我国生物医药上市公司政府补贴研究

摘 要：市场经济的发展，我国企业面临了越来越大的竞争压力，企业的创新能力直接关系到企业的生存与发展。由于“市场失灵”的存在，我国企业的创新研发水平与世界发达国家还存在一段距离，需要政府运用宏观调控手段对市场进行干预。政府通过财政拨款或其他优惠政策来促使企业扩大研发投入，改善企业的经营业绩，促进企业的长期发展。本文以生物医药上市公司为例，研究政府补贴，并对我国政府补贴存在的问题进行探讨，提出相应的改进建议。

关键词：政府补贴;研发投入;生物医药企业

一、研究背景

随着“大众创业，万众创新”时代的到来，技术创新成为企业参与市场竞争，抢夺市场的重要砝码。创新理论认为，技术创新能大大促进新产品的开发，更好地抢占市场。《2019年政府工作报告》重申了企业加强技术攻关的重要性。企业作为技术创新的主体，其创新绩效的提升不仅影响企业的发展，也影响着国家的国际竞争力。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中提出：“强化企业创新主体地位，促进各类创新要素向企业集聚; 推进产学研深度融合，支持企业牵头组建创新联合体，承担国家重大科技项目; 发挥企业在技术创新中的重要作用，鼓励企业加大研发投入”，可见中国对企业创新的高度重视。

企业是创新发展的主体，要想有良好的创新绩效，需要考虑企业的资本实力、研发能力、经营管理等因素的影响。在企业的创新活动过程中，企业可能面临市场失灵问题，进而减少其对创新活动的投资，最终影响到创新活动的产出。市场失灵现象的存在表明只依靠市场力量难以解决创新绩效问题，需要政府采用宏观调控手段对创新活动进行调节，政府通过采用对企业采取财政补贴，税收优惠，创新奖励等措施来促进市场的资源优化配置，推动企业创新水平的提高。因此研究政府补贴具有现实意义。

新冠肺炎疫情的爆发对中国实体经济产生了很大的影响，很多中小企业都受到了影响。国家为了帮助广大中小企业渡过难关，出台了一系列的扶持政策，如工信部发布了《关于应对新型冠状病毒肺炎疫情帮助中小企业复工复产共渡难关有关工作的通知》，在贷款、纳税、社保、土地租金等多方面对广大中小企业起到扶持作用。在利好政策的支持下，2020 年全国专利商标质押融资总额达 2180 亿元，专利授权 237.7万件，外观设计专利授权 73.2 万件。企业的创新产出大大增加，目前国内拥有有效发明专利的企业共 24.6 万家，其中，高新技术企业 10.5 万家，拥有有效发明专利 92.2 万件。

二、生物医药产业

党的十八届五中全会提出推进健康中国建设，从“五位一体”总体布局和“四个全面”战略布局出发，对如何更好保障人民健康作出了制度性安排。生物医药产业是以现代生命科学理论为基础，利用生物体及其细胞的、亚细胞的和分子的组成部分，结合工程学、信息学等手段开展研究及制造产品，或改造动物、植物、微生物等，并使其具有所期望的品质、特性，进而为社会提供商品和服务手段的综合性技术产业。2017年1月25日，国家发改委第1号公告发布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》，战略性新兴产业可分为5大领域8个产业、40个重点方向下的174个子方向。在此目录中生物产业属于八大战略性新兴产业之一，其中生物医药产业属于生物产业的重要部分。生物医药产业具体包括新型疫苗、生物技术药物、化学药品与原料药制造、现代中药与民族药、生物医药关键装备与原辅料、生物医药服务。因研发投入高，研发人员比重大被国家列入高新技术产业。人口老龄化的加剧，大力发展生物医药产业适合我国国情，然而该产业面临研发能力整体较为薄弱，产品研发以模仿为主体，缺乏创新力度，研发能力不足，自主创新品牌少的问题。因此急需我国政府对该行业给予财政补贴与支持。

作为一个战略新兴产业，生物医药是我国医药行业中发展最迅猛的领域，也是国家重点支持的高新技术领域之一。生物医药企业创新研发与其他企业相比具有投资额较大、回收期较长、产业风险大、技术密集型高等特点。很多新药研发周期很长，而且不一定能研发成功，研发风险大，新药的研发需要具有较高的技术，具有技术密集性特点。生物医药产业也由研发、测试、销售三个阶段组成，生物医药领域内的初创型企业借助技术基础不同形成进入壁垒。这点与传统化学药产业不同，传统化學药产业由大型药企所垄断。生物医药产业具有高技术含量、高投入、高风险、高收益、周期长的特征，具有与其他行业不同的特征，比如周期长的特征，使得很多企业资本不敢涉入，国内目前还没有良好的投资环境和投资理念，一些创新型研发生物医药企业难以得到长期健康发展。

生物医药行业的研发周期长、需要的资本投入量大的独特性要求政府对该行业提供财政补贴及税收优惠等政策支持。政府补贴可以促使该行业加大研发投入，提高创新产出，产出更多保障群众身体健康需要的医药产品。中央提出“健康中国2030”计划，从制度宏观层面保障广大群众的健康，2020年，中央政府提出加快生物产业创新发展步伐。加快推动创新疫苗、体外诊断与检测试剂、抗体药物等产业重大工程和项目落实落地，鼓励疫苗品种及工艺升级换代。这些项目产业的落地实施离不开政府的财政支持。在当今新冠肺炎疫情的背景下，研究生物医药产业政府补贴具有极强的现实意义。

三、政府补贴的涵义

在经济学理论中，政府补贴通常认为是指政府出于自身的利益对符合某项特定条件的企业给予的经济资助，相当于政府的一种赋税制度。经济学家庇古1920年认为政府补贴具有修正性，税收政策与政府补贴政策是相互对称的。由于外部性的存在，企业的成本和收益往往偏离于社会平均成本和收益，要想纠正这种偏离，政府必须采取财政补贴或征税政策。通俗来说，就是对受损害一方给予补偿，对受益的一方进行征税。政府对企业的补贴主要是通过财政资金补贴，税收优惠和财政综合等手段来激励企业创新产出，将部分政府的财政资金集中投放到企业的生产和研发活动中去，实现资源的优化配置。

政府补贴是中央及地方政府向部分特定的企业提供的财政资金支持以及对企业销售及生产，研发等经营活动的支持，以提升企业业绩，直接或间接地提高企业产品的输出能力，减少相似产品进入，或损害另一方利益的政府措施。在全球各国中，政府补贴政策已经成为每个国家激励企业创新产出的手段。

四、政府补贴的方式

目前，政府补贴的方式，基于不同的分类标准，将政府补贴方式划分为以下几种：

（一）中央财政补贴和地方财政补贴

基于补贴的来源和补贴主体的不同，将政府补贴划分为中央财政补贴和地方财政补贴。中央财政补贴是政府和有关行政机构通过研究决定利用政府财政资金来对企业进行的补贴，地方财政补贴是指由各地地方政府利用地方财政资金对企业进行的补贴。两种补贴方式的资金来源不相同，补贴资金的主体不同。地方政府的财政补贴在补贴的范围上具有特定性，在权限上也具有特定性。

（二）事前补贴和事后补贴

根据补贴的时间不同，分为事前补贴和事后补贴。事前补贴是指政府为了提高企業的创新能力，在企业研发创新活动之前就把资金补贴给企业，补贴的方式主要是财政贴息和财政拨款。财政拨款具有无偿性特征，但明确了资金的使用用途，要求资金专款专用。财政贴息具有隐蔽性的特征，往往是政府按照一定的利率为企业偿还贷款的利息。事后补贴是政府在企业创新研发活动完成之后，基于企业研发的创新成果大小，以创新奖励和税收优惠的形式给予企业的补偿。同时政府通过税收优惠和税收返还方式来减轻或减免企业的税收负担，通过这些方式来激发企业技术创新的积极性。

（三）政府政策性贷款补贴和亏损补贴

我国企业普遍面临融资难的问题，政府通过实施政策性贷款补贴为企业贷款融资提供政策性优惠，通过在贷款金额，还款期限等方面给予企业优惠。政策性亏损补贴是指特定企业由于国家和政府的利益，出于完成一定的社会目标和达成一定的社会利益而研发某些特定产品和专利，但由于国家限价限购等政策影响而造成企业的亏损，通过国家有关部门的审计并给予企业一定的补贴。

本文在文献梳理的基础上，认为政府补贴的对象是企业和个人。补贴方式分为直接财政补贴和间接财政补贴两种。政府为了提高个人的消费水平，促进消费，对个人采取直接补贴方式。政府对企业的直接财政补贴往往通过财政拨款资助和财政综合等，间接补贴方式主要是税收优惠，税收奖励资金以及创新鼓励以及税收返还等方式。

五、我国生物医药上市公司政府补贴存在的问题

目前我国生物医药上市公司普遍存在政府补贴资金较少和补贴方式不够优化问题。由于国家财政资金的使用范围相对比较广，政府补贴要针对市场上的众多行业，虽然生物医药产业属于国家战略性新兴产业，国家也给予该产业较多的财政支持，但是目前补贴资金额度相对较低，不能满足该产业研发投入和创新产出的需要。同时补贴方式有待优化，有些地方政府仅采用财政拨款方式，没有采用其他方式，补贴渠道单一。此外，我国政府对企业创新的奖励力度有待提高。生物医药产业通过研发疫苗，创新专利药等产品给社会带来巨大的经济利益和社会利益，满足群众的健康需求。对于那些创新产出水平较高的企业，我国政府的奖励力度还有待加强。

六、政策性建议

（一）加大政府补贴力度，优化补贴方式

我国生物医药上市公司普遍面临技术创新风险大、技术开发成本高和市场的外部性等一系列困难。我国政府在大力引导上市公司发展的同时，应花大力气完善政府的补贴机制。增加中央和地方的财政补贴资金投入，加大补贴力度，为企业的创新产出提供资金支持。政府补贴可以促进研发投入，研发投入可以促进企业的创新绩效，因此应加大补贴资金。此外，我国应优化补贴方式，完善政府补贴体系，综合运用财政拨款、税收优惠、税收返还和财政综合等方式来加大对企业的补助。

（二）健全企业的研发机构，完善上市企业的信息披露制度

根据调查统计，我国有近三分之一的企业没有建立完整的研发机构，导致企业日常的研发活动难以有效开展，严重影响企业的创新产出。此外存在企业间研发合作的程度较低的问题。因此建议我国生物医药上市公司建立完善的研发机构，增强企业间的技术交流，企业要不断加强和其他企业间的研发合作，搭建企业间研发技术资源的共享平台。目前我国上市公司还存在财务报表信息披露不完整的问题，因此应重视对公司信息的详实披露，使得投资者更好地了解公司的发展状况，增强财务报表的可信性和完整性，保障投资者的知情权，吸引更多潜在投资者对企业进行投资，为企业带来更多的发展资金。

（三）扩大企业研发资金的来源渠道

目前，我们生物医药上市公司的研发资金主要来自政府的补贴和企业自身内部资金投入。由于我国政府补贴针对的行业范围比较广，所以具体到每一个行业的资金数额比较有限，而企业内部的投入资金受企业自身发展留存收益的影响往往投入不足。因此单靠政府补贴和企业内部投入比较难满足企业的创新研发活动的资金需要。据此，我国生物医药类上市公司应通过改善企业融资环境，扩大资金融资渠道，建立包括赞助、捐赠和民间资本投入等多渠道融资方式。同时政府要进一步规范和引导资本市场，为企业创造良好的融资环境。

（四）加大对企业创新的奖励力度，提高企业研发的积极性

针对那些在创新产出、科技成果的转换上取得重大突破，给社会带来巨大的社会利益和经济利益的企业，政府应提高奖励力度，提高创新奖励标准，完善和扩大奖励范围，来提高企业从事创新研发活动的积极性。另外，针对那些与社会的发展密切相关的高新技术企业，政府应加强补贴力度，在政策时给予优惠扶持，鼓励企业创新研发的积极性。同时政府要运用创业基金，创新基金来促进企业的发展，此外，政府还可以通过建立和完善相关的法律法规对企业的创新成果进行保护。

参考文献：

[1] 褚豪轩. 政府补助及补助意愿对企业创新绩效的影响[J].当地经济，2017（30）

[2] 庄婉婷. 政府补贴对企业绩效的影响研究——基于企业 R&D投入的中介效应 [J].财会通讯，2018（30）

[3] 韩东林. 数字文化产业中游戏类上市公司的财政补贴绩效评价[J].铜陵学院学报，2019（4）

作者简介：陈汉成（1986-11）男，民族：汉，籍贯：广东信宜，当前职务：教师，当前职称：讲师，学历：本科。