河南省国有控股企业布局与效率分析

（河南财经政法大学 统计与大数据学院，河南 郑州450047）

一、引言

我国是以公有制为主体的社会主义国家，国有经济对我国经济发展有着至关重要的作用。党的十八届三中全会提出，国有资本要服务于国家战略目标，更多投向关系国家安全、国民经济命脉的关键领域和行业。此后，国家陆续出台了《关于改革和完善国有资产管理体制的若干意见》《关于国有企业功能界定与分类的指导意见》等文件推动国企改革和国有资本优化配置，要求国有资本的投资领域应向关系国计民生的方向倾斜，向战略性产业集中，向具有核心竞争力的企业集中。

改革开放以来，我国国有资本总量以年均12.7%的速度递增，随着国有资产管理体制改革的不断深入，国有控股公司已成为国有资本运营的主体。研究国有控股公司资本运营，对提高国有资本运营效率、促进国有资产保值增值、加快国有经济结构调整、增强国有经济控制力等都具有重要意义。河南作为中国的经济大省，是国有经济发展的一个缩影，截至2018年底，河南省地方国有控股企业资产总计约为3.97万亿元，占全省总资产的39.9%，在河南省国民经济和社会发展中具有重要地位。但是，与经济较发达地区，尤其是与资本市场活跃的经济先进地区相比，河南省国有控股企业在布局和效率等方面都还存在明显差距。

二、文献综述

国有经济布局对国有控股企业在行业及地区内的布局组成有着很大的影响。徐茂魁（2000）认为国有经济的产业分布是存在着规律性的。这种规律性是依据各个产业的性质、比较优势和政策目标而确定的。具体来说，可以归结于市场垄断性、资本技术密集度和社会效益强弱这三个主要因素。刘学登（2010）通过实证分析，发现辽宁省国有资本产业分布比重与固定资产投资、企业规模、科技活动人员比重、科技的投入比率和政府扶持呈正相关关系，而与总资产贡献率、市场化程度呈负相关关系，一般国有资本分布比重大的产业在资金运行效益方面不具有优势。他认为国有经济应向基础产业和关键行业逐步转移，通过市场和行政手段相结合，实现优胜劣汰有序退出。黄群慧（2016）认为改革开放40年来中国在迈向更合理的微观经济结构进程中，国有企业产出占比呈现出不断下降的发展态势，且相较于其他所有制企业，国有企业运营效率趋于低落化。

在效率测度方面，学者们使用的方法及采用的指标不尽相同。汤胜（2004）提出合理的国有和国有控股企业的绩效评价指标体系，有助于促使企业经营者合理地使用国有资本，提高国有资本的运营绩效，并在此基础上重新设计了较为完善的国有和国有控股企业的绩效评价指标体系。周磐（2015）通过因子分析法对国有经济控制力评价进行实证分析，认为我国近年来国有经济战略收缩、产业布局的演变及国有企业自身的问题等是国有经济控制力下降的主要原因。周鲜华等（2017）在对我国上市国有企业资本效率评价时，选取即将进行股权多元化改革的15家国有企业作为样本，运用DEA模型从技术效率、纯技术效率、规模效率角度对其资本效率进行分析，认为国有企业资本效率低下的主要原因是其资源配置不合理。

三、国有经济与国有控股的发展

国有经济是一种生产资料归全民所有的公有制经济，包括国家独资企业经济和国有控股、参股企业中的国家所有经济。一般情况下，国有企业相对于非国有企业而言，是企业全部资本归国家所有的企业；国有企业是构成国有经济的组成要素。随着我国经济转型和国企改革，国有经济的概念已经在某种程度上突破了以往“国有企业的集合”的概念。

在社会主义经济发展初期，我国面临稳定政权和恢复经济的重任，工业化进程和基础设施建设需要庞大的资金，我国的国有经济规模也随之逐渐上升；随着社会经济发展和市场化改革，市场机制逐渐在经济运行中发挥主导作用，国有经济在总体经济中的占比呈现不断下降的趋势，国有企业的绝对数量呈现不断下降的发展态势。一般而言，市场发育程度越成熟，国有经济规模越小，这也是近年来我国国有企业产出比重呈下降趋势的原因。

国有企业主要有国有独资企业和国有控股企业两种类型，国有控股企业是国有股处于控股地位的非上市公司和上市公司。随着国有资产管理体制改革的不断深入,国有控股公司已成为国有资本运营的主体。国有控股企业是指在企业的全部资本中，国家资本股本占较高比例，并且由国家实际控制的企业。包括绝对控股企业和相对控股企业。国有绝对控股企业是指国家资本比例大于等于50%的企业，包含未经改制的国有企业。国有相对控股企业是指国家资本比例不足50%，但相对高于企业中的其他经济成分所占比例的企业，或者虽不大于其他经济成分，但根据协议规定，由国家拥有实际控制权的企业。

国有控股企业不仅是国有经济的中坚力量，更是中国经济发展的主力军，在实施宏观经济调控和振兴实体经济中发挥着重要作用。

四、河南省国有控股企业现状

1.河南省国有控股企业概况

河南省第四次经济普查结果显示，截至2018年底，河南省国有控股企业有9727个，国有控股企业从业人员数量约为186.6万人，占全省从业人数的2.7%。其中，国有控股工业企业资产总计约为1.6万亿元，占全省工业企业总资产的30.2%；利润总额约为303.2亿元，占全省工业企业利润总额的7.6%。

2.河南省国有控股企业布局分析

（1）产业布局

在国家经济布局中，三次产业代表的行业不同，其承担的经济发展角色及领域也不同。由表1可知，第一、二、三次产业单位数依次递增，从业人员数第二产业最多，第二、三产业在国有控股企业的比重上占绝对地位。这也与国有资本在社会主义市场经济中的作用相匹配。从各产业看，第二产业的2094个国有控股企业提供了超过130万个工作岗位，占所有国有控股企业从业人员数量的72.1%。这与第二产业主要为工业制造业的行业性质及工作难度基本适配，符合国有资本在涉及国计民生方面起到主要引领作用的定位。

表1 2018年河南省三次产业国有控股单位数及从业人员数

（2）行业布局

国有资本的行业布局如表2所示，法人单位数最多的行业是第三产业的批发和零售业，为2145个，占法人单位总数的22.1%，超过第二产业所有行业的法人单位数总和。

表2 河南省分行业国有控股企业单位数及从业人员数

从业人员较多的行业均分布在第二产业，分别为采矿业，制造业，建筑业，电力、热力、燃气及水生产和供应业；第三产业的教育和卫生服务业的法人单位数最少，在产业发展和就业作用上具有较大的发展空间。

国有控股工业企业资产的行业布局情况如表3所示。第二产业资产总计为15976.04亿元，低于第三产业的总资产237336.77亿元；第二产业国有控股企业单位数为719个，比第三产业少3143个，仅为第三产业的18.6%。信息传输、软件和信息技术服务业为国有控股企业资产最多的行业，这与近年来发展新兴信息技术，加快推动信息科技创新的政策导向紧密相关。

表3 河南省分行业国有控股工业企业资产总计

（3）地理布局

截至2018年，河南省就业人口数为6692万人，其中，国有控股企业从业人员数为187万人，占总就业人口的2.8%。从表4可以看出，各地市的单位数、从业人员与生产总值存在正向增长关系，即经济总量越大的地市，国有控股企业的数量及从业人员越多。在河南省的18个地市中，郑州市以省会城市的独特经济发展优势和地理位置，生产总值在全省居于第一位，国有控股企业的单位数和从业人数也居第一位。作为河南省的政治经济中心，郑州同时担负着郑州市和河南省的双重中心，其国有控股单位数远远高于第二、三位的洛阳市和南阳市。同时，省内排名最低的济源市仅有95个国有控股企业单位，与郑州市呈现较大层次的差距，即使与洛阳市相比也约占其1/10，省内各地市的国有控股企业在地区上的分布情况具有明显差距。

表4 2018年河南省各地市国有控股企业单位数及从业人员数

截至2018年底，河南省各地市第二产业的国有控股企业单位数的基本情况如图1所示。建筑业在所有行业中有最多的企业单位数，为164家企业单位；郑州市的制造业和建筑业单位数在全省居于首位；洛阳以其重要的机械制造业等在所有城市的制造业中居于前列位置，这与其重点发展制造业的情况相匹配；济源市的国有控股企业单位数在全省处于下游位置。

图1 2018年河南省各地市第二产业国有控股企业单位数

截至2018年底，河南省各地市在第三产业的部分行业中，国有控股企业从业人员情况如表5所示。

表5 2018年河南省各地市第三产业部分行业国有控股企业从业人员数 单位：人

（续表） 单位：个

在河南省各地市第三产业国有控股企业中，从业人员数最多的是交通运输、仓储和邮政业，最少的是金融业；批发和零售业、租赁和商务服务业，分别居第二、第三位；除教育外，郑州市在第三产业的各行业中，国有控股企业从业人员数均位于全省首位；而信阳市在教育行业的国有控股企业从业人员数远高于其他地市，为1797人。

河南省2018年各地市的国有控股企业资产情况如表6所示。

表6 2018年河南省各地市国有控股工业企业资产 单位：亿元

截至2018年，全省国有控股工业企业资产总计15976.04亿元。其中，洛阳市、郑州市和平顶山市分别为第一、第二、第三位；周口市国有控股工业企业资产最少，为91.97亿元；洛阳以工业制造业的引领地位，拥有的大型国有控股工业企业规模较大，资产总量最多；各地市中，洛阳市、郑州市、平顶山市和三门峡市的国有控股工业企业资产均超过1000亿元。

五、基于BCC模型的国有控股工业企业效率评价

1.变量选取及数据处理

考虑数据的可得性，本研究使用国有控股工业企业的资本效率作为国有控股企业资本效率的代表，用以测算和评价资本获取收益的能力。本部分数据来源于2014—2018年《河南统计年鉴》，以河南省18个地市的国有控股工业企业为研究对象。在众多能够衡量国有控股企业资本效率的指标中，选取总资产、所有者权益、成本费用为投入指标，选取总资产贡献率、营业收入增长率为产出指标。根据选取的指标构建评价指标体系，指标类型及名称如表7所示。

表7 资本效率指标选取

由于DEA模型只能对非负数进行处理，但总资产贡献率、营业收入增长率均存在负值，因此，要对数据进行处理，使之处于[0，1]区间。本文采用min-max标准化方法。min-max标准化是对原始数据进行线性变换。其公式为。其中，Y为处理后的指标，xij表示原数据，xmin为最小值，xmax为最大值。

2.国有控股工业企业资本效率整体分布

使用DEAP 2.1软件对河南省18个地市的国有控股工业企业2014—2018年财务数据进行分析，选取产出导向下的BCC模型，将投入、产出数据代入DEAP 2.1软件进行处理，测算出2014—2018年河南省18个地市国有控股工业企业的资本效率，部分年份的测算结果如表8所示。其中，CRS表示技术效率、VRS表示纯技术效率、SE表示规模效率，也就是资本效率。

表8 2014—2018年主要年份河南省各地市国有控股工业企业资本效率

由计算结果可知，整体来看河南省国有控股工业企业资本效率水平较低，实现5个年度均达到纯技术效率相对有效的仅有濮阳市和周口市。从技术效率、纯技术效率、规模效率相对有效样本个数看，各地的国有控股工业企业资本效率水平均较低。

从河南省整体来看，技术效率、纯技术效率和规模效率的总体均值若为1，表明达到相对有效，即目前投入规模下最大产出，指标值小于1表明未达到相对有效，指标值越小证明产出效率越低。通过计算可知，2014—2018年间河南省18个地市的国有控股工业企业整体资本效率平均水平为0.22，技术效率平均值为0.20，纯技术效率平均值为0.90，其技术效率水平与资本效率水平相当。

3.效率分析

（1）技术效率分析

2014—2018年间，河南省国有控股工业企业在部分年份的技术效率变化情况如图2所示。可以看出，河南省总体技术效率波动性较大。

图2 2014—2018年主要年份河南省各地市国有控股工业企业技术效率

2014—2018年技术效率总体均值分别为0.20、0.37、0.17、0.38、0.38，说明河南省技术相对有效比例变化不大。周口市在2014—2018年技术效率值均为1，纯技术效率与规模效率值均为1，无论在投入还是产出方面都不存在冗余；濮阳市在研究时段内技术效率的波动最大，在2014年和2016年其技术效率值均为0.1左右，但2018年的技术效率值达到了1。其余各地的技术效率在研究时段内均未达到1，尤其是三门峡市，其技术效率连续五年均低于0.2，表明该市存在一定的资本利用不足。

（2）纯技术效率分析

纯技术效率指标可以直接反映企业的成长能力，包括企业的创新能力及管理水平，2014—2018年河南省国有控股工业企业在部分年份的纯技术效率变化情况如图3所示。

图3 2014—2018年主要年份河南省各地市国有控股工业企业纯技术效率

由计算结果可知，2014—2018年河南省18个地市平均纯技术效率为0.90，整体水平较好。但是由图3可知，仅有信阳市在研究时段内各年的纯技术效率均达到了全省平均水平；三门峡市纯技术效率为0.69，低于平均水平，表明三门峡市国有控股工业企业的创新能力及管理能力比较低；鹤壁市、焦作市和南阳市国有控股工业企业纯技术效率也较低，表明其创新能力和管理水平有待提高。

（3）规模效率分析

规模效率反映了在一定技术水平下，企业利用现有条件对自身资源进行最佳配置的结果，2014—2018年各地国有控股工业企业在部分年份的规模效率变化情况如图4所示。

图4 2014—2018年主要年份河南省各地市国有控股工业企业规模效率

由图4可知，2018年濮阳市和周口市国有控股工业企业规模效率达到1，说明达到相对有效；濮阳市的规模效率变动最大，这与其技术效率的波动情况相一致；全省大部分地市的规模效率在研究时段内均呈现增高的趋势。

由于技术效率等于纯技术效率与规模效率的乘积，河南省各地市的纯技术效率差别不大，但规模效率的差别导致了技术效率的变动。新乡市、许昌市和济源市由于较低的规模效率导致技术效率水平较低。这说明国有控股工业企业存在着资源的闲置现象，导致了较低的资本效率。

4.规模报酬分析

规模报酬指标反映一个企业在技术条件不变的情况下，企业投入的生产要素相对于产出的比例变化情况。可分为三种情况：一是规模报酬递增，是指企业在这一阶段的产出比例大于投入比例，处于该阶段的一般都是初创型、成长型企业；二是规模报酬不变，即企业在这一阶段的产出比例与投入比例相同；三是规模报酬递减，反映企业的产出比例小于投入比例，导致企业无法完全有效配置资源，会产生资源闲置、浪费。2014—2018年河南省各地市国有控股工业企业规模报酬情况如表9所示。

表9 2014—2018年河南省各地市国有控股工业企业规模报酬情况

2014—2018年，周口市连续五年保持规模报酬不变，平顶山市2015年为规模报酬不变，濮阳市2017年为规模报酬递增，2018年为规模报酬不变，其余均为规模报酬递减。这说明周口市的国有控股工业企业充分发挥了规模优势，处于相对较佳状态，濮阳市正处于调整阶段，而其他地区已经达到规模的瓶颈期，未来应对其国有控股企业进行适当的规模调整。

5.资本效率改进分析

经过DEAP 2.1软件测算后可以得出非相对有效决策单元在投入和产出上的冗余值。仅对2018年度河南省各地市国有控股工业企业投入产出冗余情况进行分析，如表10所示，其中，总资产贡献率与营业收入增长率部分的数值表示投入不变的情况下，产出的冗余值，总资产、所有者权益及成本费用部分的数据表示在产量不变的情况下投入的冗余值。

表10 2018年河南省各地市国有控股工业企业投入产出冗余情况

总体来看，超过半数的地区都存在不同程度的投入产出冗余，说明河南省国有控股工业企业存在着一定程度的资源浪费，从而限制了资本效率的提升。以郑州市为例，若想达到相对有效，需要增加0.07%的总资产贡献率，并增加0.08%的营业收入增长率，减少总资产1431.85亿元，即处理掉不盈利的资产，同时减少所有者权益550.86亿元，减少成本费用4.84亿元。

六、研究结论及建议

1.研究结论

本研究结合河南省第一、二、三、四次经济普查资料和2015—2019年《河南统计年鉴》，从国有控股企业的总量及布局分析入手，测算了国有控股企业的效率，得出以下结论：

国有控股企业主要分布在第二、三产业，国有控股企业单位数以及资产在第三产业的总量远高于第二产业，但第二产业所辖行业的从业人员数在各行业中位于前列；第二产业所辖行业中，制造业以其特殊性在所有行业中拥有的国有资本比例最高。

从地理布局看，郑州市的国有控股企业无论是数量还是资产，均处于全省首位；济源市的国有控股企业发展较弱，各地国有控股企业分布具有较明显的差距；洛阳、平顶山等工业、采矿业聚集地区以及省会郑州在全省国有控股企业资产总量中占据前列位置。

整体看，河南省国有控股工业企业资本效率水平均呈现较低的态势。纯技术效率普遍相对较高，创新能力及管理水平也较高，但由于规模效率较低，导致整体技术效率偏低，河南省的国有控股企业仍存在较大的改进空间。

2.政策建议

（1）实现资源合理配置是第一要务

由效率的测算结果可看出，河南省国有控股工业企业资本效率低下的原因主要是存在大量资源配置不合理，以及资源浪费等情况。通过对总资产、所有者权益和成本费用进行控制优化，可以实现资本效率的最优化。不同国有控股企业应根据自身情况确定资产投入，加强成本控制，优化资本结构，真正实现资源合理配置，减少浪费。

（2）选择合理经营规模是基础

河南省大部分国有控股工业企业都达到了一定规模，但只有周口市的国有控股工业企业保持规模报酬不变。要提升资本效率，就需要优化国有资本投向，适当减小经营规模，推动国有产权流转，提高市场竞争能力，及时处置低效、无效及不良资产。

（3）技术创新和科技创新是第一生产力

企业提高竞争力的有力途径是技术创新。要推动国有控股企业转型升级，应该加大科研投入力度，努力加快科技创新的脚步。将国有控股企业从资源型和劳动密集型的产业定位中解放出来，提升其作为特殊资本对经济发展及科技进步的引领作用。