投入运营21个综合能源项目，累计已投运综合能源项目达119个，其中有30%的项目使用生物质、光伏、地热等可再生能源，共计带来冷、热、电等总共120亿千瓦时的综合能源销售量，同比增长76%。

华润燃气2020年新签约14个综合能源项目；新投运充电站38座，累计投运充电站107座，全年售电较上年增长31%至约1.7亿千瓦时；面对南方日益增长的供暖需求，在成都试点开展居民用户集中供暖业务，打造分布式热源集中供暖模式。

港华燃气2020年新增3个分布式能源项目，连同过去已成立的项目，分布式能源项目累计达21个。

（五）发挥用户资源优势，持续发力增值业务，逐渐打造新增长极

2020年，城市燃气企业持续挖掘用户价值，关注用户需求，在增值业务方面持续发力。

新奥能源通过搭建北方煤改气维修平台、暖装服务平台、自有队伍+第三方外包团队、95158全国呼叫中心+400服务热线四大平台，采取产品平行和垂直维度的拓展创值模式，为用户提供一站式整体解决方案，2020年增值业务实现毛利达到13亿元，同比增长6.1%；华润燃气加快为客户提供燃气具、保险及延伸增值等多样化的服务，全年实现增值收入约11.6亿元，大幅增长59.0%。港华燃气持续开展“紫荆”灶具销售、地暖工程安装施工和线上产品售卖业务，全年实现收入5.1亿元，同比增长3%。

（六）横向并购速度加快，强强联合方式力度加大

2020年，昆仑能源完成出售北京管道公司及大连LNG接收站股权交易后获得大量现金，凭借这一优势其牵头四川华盛、中垦发展设立国联产业发展基金，成功收购四川华油项目，进一步增加了其在重庆、泸州、宜宾、眉山、广汉等川渝地区的市场份额，增加优质城燃项目近20余个，气量可达40亿立方米；同为央企的华润燃气，在2020年度顺利完成宁波兴光燃气49%股权的收购，预计可以带来气量8.9亿立方米，营收22.5亿元，净利润1.7亿元；2020年10月27日，港华燃气宣布投资47亿元参股上海燃气，占增资后注册资本的25%，同时双方还签订深化合作协议，在两年内上海燃气将入股港华燃气25%。

四、城市燃气企业在“十四五”的挑战和机遇

（一）由于国家管网集团的成立，我国天然气产业逐步迈入竞争市场，天然气市场格局面临重塑

一是市场运行模式将发生变化。国家管网集团成立后，天然气市场运行模式将从产运销一体化，开始向上游油气资源多主体多渠道供应、中间统一管网高效集输、下游销售市场充分竞争的“X+1+X”油气市场体系转变。二是管网实现公平开放，参与主体将增加，市场竞争加剧。上游市场方面，国家推进矿权竞争性出让，向社会主体招标出让页岩气和煤层气矿权，吸引社会资本并对外资放开上游勘探开发，上游市场主体将增多并逐渐形成市场竞争。下游市场方面，城市燃气企业、电力企业、金融机构等将加快布局进口LNG业务，积极引进LNG资源，延伸产业链、开展LNG贸易；同时，外资允许进入城市燃气领域的要求进一步放宽后，其也将通过独资、参股、合作等方式加快发展城市燃气业务。三是为交易中心快速发展提供机遇。参考欧美天然气管网改革经验，天然气管网独立将带动现货交易量大幅提升，促进全国性天然气交易中心形成和快速发展。

（二）在天然气市场化改革的背景下，城市燃气企业面临多重挑战

一是虽然国家鼓励上游气源供应多样化，但仍存在垄断性和不确定性，城市燃气企业持续面临气源供应不稳定压力。二是天然气大用户直供逐步加快放开，上游企业为工业客户提供直供服务，城市燃气企业的业务将受到巨大冲击，同时也对其供气稳定性带来影响。三是城市燃气企业自身区域市场增长面临“天花板”，而其它优质市场空间狭小，拓展难度大。四是国家出台政策下调接驳费水平，城市燃气企业收入和毛利均受到挤压，急需进行业务结构调整。五是产业链利益分配机制不顺，叠加消费需求放缓，为城市燃气企业发展带来双重压力。

（三）尽管有以上多重挑战，但是也要看到全行业仍处于较好的战略发展机遇期

一是“十四五”期间，中国天然气市场仍将持续快速增长，但是增速将趋缓。预计2025年，我国天然气消费量将增至4200亿立方米—4400亿立方米，年均增量为208亿立方米，增速为5.7%。二是开展综合能源服务业务、推广实施天然气与可再生能源的协同互补、能源供给智慧化是城市燃气企业未来转型的主要方向。三是燃气增值服务近年来也逐步成为各大城市燃气企业的新的增长极，增值服务运用线上互联网平台已成为发展趋势。四是可再生能源大规模发展，对城市燃气企业气电业务与新能源融合发展带来历史性机遇。五是伴随着数据智能迅猛发展，城市燃气企业以数智化深度融合为手段，加快打造数字化产品，用数据重构业务逻辑与场景，重塑企业核心竞争能力的时代已经到来。

五、对城市燃气企业在“十四五”期间发展的建议

一是加快建立全球化天然气资源供应和交易体系，提升资源国内国际互促能力，努力提高企业自身议价能力。积极依托自有LNG接收站或努力获取接收站窗口期，坚持量效平衡，建立进口长贸与现货相结合且具有一定规模和价格调节能力的资源池；加快与上游企业合作，尝试共同投资建设地下储气库形成资源调节能力，不断提升资源掌控和议价能力。二是突出产业链协同，建立合作共赢机制。加强与上游企业协同合作，拓展与三大油合作的深度和广度，加快对接国家管网集团以建立管输和配送协调机制；推进与地方省管网的股权合作；积极完成与地方政府联合建设应急调峰储气库的任务。三是“燃气联合、气电融合、交通混合、多能集合”多措并举，做大天然气市场蛋糕，确保企业基本盘稳定，持续提升终端市场天然气销售份额。四是结合自身下游市场优势，快速获取新能源资源，加快多能融合等示范项目落地，形成可复制推广的“气风光”融合发展新模式；积极寻求与“五大”电力集团等大型发电企业的建立良好合作关系，实现优势互补，优先考虑收购或合并大中型新能源企业。五是强化服务意识，提升服务能力，完善服务体系，提升客户忠诚度。立足新用户多元竞争的客观事实，制定差异化策略，持续发现商机，创新开发模式，规范开发行为。六是加速数字化转型，发力数字化产品，支撑业务升级。通过科技赋能，加快实现市场研判模型化、资源平衡预测智慧化、营运优化决策精准化和客户服务智能化。