科技型中小企业知识产权质押融资问题及对策

张雪颖

摘要：隨着我国经济的不断发展，随着经济发展的类型和结构不断变革，我国经济逐渐迈入中高速发展阶段，为顺应这一趋势，党的“十八大”强调为了促进中国经济更好发展，应把科技创新放在核心地位，在我国的科技发展中，科技型中小企业始终占据着重要的地位。但资金不足、融资困难等一些问题始终制约着科技型中小企业发展，加上今年疫情带来的经济危机，科技型中小企业的发展情况变得更不乐观。如何利用知识产权质押融资增加科技型中小企业的在社会资本中的资本配置，增加并满足科技型中小企业财务需求，改善其融资结构，是一个重要的课题。本文先分析当前科技型中小企业融资所面临的问题，并且探讨这些问题产生的原因，在现存的理论基础上，结合知识产权质押融资方面的具体情况，试分析和探讨解决这些难题的措施，给出一些拓宽融资渠道的方法和建议，以促进科技型中小企业的可持续发展。

关键词：科技型中小企业;知识产权质押;融资

中图分类号：F275文献标识码：A 文章编号：1003-5168（2020）33-0045-03

1 科技型中小企知识产权质押融资相关理论基础

1.1 科技型中小企业概念

科技型中小企业是指以科技人员为主且具有一定规模的，通过科研开发和创新，取得自主知识产权并将其转化为高新技术产品或服务，以市场为导向，通过生产、销售等手段来实现可持续经营的中小企业[1]。2017年，我国科技部等相关部门制定了《科技型中小企业评价办法》，规范了科技型中小企业的认定条件，主要从科技人员数占职工总数比重、研发费用占销售收入比重、知识产权数量三个指标来衡量，其中，科技人员要占企业总人数的10%以上，综合得分要在60分以上[2]。

1.2 知识产权质押融资概念

知识产权质押融资是指企业将法律认可的知识产权作为质押物，并在第三方评估机构就质押物的价值进行评估，然后向银行或其他金融机构申请贷款的活动。通过知识产权质押融资，科技型中小企业在缺少实体资产的情况下也能够获得银行的资金支持，因此知识产权质押融资对科技型中小企业拓宽融资渠道、促进企业可持续发展具有重要意义[3]。

1.3 科技型中小企业知识产权质押融资的重要性

科技型中小企的发展对中国技术创新、国民经济发展发挥着重大的作用。

1.3.1 科技型中小企业支撑着整个中国的经济及科技创新，全国的经济和科技创新增长速度主要依靠科技型中小企业的发展。截至2019年末，全国工商个体工商户的登记中，科技型中小企业占比超过1/3，我国规模以上的企业数量，大多数为科技型的中小企业，科技型中小企业提高了我国的工业增加值。科技型中小企业在对外贸易中发挥重要作用，目前我国超过50%的进出口额由科技型中小企业创造。科技型中小企业也是我国技术创新的中坚力量，在我国，大部分的专利其发明创造，对我国的技术创新具有重要贡献。

1.3.2 知识产权融资拓宽了企业融资的渠道，拥有较多知识产权的企业可以将知识产权作为抵押物，抵押给金融机构，以解决企业的可持续发展问题。知识产权融资不管是对于科技型中小企业的发展，还是科技强国的建设都至关重要，科技型中小企业在发展中存在融资难时，可以利用自身知识产权数量多的优势，将知识产权质押给金融机构来获区发展资金。从这个角度来看，知识产权质押融资能够促进科技型中小技企业更好发展[4]。

2 科技型中小企业知识产权质押融资难的成因

科技型中小企业一直难以发展及壮大，要想解决这些难题，促进科技型中小企业向好发展，首先要分析其融资难的原因。

2.1 企业自身原因

从科技型中小企业自身状况来看，缺乏自有资金，知识产权难以量化，规模小，基础薄弱，缺乏严格管理，经营变数较多，存在诸多问题。

2.1.1 金融机构往往要求企业对贷款提供抵押。但科技型中小企业缺乏固定资产，且固定资产总额较少，知识产权难以确定其具体数额，质押产品无法确保质量，难以达到金融机构贷款的审查要求。另外，企业普遍信用度不高，信用观念淡薄，短期行为严重有些甚至通过企业改制，破产清算，所有权转移，非法注销或其他避免支付义务的手段，迫使银行不得不把这笔无法收回款项记为坏账，因此银行等金融机构在对科技型中小企业投放资金时非常谨慎。

2.1.2 在财务制度上，部分科技型中小企业没有专设财务部门，在账务的管理上也比较混乱，企业没有经过严格的财务程序，编制美化的财务报表并公开，隐藏真实的财务表标，使得银行等金融机构无法正确评估该企业的风险等级，难以其信用进行公正的评价，银行出于此类诸多原因，不愿意将贷款拨给科技型中小企业。科技型中小企业缺少足够的资金流去扩大经营规模，大多是以采用家族式的管理经营模式为主，不能适应现代市场经济的发展。缺乏适当的资产管理系统和长期业务战略，管理上的低质量和低效率，不仅给企业造成损失，也使银行金融机构降低了对企业发展前景的预期估计值。这与银行不愿意给科技型中小企业贷款形成了一个恶性循环。

2.2 商业银行方面

我国金融机构主要以三大政策银行为主，其他的都是属于商业性银行，四大银行的高度垄断，使国有大型企业更轻松获得贷款。“惜贷、慎贷、恐贷”已经成为许多银行对待科技型中小企业信贷的具体表现。这主要是因为银行是以盈利为目的的，它要保证资金的盈利性、流动性、安全性为前提。在发放贷款或提供金融资产的同时要考虑是贷款资金能否如期收回，并且获得可观的利息回报。简单来说，银行不愿意给科技型中小企业贷款主要有以下三个原因。

2.2.1 银行收益风险不对称。科技型中小企业规模小，财务制度混乱，信息透明度低，知识产权评估信用等级差等原因使得银行很难获取真实详尽的财务信息且要付出相对较高的成本。同时，贷款给科技型中小企业的知识产权产品风险较高。然而，我国的贷款利率是由国家统一制定的，达不到完全市场化，不能根据现实情况制定相应的利率，导致银行的收益风险不对称。高风险、低收益的交易，银行根本不会考虑。