实“鼠”不易，企盼“牛”市

●2020年的石油圈，满世界“灰犀牛”“黑天鹅”。2021年挑战不减，负重前行！ 供图/视觉中国

2020 关键词

文／杨国丰

2020 年是“灰犀牛到处跑、黑天鹅满天飞”的一年，史无前例的负油价、有史以来最大规模的联合减产、世界经济出现二战以来最大降幅、全球地缘复杂程度史上少见，足以载入全球能源行业史册。

关键词一：暴跌

2020 年，出现了全球经济、石油需求、石油供应和国际油价4 个暴跌。在新冠疫情肆虐之下，主要国家和地区经济均遭受重创，全球经济出现二战以来最为严重的衰退。2020 年10 月25 日，国际货币基金组织（IMF）发布《世界经济展望》，预计2020 年全球经济萎缩4.4%；2020 年11 月19 日，联合国贸易和发展组织发布题为《新冠大流行对贸易和发展的影响：向新常态过渡》报告称，新冠疫苗不会阻止经济受损的蔓延，疫情造成的经济影响将比健康危机持续更长时间，预计2020 年全球经济收缩4.3%，将有1.3 亿人陷入极端贫困。

新冠疫情在严重冲击全球经济的同时也影响了全球石油需求。美国能源信息署（EIA）、国际能源署（IEA）、欧佩克等主要机构对石油需求的预期与疫情的严重程度密切相关。在疫情主要影响中国和东北亚地区时，对2020 年的全球石油需求预期仍比较乐观，仅将全年石油需求增长预期由此前的110 万桶/日调低至约50 万桶/日；2020 年3 月初，欧美国家暴发疫情并加速向俄罗斯、印度等新兴经济体和其他发展中国家蔓延，欧盟27 国全境封锁、美国50 个州全部进入“重大灾难状态”，对全球石油需求增长的预期迅速由正转负，雷斯塔能源预计2020年全球石油需求将下滑10.8%，即同比每日减少近1100 万桶。此后，IEA、EIA 等根据全球疫情发展和疫苗研究与推广情况对全球石油需求预期进行了修正，但均预计2020 年石油需求大幅降低。目前，主要机构对2020 年全球石油需求降幅的预期约为800 万～900 万桶/日，且预计短期内需求难以恢复到正常水平。

2020 年，新冠疫情和产油国价格战带来的“供需双杀”成为油价暴跌的推手，从3 月6 日价格战开始到5 月1 日新一轮减产开始实施，布伦特油价从近50 美元/桶暴跌至不足20 美元/桶，WTI 更是在此期间出现了史无前例的“负价格”，达到-37美元/桶。在全球经济、石油需求、国际油价均走入极端的情况下，沙特和俄罗斯带领“欧佩克+”再次回到谈判桌，并在4 月9 日达成了有史以来最大规模的联合减产协议，决定在自2020 年5 月1 日到2022 年4 月30 日的两年内实施3轮减产。2020 年7 月16 日，“欧佩克+”就第二轮减产达成一致，自8 月1 日起执行770 万桶/日的减产规模，且伊拉克等在首轮减产中未完全履行减产协议的国家需补偿超额生产部分。2020 年12 月3 日，“欧佩克+”就第三轮减产达成一致，自2021 年1 月1 日起执行720 万桶/日减产规模，同时将按月举行联合会议，根据市场情况调节减产规模，且调整幅度不超过50 万桶/日。

关键词二：峰值

2020 年是化石能源行业的重要转折点。一方面，新冠疫情带来的持续性防控措施正逐渐改变人们的生活工作习惯，影响长期石油需求前景；另一方面，可再生能源持续发力，各国政府大力扶持氢能等清洁能源发展，新能源对以石油为代表的化石能源替代进程显著加快。

挪威船级社在《能源转型展望2020》中称，新冠病毒带来的行为和经济模式转变将对能源消耗产生永久性的重大影响，长途旅行减少和家庭办公增长导致石油需求大幅下滑就是佐证。与疫情前的预测相比，到2050 年，全球每年的能源需求都将较疫情前的预期低6%～8%。煤炭需求已在2014 年达峰，2019 年很可能已是石油需求的峰值水平，天然气需求将在2035 年达峰，可再生能源则将保持增长。

BP 在《全球能源展望2020》中称，随着新兴国家经济发展和居民生活水平提高，全球能源需求会持续增长。在快速转型情景和净零情景中，由于能源效率提升，全球一次能源需求将在2040 年前后达峰并保持平稳；在普通情景下，全球一次能源需求将以年均约0.8%的速度增长。BP 认为，新冠疫情对能源消费形势产生了极大影响，尤其是人们出行减少和居家办公对石油消费的影响最大，加之能效提升和交通电气化也使得石油需求不断降低。在普通、快速转型和净零情景下，到2050 年，石油需求分别会在2018 年的基础上降低10%、55%和80%，石油在交通运输领域能源需求中的占比将从2018 年的近90%分别降至80%、40%和20%。在快速转型和净零两种情景下，石油需求将不会恢复到疫情前的水平，到2050 年石油需求将分别只有2018 年的45%和20%；在普通情景下，石油需求仅会维持约10 年的微增，在2030 年前后达到峰值，约为1.01 万桶/日。

2020 年11 月初，雷斯塔能源在最新版预测报告认为，全球石油需求峰值出现的时间将提前两年，为2028 年。

关键词三：转型

在需求下滑和低油价的双重打击下，石油公司经营举步维艰，石油领域出现行业性亏损，迫使石油企业加快转型步伐。

上游领域，石油巨头纷纷削减支出、资产减记、压缩成本、大幅裁员。其中，埃克森美孚、壳牌、雪佛龙都做出在全球范围内裁员的决定，BP 甚至宣布出售伦敦总部大楼。与此同时，BP、壳牌等纷纷提出净零目标，削减未来石油产量目标，加大天然气和电力领域投资。

下游领域，除优化和关闭炼能外，炼油商积极寻求其他方式维持炼厂运行，转型生产生物燃料是欧美炼厂普遍选择的一条路径。2020 年，道达尔在10 月初宣布，投资约6 亿美元将其在法国的格兰德普伊特炼厂改造为生物柴油炼厂，预计2024 年投产，年产17 万吨生物航煤和12 万吨可再生柴油。2020 年8 月底，美国炼油商菲利普66 宣布将把位于加利福尼亚州的旧金山炼厂改建为全球最大的可再生燃料厂，预计年产能约为80 万吨。2020 年11 月初，瑞典炼油企业Preem 宣布将在哥德堡炼厂新建一套1.6 万桶/日的可再生能源装置，同时取消Lyskeil 炼厂升级改造项目，将其改造为可再生燃料厂，用于生产可再生柴油和航空燃料。

油田服务领域也在积极转型，为即将到来的清洁能源时代做准备。贝克休斯从2020 年3 季度开始持续缩减油田服务和设备制造业务规模，重点关注能源转型和可再生能源技术，并在当年11 月初收购了一家专门从事碳捕集解决方案的挪威公司Compact Carbon Capture，为转型奠定基础；斯伦贝谢在继续聚焦油气领域的同时押注云计算、边缘计算和自动化等数字领域，希望通过优化和简化流程实现油田服务业务增长；哈里伯顿则向定制化方向发展，近期与埃森哲达成了一项数字化合作协议，目标是为客户提供更好的服务，提高业务回报。其他油服公司也在努力实现服务多样化和个性化、业务区域分散化、内部运行精简化，在具体业务调整上青睐于油田废弃流体处理、燃煤与甲烷泄漏检测、水循环、燃料替代等领域。

在油气工程领域，钻探和生产作业量骤降也在推动相关企业转型。2020 年8 月，Sinorig Offshore 做了一项关于海上油气工程服务公司转型海上风电工程领域的调查，发现转型最快的是海上铺缆和半潜运输企业。由于铺缆船、水下作业船和半潜运输船等装备能同时用于海上油气开发和海上风电开发，部分细分市场在2020 年的低油价环境下不仅没有收缩，反而借助快速发展的风电市场扩大了船队规模。

关键词四：分歧

2020 年，最大的“分歧”莫过于“欧佩克+”因为对新一轮减产规模意见不一导致的价格战。

2020 年3 月6 日，经过多轮谈判后，新一轮联合减产谈判以失败告终。会议结束后，俄罗斯表示自4 月1 日起各国可以不受限制地按意愿产油；沙特在3月7 日宣布大幅降低售往亚洲、欧洲和美国的原油官价，折扣幅度创20 年以来最大，并计划于4 月增产30 万桶/日，使产量达到1000 万桶/日，后期最高可增至1230 万桶/日；其他产油国为保市场份额，也纷纷被迫采取降价促销方式。石油市场进入为期一个月的混战局面，国际油价随即开启暴跌模式，布伦特和WTI 均创下近30 年最低价格水平。与此同时，主要国家间分歧加剧导致的全球地缘局势复杂性和动荡程度超过所有人的想象，中美博弈加深、中东局势升级、中印边境问题、朝核问题反复等地缘事件不胜枚举。

面对突如其来的新冠疫情和中国在抗击疫情中的突出表现，欧美政客“甩锅”屡出奇招，农夫与蛇的故事不断上演。本已出现缓和迹象的中美关系再次被拖入深渊。在美国政治精英们的操纵下，中美合作的民意基础正在动摇。伊朗与美国、沙特关系恶化导致的中东紧张局势升级，针对沙特石油设施的无人机和导弹袭击屡有发生，波斯湾地区油轮遇袭不断，石油运输安全风险与日俱增。印度国内疫情恶化、经济增长滑坡、执政党支持率持续降低使得撩拨普通民众的民族情绪成为现实需求，中印边界冲突在这样的背景下发生了，虽然目前局势基本得以缓解，但印度对中印两国合作的态度正变得越来越消极甚至敌视。

从2020 年年初以来全球油气市场的种种表现来看，随着美国逐渐实现能源独立，其对石油市场的影响和控制能力非但没有削弱，反而显著增强。在疫情导致中美关系急剧恶化、美国能源出口持续增长、中东地缘紧张加剧的背景下，我国面临的外部环境正在急剧恶化，在全球能源市场的被动程度加深，给能源的获取安全和经济安全带来了一系列新挑战。

关键词五：中国

无论从疫情防控还是经济增长乃至油气行业来看，中国都是2020 年全球的一抹“亮色”。

疫情防控。虽然中国最早受到疫情影响，但仅用一个多月时间就有效控制住了疫情，实现了从防止“输出”到防止“输入”、从接受国际援助到对外提供援助、从全面停工到有序复工复产、从新方式到新模式的转变。与此同时，中国的新冠疫苗研发一直领跑全球，全球10 种最先进入第三期临床试验的新冠疫苗中有3 种是中国研发的。其中，由国药集团研制的新冠病毒灭活疫苗成为最早获批的疫苗之一，已在中国国内和中东、南美多国大规模接种，效果良好。

经济增长。新冠疫情对全球产业链的破坏超出想象。随着主要经济体被迫实施封锁政策阻止病毒蔓延，全球经济可谓“哀鸿遍野”。中国则展现出了独特优势，经济实现“V 型”复苏。据IMF预计，2020 年中国经济同比增长1.9%，是全球唯一实现正增长的经济体。

油气勘探开发。在国际大石油公司纷纷下调油价预期并大幅度削减勘探开发投资的情况下，中国成为世界油气勘探开发的亮点之一，不仅在2020 年第2季度的国际油气发现排行上与巴西并列“双娇”，整个年度的油气发现更是接二连三，油气产量保持增长。

勘探方面，2020 年上半年，中国海油获得5 个油气发现，其中在渤海莱州湾北部发现的探明地质储量超过1 亿吨的垦利6-1 油田是继千亿方大气田渤中19-6 之后的又一重大发现。2020 年下半年，中国石油和中国石化分别在新疆、四川等地连续获得重大油气发现：10 月，中国石化涪陵页岩气田新增探明地质储量1918 亿立方米，中国石油在内蒙古西部巴彦淖尔地区探出高产油流；11 月，中国石油在准噶尔盆地东部阜康凹陷获高产工业油气流，改写了准噶尔盆地东部自发现准东油区以来近30 年始终无重大油气勘探发现的历史。

除新资源发现外，老油田的生产表现也相当亮眼。长庆油田年产油气当量首超6000 万吨；新疆油田原油日产保持在3.8万吨以上，日产量刷新近十年单旬增幅最高水平；大庆油田油气产量超计划，油气完全成本和操作成本双下降；胜利油田原油产量稳中有升，新增探明石油地质储量超3100 万吨，技术可采储量超500 万吨，相当于发现了一个中型油田。

开发方面，根据国家统计局数据，2020 年前3 季度，中国原油产量达到14625 万吨，同比增长2.4%；生产天然气1371 亿立方米，同比增长8.7%。国内油气勘探开发潜力正进一步激发。

责任编辑：郑 丹

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2021 关键词

文／敬 民

庚子年的油气市场跌宕起伏，波澜壮阔。转眼来到了传统的牛年。那么牛年油气市场能否迎来牛市？笔者预测了2021 年油气市场的“十大趋势”。

能源供需总量在结构优化中继续保持增长。2020 年下半年，我国已率先走出疫情影响阴影，实现了正增长，同时国家提出构建国内大循环为主，国内国际双循环发展格局的新思路并付诸实践，实现经济反弹增长的条件具备。多家机构预测看好2021 年中国经济，目前的预测结果虽有一定的差异，但总体持乐观预期，增长区间在5%～8%。因此，不管全球疫情能否得到控制，中国经济都会重启复苏。具体到行业，新业态逐渐形成，能源生产与消费总量规模增长，结构继续沿着既定的道路稳步推进。

国内汽车限购，尾号限行政策会逐渐放松。近两年，国家石油公司、民营炼油以及外资企业都在发展炼油业务，沿海石化产业基地如雨后春笋般发展起来。这些产能的消化很大程度上要依赖国内市场，国家推出汽车下乡政策，与乡村振兴战略保持呼应就是重要探索和实践。城市燃油消费依然是主体，为了消化这些产能，有条件的地方要鼓励汽车消费，特别是燃油汽车。汽车消费是拉动经济增长的重要力量，我国目前千人汽车拥有量与发达国家还有较大差距，尚有增长空间。虽然提倡汽车电动化，但在电动化技术及商业配套措施、模式成熟之前，燃油汽车依然是消费主力。据此判断，2021 年部分城市限购及限行政策会有所松动，目的在于刺激消费。

● 供图/视觉中国

原油表观需求继续增长。据炼油专家估计，到“十四五”末国内炼化产能将达到10 亿吨。从过去几年指标配额情况看，越来越多的市场主体获得原油进口配额和成品油出口配额。只要原油进口权放开，电车推广力度不减，国内庞大的产能消化除依靠国内消费增长之外，出口成为必不可少的选择。2020 年看到很有意思的一条新闻是地炼企业计划到缅甸投资炼油项目的报道。2019 年国内成品油出口接近6000 万吨，今后还将保持增长。问题在于全球炼化产能普遍呈增长及过剩状态，大量炼化产品出口，流向电气化意愿和能力相对较弱的东南亚市场，势必造成这一地区成品油市场供应竞争激烈。中国炼油成为影响世界市场重要力量，一年比一年影响大。

天然气弹性柔性供应成发展重点，储气能力建设再次成为天然气产供储销体系建设核心。我国正在大力培育天然气主体能源地位，天然气在很多领域具有应用空间。面对买方市场格局的存在，国内加大了采购力度，积极推进储气能力建设以进一步增强天然气供应能力。即便如此，国内天然气供应在冬季依然需要压非保民，一些地方还是出现了价格飞涨和供应紧张现象。天然气产供储销体系不是一天能够建成的，目前国内储气能力仅为消费能力的4%，与发达国家差距甚大。管网、储气能力建设以及价格改革齐头并进，方有可能增强天然气供应能力的弹性和柔性。综合各类现实因素考虑，2021 年储气能力建设应是焦点之一。

油价不会大涨，小幅震荡，国内油气勘探开发力度持续加大。油价受经济形势及能源替代等多种因素影响。新的一年全球经济处于恢复期，对高油价支撑能力有限。与此同时，多国出台碳中和路线图之后，发展非化石能源的措施更要落地，力度也更大，客观上对油价形成抑制。虽然欧佩克+有意向通过减产拉升油价，但其行动的坚定性以及效果的力不从心在疫情期间就已被世人所见。我国是油气需求大国，疫情之下市场波动是潜在风险，因此遵循底线思维，做好应对黑天鹅、灰犀牛事件准备依旧是重点。七年行动计划实施过程中，国内油气勘探开发已经不为油价所动，2021 年也是如此。

下大力气解决可再生能源的系统协调稳定问题。由于非化石能源发展超出预期，我国才有了到2030 年将非化石能源占比提升至25%的底气，之前的目标是20%。可再生能源最大短板是“稳定性”。在储能技术还不够成熟，成本居高不下以及商业模式未系统形成的条件下，确保可再生能源供应稳定性是其成为主体能源的前提条件。目前确保可再生能源供应稳定理论上有如下途径：与化石能源协同；与核电协同；风电、太阳能发电、水电与地热发电协同。对于第三种模式，目前就有比较适宜的地区，比如在西藏和云南，这两个省级区域电力供应以水电、太阳能为主，同时拥有丰富的高温地热资源，完全可以构建地热发电与水电、太阳能发电相互匹配的柔性电力供应体系。

技术创新不是口号是行动。碳达峰和碳中和目标提出后，今后化石能源强大的市场份额要面临来自非化石能源的冲击。化石能源能否继续充当市场能源供应主力很大程度上取决于行业效率的提升以及成本的下降，取决于能否有效地通过技术创新降低碳排放。比如油气勘探开发需要直面资源条件变差与开采难度加大，炼化行业需要直面油品质量提升。对于非化石能源而言，情形也类似。双方的竞争可能是长期性的。谁的技术创新能力强，谁就能在激烈的竞争中站稳脚跟。从发展的角度看，能源转型不会剥夺任何能源的发展机会，但市场会淘汰墨守成规不作为的能源行业。

●2021年储气能力建设是焦点之一。 供图/视觉中国

页岩油勘探开发利用步伐要加快。我国从2010 年发现页岩气工业气流，到2020 年已达到200 亿立方米。目前年页岩气新增探明储量已经与常规天然气接近，新增探明储量过千亿立方米的页岩气田数量也在增长。非常规油气中的页岩气发展走在了前列，页岩油目前主要受标准界定分歧等因素限制，尚无相关统计数据。随着国内对油气产业发展力度的持续加大，预计在接下来的几年页岩油勘探开发会奋起直追。2021 年最主要的进步和突破可能表现在页岩油的相关标准出台，为政策扶持创造条件。

体制机制改革蹄疾步稳地推进。双循环格局运行中理论上的行业堵点是存在的。过去几年通过改革化解堵点已经有实质性推动，2021 年还会有类似的改革举措，主要集中在上游。近几年在现有体制框架下石油上游市场运行机制改革在有序推进。国家石油公司内部矿权流转在一定程度上提高了运营效率，国家石油公司之间的联合协作力度也在加大，这些改革是非常有益的探索。下一步的改革重点是继续放开上游市场，继续鼓励民企和外资企业进入。近年国家出台了一系列开放上游市场的文件，上游主体多元化在页岩气和新疆常规油气区块试点中取得了一定的突破，体现出进步，是发展方向。

中美油气贸易有所升温。中国是石油消费大国，率先实现正增长，同时是全球最有潜力，意志最坚决的天然气推广国家，中美油气合作具有天时和地利，现在关键问题在于人和。从目前拜登执政团队人员配置看，继续回到奥巴马时期的路线可能性较大，与中国继续开展合作符合美国利益，特别是现阶段的能源贸易合作利好双方。中国目前正处于天然气需求增长期，国内产量供应有限，基础设施完备程度有待提升。因此，一方面要稳步推进天然气在各领域的消费，另一方面也要沉住气，不让天然气需求过快增长，以避免出现供需断档带来的“气荒”。

牛年来了，我们希望看到能源市场出现“牛市”，为中国在后疫情时期的能源安全再立新功。

责任编辑：周志霞

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