白酒企业财务风险与预警研究

何 叶

(四川省古川酒业有限公司,四川 成都 611530)

1.引言

白酒在我国是历史悠久的行业，除了一般商品所要求的高质量、性价比等竞争特性外，文化底蕴、口感传承也是最核心的竞争要素，并且这种要素往往不可复制，需要时间来沉淀。随着白酒行业的发展，规模化生产成为了众多白酒企业提升销售量和销售收入的重要手段。白酒企业一般是指从事白酒生产和销售的企业，也面临着更多更复杂的财务的风险。客观上讲，财务风险不仅包括使用杠杆不合理导致的偿债风险，还包括和财务相关的其他风险，因此本文也重点讨论与财务相关的广义的财务风险。如何做好财务风险的预警和防控，已经成为白酒企业实现预期经营效益，提升综合竞争力的有力途径。

2.白酒企业财务风险预警和防控的现状和问题

2.1 白酒企业的财务管理现代化程度整体不高，对于财务风险的预警相对滞后

由于白酒行业属于传统型企业，管理方式也相对传统，在财务风险预警与防控方面，一些企业尚不能达到及时识别风险与预警的及时高效[1]。一方面体现为对于财务风险的识别及时性与准确性不够。例如一些经营较好的白酒企业较为充沛的现金流能够在一定程度上覆盖企业资产负债率较高的问题，或者企业财务管理者未能结合现金流指标与负债指标来综合安排偿债资金，而盲目扩大生产或投资，导致无法偿还到期负债。另一方面体现为财务预警体系尚未建立或并不科学。一些龙头白酒企业，随着业务的拓展和规模的扩大，财务管理的各个方面已经相当成熟，相应的制度体系、机制流程已经相对完善，财务预警也成为其财务管理的核心目标之一。但是对于多数中小规模白酒企业来说，财务管理仅仅作为会计的职能岗位，并没有将财务风险预警作为财务管理的目标之一，也就很难在实践中达到较好的财务风险预警效果[2]。

2.2 白酒企业的财务预警技术水平不高，工具应用相对单一

一是整体技术水平不高。从人才角度讲，缺乏高水平的财务风险预警人才是主要原因，多数白酒企业的财务风险管控工作均与普通的财务管理工作或者内部控制工作合并，在岗位设置上也缺乏独立性[3]。从技术的针对性和积淀讲，多数白酒企业的财务风险预警工作的针对性都不强，财务风险预警的制度、流程、工具等都不是专门设计，而大多都是通用方式的应用，在多年的财务风险预警过程中，也缺乏必要的总结和经验积累。二是在工具应用方面，还存在着一定的单一和落后，例如一些企业仅仅将传统的资产负债率作为财务风险的衡量工具，未能结合企业的周转速度、潜在的举债能力等进行综合评价。传统的财务风险预警通常发生于事中和事后，即是对于已经发生的财务风险有所反应，而缺少对于可能发生的财务风险的预判，这一点就需要应用更加先进的预警工具才能够实现[4]。

2.3 白酒企业的财务预警执行力度不强，缺乏必要的执行监督和评价

对于包括白酒企业在内的众多企业来说，财务风险预警的重要性是不言而喻的，多数企业在战略规划、绩效考核、管理优化的目标和工作中，都会包括财务风险防控及预警的相关内容，并且会结合阶段性考核予以评价。例如对于企业的到期负债偿还率、应收账款回收指标等进行综合考察。执行监督的目的在于保障财务风险预警过程的合规性，保持其与白酒企业经营目标的一致性和经营特点的契合性，避免单纯追求财务风险预警而产生不必要的管理合规风险[5]。监督评价的目的在于及时总结反馈企业财务风险预警的效果，提炼优点，优化不足，为企业后续的管理优化奠定坚实基础，同时也能够区分不同队伍、不同个人的执行效果，通过奖惩分明起到激发积极性的作用。对于当下的白酒企业来说，上述关于执行力度方面的工作还有待进一步提升，实际效果仍不能达到预期。

3.白酒企业优化提升财务风险预警的对策建议

3.1 致力于财务管理现代化，建立白酒企业财务风险预警的科学体系

通常来说，财务风险预警是企业财务管理的重要内容之一，也是财务管理需要实现的核心目标。因此，对于白酒企业来说，要优化提升财务风险预警，最根本的还是针对自身的财务管理进行全面的现代化提升。因此，白酒企业应建立科学的财务风险预警体系。一是要通过建立相对较为独立的管理条线来强化财务风险预警的执行力度，同时，要明确财务风险虽然是财务部门牵头应对，但毕竟属于企业的整体风险，故而需要统一认识，提升财务风险预警的管理地位等等，通过相关机构的参与，充分发挥财务风险防控的企业整体作用，以期能够白酒企业内部达到更强有力的执行。二是要做好财务风险的分析工作，通过定性及定量的分析，确定风险大小以及对白酒企业的影响程度。三是要做好信息传递与沟通工作，将相关信息在整个白酒企业内进行充分传递，确保风险的预警与对策及时高效。并通过财务风险的分析与评价及监督，不断完善优化相关指标体系，重点在于提升量化指标的占比，降低定性评价，尽可能地减少主观因素对于监督和评价工作的影响[6]。四是落实风险处置手段，根据前述工作，通过风险承受、风险规避、风险转移等方式确保各项财务风险始终在受控状态。

通过上述各部门的分工合作，结合白酒企业的业务实际，得到白酒企业财务风险预警功能模块框图：

白酒企业的财务风险预警需要贯穿于企业的全部经营管理环节，也就需要将财务风险预警的思想在企业内部达到完全的统一[7]。

3.2 梳理企业现有业务条块，整合新技术新方法，提升财务风险预警水平

风险防控重在落实。因此在前述企业风险预警体系构建的基础上，要结合企业自身的业务条块，结合新技术新方法的应用，切实提升白酒企业的财务预警水平。一是要明确本企业的财务风险度量指标，结合风险防控体系建设，将各项关键风险指标进行明确，并确定本企业的预警阈值。例如对中小白酒企业而言，资产负债率、现金流动负债比、应收账款周转率、毛利率、成本相关比率等都可纳入，并设置相应权重，并整合到财务风险预警模型中[8]。二是财务风险的防控的整合管理。在财务风险体系与预警模型的框架下，将财务预警明确为财务管理的必要内容，在整个企业内部达成共识，贯穿于整合经营管理。例如在成本管理方面，白酒企业的成本结构以原材料成本占比较大为主要特征，成本控制的重点也是原材料，因此，财务风险预警的重点领域也应该集中在原材料成本方面。又比如在销售成本方面，渠道的不同选择将会涉及到不同方面和不同程度的财务风险，因此，销售渠道的选择和建设也将成为财务风险预警的重点关注点。三是随着众多新兴技术的发展和渗透，多种新兴财务管理工具应运而生[9]。如在大数据技术的加持下，企业的财务预警得以更加的实时化和精准化，白酒企业也可以通过行业数据、标杆企业数据对自身的部分指标进行衡量，及时对财务预警模型进行修正。对于白酒企业来说，需要结合自身的具体情况，适时地开展这些新兴工具的应用。白酒企业在决策是否推行应用新的工具时，需要考量的不仅仅是该工具带来的预期效果，也要考量其带来的增量成本。白酒企业，特别是中小规模的白酒企业，成本控制是关系最终经营效益实现与否的核心。做好增量效益和增量成本的良好、动态平衡，将是白酒企业应用新兴财务风险预警工具的重要决策基础[10]。

3.3 切实落实白酒企业财务预警的执行力度强化，做好执行监督和评价工作

白酒企业在财务风险预警方面的优化和提升，一定离不开执行力度的强化和执行监督评价的落实，否则上述众多的财务预警举措都将成为“一纸空文”，达不到预期的效果，并且也难以保障财务风险预警过程的合规性和执行的积极性。因此，白酒企业应该切实从预警过程反馈的及时性与有效性方面做好执行力度强化和监督评价工作[11]。

4.结语

对于白酒企业来说，财务风险预警的意义在于提前发现相应的风险，进而依照预案进行相应地提前应对。财务风险预警的优化提升不仅仅首先需要在思想上实现企业内部的高度统一，同时也需要不断的在实践中夯实企业的人才基础、制度基础、信息化基础等等，通过新技术、新理念、新工具的适时应用，不断提升白酒企业财务风险预警的能力水平，最后也要补强财务风险预警的执行力度和监督评价工作的落实，以此来保障执行过程的合规性和积极性，最终达到促进财务风险预警的效果提升的目标。