企业现金流量管理以及风险管控探究

王宁 沈阳燃气有限公司

引言：通俗地讲，现金流量是企业在一个会计期间内的经营活动、投资活动、筹资活动而产生的现金流入、流出的总量情况的总称。随着我国改革开放的持续深入，企业之间的竞争也日益激烈，企业不仅要在业务上有所突破，同时更要有完善的财务管理体制来护航，而现金流量管理作为重要的财务管理工具，能促进企业更有效稳步的发展，因此加强企业现金流量管理具有重要的现实意义。

一、现金流量管理在企业财务管理中的重要性

第一，现金流量是企业财务管理的重要基础条件。在企业开展相应的现金流量管理工作时，现金流量预算属于一种非常重要的管理方式，同时在整个财务预算中占据着非常重要的地位，对于企业相关预算有着非常重要的作用。当企业开展各项经营活动时，要想保证资金平衡性，对资金收支状况进行合理控制，现金流量属于一项非常重要的参考依据；第二，现金流量是对企业价值进行判断的重要标准。在对企业价值进行判定的过程中，其判定内容主要指的是企业实际的盈利水平，通过对企业现金流量的准确评估，可以对企业价值做出相应的判断。在企业实际的管理工作当中，应该站在企业实际发展角度上进行深入分析，加强对负债表以及损益表的完善工作，也就是与企业目前的风险水平进行有效融合，在此基础上开展现金流管理工作；第三，现金流量可以将企业经营状况体现出来。通常情况下，企业现金流量是在财务收付实现制基础上产生的，也就是当企业财务政策发生相应的变动时，现金流量也不会因此受到太大的变化。企业通过开展相应的经营活动，可以将自身的价值作用充分体现出来，同样，实际价值也可以通过现金流量反映出来。由此可以看出，在对企业实际经营情况进行判定时，现金流量属于一项非常重要的参考信息。同时，加强对现金流量的分析工作，可以在第一时间内对企业经营活动中存在的问题进行明确，这对于提升企业管理决策科学性有着非常重要的作用。

二、现金流量管理的特点

（1）具有实效性。现金流量管理是企业信息的重要反馈，企业现金流量是以财务收付实现编制的，在开展各项经营活动等方面得益于现金的支持，其管理活动主要体现在企业生产经营过程中的投资、筹集资金能力。现金流量管理是企业实现资金均衡、合理控制及营运能力的标准。因此现金流量管理为企业经营决策提供了有利的参考数据。（2）具有客观性。现金流量管理是企业预测财务风险的重要依据。通常企业经营者是从现金流量状况的分析预测企业获利能力、偿债能力，客观地判断企业财务风险大小及风险能力管控，使之有效的对流动性风险进行预警和管理。（3）具有科学性。现金流量管理是企业评估其价值的重要指标。企业之间发生并购、资产重组和股权交易等经济活动时，企业盈利水平能力与现金流量状况是密不可分的。因此加强现金流管理为企业提供更为有效的市场估值。

三、现金流量管理控制措施

（一）强化现金流量管理的认识

在现代企业制度的管理中，企业管理层应从思想上高度重视现金流量管理，树立现金流管理在企业管理中的战略地位，管理层应将现金流量管理作为创新财务管理理念，也作为企业运营成果的评价标准。企业若要想长远发展，必须拥有足够持续的现金流，企业现金流量的管理比企业利润还要重要。因此，一方面应加强企业管理层对现金流量管理理念，结合企业自身经营特点和业务需要，合理进行现金流量的布局，制定细化的现金流量管理办法;另一方面加强培养财务人员对现金流量管理的培训，提升财务管理水平，学习先进管理模式和管理方法，落实现金流量管理的实践，从而为企业的经营管理提供更为科学的决策依据。

（二）整合企业资金流量管理的机制

要进行有效的管理，必须要有一个合理的管理制度，完善的现金流量管理制度需从以下三个方面入手:①对现金流量管理设立独立的管理体系，使之不受其他管理部门的限制，成为一个独立而完整的制度;②根据上年数据，做出现金流量的预算编制，预算对企业年度的经营管理有着重要的作用，对将要发生的事项有合理的预估，做出科学的分析，从而对生产结构进行及时的整合，对企业的生产经营计划提供有效的数据参考，充分地提高资金使用率;③对应收账款进行专项管理，应收账款管理作为现金流量管理的重要组成部分，是企业实现盈利的重要环节。销售做得好，如果没有后期应收账款的回收，所有都是空谈。

（三）在绩效考核评价指标中纳入现金流量管理

企业应当完善绩效考核评价指标体系，在指标体系中增加有关现金流量管理内容，在对经营目标、盈利目标等进行考核的同时，还需要重视应收账款方面、利润现金比率方面的考核，这些考核指标可以提高企业管理者对于现金流量管理的重视度。绩效考核评价指标中的应收账款回收率越高则企业资金回笼越快，但是这并不代表一个好现象，因为资金回笼速度快可能是付款条件较为严苛或者是经营方式传统，这使得企业的生产销售受到影响，长时间保持这种状态会使企业的经济效益降低。

结束语：综上所述，公司应结合自身经营情况及行业发展，合理制定现金比率及现金最佳持有量等相关指标，并在考核评价中时时监控重点考核，在发现现金流量管理中存在的不足和缺陷，及时反馈给相关部门，由其制定相应的措施对现金流量管理进行改进优化，保证现金流量管理发挥作用，并做好资金风险管控。