2020年12月国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

一、国内钢材价格指数大幅上升

据钢铁协会监测，2020年12月末，中国钢材价格指数（CSPI）为124.52点，环比上升11.46点，升幅为10.14%，较上月扩大4.81个百分点；与上年同期相比上升18.42点，升幅为17.36%（见图1）。

从全年情况看，2020年CSPI国内钢材价格指数平均值为105.57点，同比下降2.41点，降幅为2.24%。其中1-4月呈下行走势，5-12月持续上升，特别是11-12月升幅较大（见表1）。

（一）长、板材均继续上升，板材升幅反超长材

2020年12月末，CSPI长材指数为126.25点，环比上升8.96点，升幅为7.64%点；CSPI板材指数为126.23点，环比上升14.29点，升幅为12.77%，比长材价格升幅高5.13个百分点；与去年同期相比，长材指数上升16.55点，升幅为15.09%；板材指数上升21.68点，升幅为20.74%（见图2、表2）。

图1 2019-2020年中国钢材价格指数（CSPI）走势图

图2 2019-2020年CSPI长材和板材价格指数走势图

表1 2020年CSPI中国钢材价格平均指数变化情况表

表2 2020年12月中国钢材价格指数（CSPI）变化情况表

表3 主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

表4 2020年主要钢材品种平均价格及指数变化情况表 元/吨

从全年情况看，2020年CSPI长材指数平均值109.76为点，同比下降4.21点，降幅为3.69%；CSPI板材指数平均值103.63为点，同比下降0.61点，降幅为0.59%。

（二）主要钢材品种价格均环比上升

2020年12月末，钢铁协会监测的八大钢材品种价格均继续上升，其中角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板和热轧无缝管价格环比升幅较大，环比分别上升370元/吨、538元/吨、476元/吨、779元/吨、827元/吨和522元/吨；高线和钢筋价格升幅相对较小，环比分别上升182元/吨和229元/吨（见表3）。

从全年情况看，冷轧薄板价格有所上涨，上涨164元/吨；中厚板和热轧卷板价格保持平稳，分别略降5元/吨和上涨1元/吨；高线、螺纹钢、角钢和热轧无缝卷价格下降，分别下降186元/吨、183元/吨、166元/吨和209元/吨；镀锌板价格下降326元/吨（见表4）。

（三）各周钢材价格指数变化情况

2020年12月份前四周，钢材价格指数逐周上行，总体均高于上月水平，12月末小幅下降； 2021年1月第一周钢价小幅上升，第二周价格指数小幅回落（见表5）。

（四）主要区域市场钢材价格变化情况

据钢铁协会监测，2020年12月份，CSPI全国六大区域指数均持续上升。其中：东北地区和西南地区升幅较大，环比上升11.07%和11.64%（见表6）。

从全年情况看，2020年六大地区价格水平均低于上年，其中华北地区、中南地区、西南地区和西北地区降幅较大，分别下降2.47%、2.26%、2.38%和2.05%；东北地区和华东地区降幅相对较小，均下降1.68%（见表7）。

表5 2020年12月中国钢材价格指数（CSPI）各周变化情况表

表6 2020年12月CSPI分地区钢材价格指数变化情况

表7 2020年CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

二、国内市场钢材价格变化因素分析

（一）主要用钢行业持续向好，钢材市场需求旺盛

据国家统计局数据，2020年四季度国内生产总值（GDP）同比增长6.5%，增速较三季度加快1.6个百分点；1-12月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长2.9%，增速比1-11月份加快0.3个百分点。其中基础设施投资同比增长0.9%，比1-11月份回落0.1个百分点；全国房地产开发投资同比增长7.0%，较1-11月份加快0.2个百分点。其中房屋新开工面积下降1.2%，较1-11月份降幅收窄0.8个百分点；12月份，全国规模以上工业增加值同比增长7.3%，增速较上月加快0.3个百分点；中国制造业PMI为51.9%，环比回落0.2个百分点，但连续10个月位于临界点以上。总体来看，用钢行业继续恢复，钢材需求较为旺盛。

（二）钢铁产量小幅上升，钢材出口有所增长

据国家统计局数据，2020年12月份，全国生铁、粗钢和钢材（不含重复材）产量分别为7422万吨、9125万吨和12034万吨，同比分别增长5.4%、7.7%和12.8%；平均粗钢日产294.4万吨，环比上升0.8%。另据海关统计数据，12月份，全国出口钢材485万吨，环比增加45万吨，增幅为10.2%；进口钢材138万吨，环比下降48万吨，降幅为25.8%。

（三）原燃料价格大幅上涨，对钢材价格形成支撑

据钢铁协会统计，2020年12月末，国产铁精矿价格持续上升，环比上升131元/吨，升幅为13.73%；进口矿价格环比上升29.48美元/吨，升幅为22.67%；炼焦煤、冶金焦和废钢价格继续上升，环比分别上升15元/吨、231元/吨和141元/吨，升幅分别为1.02%、10.98%和4.95%（见表8）。除炼焦煤外，铁矿石、废钢、冶金焦价格环比涨幅均超过上月，对钢价形成支撑。

三、国际市场钢材价格继续上升

2020年12月份，国际钢材价格指数（CRU）为190.8点，环比上升19.6点，升幅为11.4%，较上月扩大4.8个百分点；同比上升40.2点，升幅为26.7%（见图3、表9）。

图3 2019-2020年国际钢材价格指数（CRU）走势图

表8 2020年12月主要原燃材料价格变化情况表

表9 2020年12月国际钢材价格指数（CRU）变化表

表10 2020年CRU国际钢材价格平均指数变化表

从全年情况看，2020年CRU国内钢材价格平均指数为155.0点，同比下降8.5点，降幅为5.17%（见表10）。

（一）长材、板材价格均环比上升，板材升幅大于长材

2020年12月份，CRU长材指数为177.0点，环比上升11.6点，升幅为7.0%；CRU板材指数为197.7点，环比上升23.7点，升幅为13.6%，比长材升幅高6.6个百分点；与去年同期相比，CRU长材指数上升17.6点，升幅为11.0%；CRU板材指数上升51.5点，升幅为35.2%（见图4）。

（二）北美、欧洲和亚洲升幅均有所加大

1.北美市场

图4 2019-2020年CRU长材和板材价格指数走势图

2020年12月份，CRU北美钢材价格指数为214.1点，环比上升25.6点，升幅为13.6%；美国制造业PMI为60.7%，环比上升3.2个百分点。其中生产指数上升4.0个百分点，库存指数上升0.4个百分点；12月末，美国粗钢产能利用率为72.3%，环比上升1.7个百分点。本月美国中西部钢厂长材价格稳中有降，板带材价格升幅扩大（见表11）。

2.欧洲市场

2020年12月份，CRU欧洲钢材价格指数为187.6点，环比上升15.2点，升幅为8.8%；欧元区制造业PMI为55.2%，环比上升1.4个百分点。其中德国、意大利、法国和西班牙制造业PMI分别为58.3%、52.8%、51.1%和51.0%，环比均有所回升。本月德国市场钢筋、线材、型钢价格由降转升，其他品种继续上升且升幅加大（见表12）。

表11 2020年12月美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

表12 2020年12月德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

3.亚洲市场

12月份，CRU亚洲钢材价格指数为178.9点，环比上升18.6点，升幅为11.6%；日本制造业PMI为50.0%，环比上升1.0个百分点；韩国制造业PMI为52.9%，环比持平；中国制造业PMI为51.9%，较上月小幅下降0.2个百分点。本月中国市场主要钢材品种价格均继续上升，其中钢筋、热卷价格涨幅较大（见表13）。

四、后期钢材市场价格走势分析

（一）2021 年国民经济持续稳定恢复，钢材需求保持平稳

2021年，新冠疫情形势仍然严峻，国际环境的不确定性仍然存在，国内经济恢复的基础尚不牢固。世界银行在1月最新发布的《全球经济展望》中预测，2021年全球经济将增长4.0%，增速较去年7月份预测值下调了0.2个百分点。从国内形势看，今年是“十四五”规划的第一年，国家将进一步完善宏观经济政策，不断巩固疫情防控和经济稳定恢复发展态势，继续实施积极的财政政策、稳健的货币政策，继续做好“六稳”工作、全面落实“六保”任务，努力保持经济运行在合理区间。2021年，国家将突出重点领域建设，聚焦“两新一重”和补短板弱项，扩大有效投资；加快5G工业互联网、大数据中心等建设，实施城市更新推进城镇老旧小区改造，制造业运行环境也将进一步改善，钢材需求有望保持平稳。

表13 2020年12月CRU中国市场钢材到岸价格变化情况表 美元/吨

（二）钢铁产能释放保持高水平，市场供需平衡面临压力

据国家统计局数据，2020年1-11月份，黑色冶炼压延及加工业投资同比增长25.4%，远超全国固定资产投资2.6%的增幅，面临钢铁产能扩张的可能。新建产能若集中释放，将对市场供需平衡造成不利影响。据钢铁协会统计，2021年1月上旬，会员钢铁企业平均日产粗钢219.56万吨，估算全国粗钢日产为292.54万吨，总体仍保持较高水平，后期市场供需平衡面临压力。

（三）钢材社会库存小幅回升，企业库存持续增加

进入2021年以来，钢材库存有所上升，既有需求减弱、企业冬储的原因，也与新的疫情管控措施有关。从社会库存情况看，据钢铁协会统计，1月上旬，20个城市5大品种钢材社会库存771万吨，比上一旬增加41万吨，上升5.6%；从企业库存情况看，1月上旬，重点统计钢铁企业钢材库存量1303万吨，比上一旬增加141万吨，增幅为12.1%。钢材库存回升使后期钢材价格走势承压。

（四）后期市场需要关注的主要问题

一是需求呈现减弱趋势，供需平衡面临考验。随着天气转冷和钢材价格的上涨，钢材需求有所减弱。钢铁企业应密切关注市场变化，合理安排生产，按需调整产品结构，提高产品等级和质量，维护市场供需平衡。

二是进口矿价格高位波动，对企业盈利水平造成极大压力。据钢铁协会监测，截至2021年1月15日，CIOPI进口铁矿石（62%）价格为169.34美元/吨，比上月末上涨6.41%，而同期钢价下降0.76%，对企业盈利水平造成极大压力。

三是国际形势仍复杂严峻，钢材出口难度将进一步增大。由于海外疫情还没有得到抑制，美欧供应链仍然受阻，对经济恢复产生较大影响。在新冠疫苗接种节奏低于预期的背景下，全球供应链恢复可能进一步后延，我国钢材出口难度将进一步增大。