中小企业“互联网+”供应链融资的现状和发展前景

徐韵秋 上海大学悉尼工商学院

我国的中小企业自改革开放以来开始迅速发展，并且为经济发展做出了重大贡献，中小企业已然成为我国的经济发展中必不可少的一个部分。中小企业的融资难问题一直未得到有效解决则与中小企业迅速发展形成鲜明对比，阻碍了中小企业的进一步壮大[1]。中小企业想要获得长远的发展，则必须做好融资，但是目前中小企业得到的财政支持与其所做的经济贡献却不相称。“互联网+”的不断发展，对中小企业的融资既是机遇又是挑战，抓住机遇迎接挑战则会获得企业的跨越式发展，不积极解决问题，那么融资就会成为企业发展路上的最大阻碍。在此背景下，供应链融资越来越能显示出其优势，供应链融资是指将供应链上的核心企业和上下游企业通过一定的经济手段进行关系的调整[2]，通过金融机构使之成为一个整体，从而解决上下游企业担保难的问题，降低融资成本。2016年6月，《关于促进中小企业发展规划（2016-2020年）的通知》由国家工业和信息化部发布，通知中提出，要深化中小企业的信息化进程，积极探索中小企业利用互联网+进行的改革创新，鼓励和支持中小企业与互联网平台全面对接。由此，中小企业“互联网+”供应链金融开始了蓬勃发展。本文分析了中小企业在“互联网+”的背景下，供应链融资的现状和发展前景。

供应链融资是目前互联网融资的三种典型融资方式中的最佳方式，互联网+供应链融资是利用现代互联网技术，将互联网与传统融资结合起来，互联网供应链融资因此既拥有互联网融资简单便利、易融资的特点，又具备了供应链融资流程规范的特点。

一、“互联网+”供应链融资的优势

（一）降低了交易风险

在传统的融资模式中，往往存在这因为信息不对称而导致交易信息不真实的风险，互联网供应链融资虽然不能完全规避风险，但可以使交易风险大大降低。传统的融资模式在银行与企业管理系统、产业链上下游企业、物流公司与交易市场信息交互上都会产生大量的成本且不能确保信息的真实性与可靠性。而互联网融资模式则可以降低这些成本，同时也增强了获取信息可信度。

（二）减少了交易成本

由于供应链融资涉及核心企业以及上下游企业等大量企业参与交易，企业运营成本中，有很大一部分都是属于看不见的成本，企业数量过多也会增加交易的成本，而互联网供应链融资则利用了现代的信息技术，将每个参与者通过互联网联系在一起来实现信息的交流从而达到缩减成本的目的，也使得整个过程的效率大大提升，供应链融资环节更加方便快捷。

（三）推动了创新发展

在互联网融资发展过程中，也会推动其本身的不断改进与发展。例如企业信息与企业交易记录不全是中小企业融资困难的原因之一，而“互联网+”时代则为客户信息和交易行为数据分析提供了技术支持[3]，可以利用大数据技术来记录企业的信息及交易记录，通过电子商务进行的交易也使交易变得更加的透明化。互联网使供应链融资更加方便快捷，提供的信息更加真实可信，同时也推动着创新的互联网供应链融资模式的不断探索，由此，互联网的发展也推动着供应链融资不断的创新。

二、“互联网+”供应链融资的模式

目前许多新的发展模式被运用到互联网供应链融资过程中。P2P网贷平台模式和电商平台模式就是两个具有代表性且被广泛接受的模式。

P2P信贷平台通过互联网服务网络提供资金，中小企业可以通过信息中介平台，例如社交网络或移动支付等，从私人投资者那里获得大量资金。P2P网贷平台作为一种民间融资，在扩大了信贷来源的同时又是对国家金融系统的补充。由于互联网供应链中的信贷资产具有短期、小额和低风险的特征，P2P网贷平台依靠这些优势吸引了多渠道的资金，中小企业因此拥有了更多方便快捷地获得融资的机会。

另外一种互联网电商平台发展模式为互联网电子商务平台利用其信息资源对交易信息如物流动态、资金流动方向等进行有效和准确的收集、综合和传播和分析。在某些情况下，电商平台会自己作为担保人或审核方或者用自己的资金来提供给中小企业贷款。同时，由于电商平台可以接收和分析信息，来获得较为全面的中小企业审计信息。即使互联网电商平台是互联网供应链融资的主要提供者之一，但是与银行等专业金融机构相比，互联网电商平台在资金总额和风险控制能力方面仍然不足。

但目前，中小企业的“互联网+”供应链融资的发展还处在起步阶段，目前并没有形成完整的系统的体系。这需要在未来的不断探索与实践中不断进行完善，形成一个成熟的“互联网+”供应链融资体系。

三、发展趋势及前景

（一）专业的管理体系

在今后互联网供应链融资的发展进程中，政府也应在管理中起到一定的作用。政府可以对在中小企业“互联网+”供应链融资中作出重大贡献的企业的进行表彰与激励，以此来推动“互联网+”供应链融资模式的推广和应用。由于互联网金融的虚拟性、广泛性和全面的交叉性，它不能完全与现有的监管机制相吻合，具体由哪个部门监管也没有定论，监管部门之间权责不清、约束不硬，存在监管盲区或监管职能重叠[4]。因此政府也需要制定相关的规范的规章制度和法律法规，对中小企业供应链融资的内部条件以及外部环境进行法律规范，来确保对供应链融资更完善的管理和对风险更全面的控制。企业与银行也可根据中小企业的特点共建一套规范的供应链管理体系，吸纳互联网供应链管理专业人才，科学且有计划地推动互联网供应链融资的发展，优化动态监管流程，运用风险控制工具对互联网供应链融资的风险进行全面监控，并且对上下游企业与核心企业的资金运转情况进行跟踪记录，以最大程度降低互联网供应链融资的风险。在“互联网+”不断发展的背景下，中小企业之间的联系更加的频繁，而相互信任是中小企业维持关系的基础，因此专业的供应链管理体系在规范诚信合作中起到了至关重要的作用。

（二）细分行业领域

每个行业领域都有其独特的属性，根据行业特点的不同则会划分出不同的行业领域。为了适应每个发展领域多样化的特点，在不同行业领域应用供应链金融也会细分行业领域，向着更加垂直与专业化的方向发展，每个领域都可以纵向发展出千亿级的市场。互联网电商平台P2P网贷平台都有自己本身的特点，因此供应链的金融参与者必须使其金融服务适应不同部门和企业的具体需要，为每个行业领域提供更为灵活的产品，以促进各个领域的个性化发展。因此，互联网供应链金融会向更加精细化更加富有层次化的方向发展。

（三）战略合作与共赢

在经济快速发展的进程中，互联网平台可以与商业银行取得合作，一起开发创新出新的市场和服务模式，以达到促进可持续发展与加强企业和企业之间的关系的目的，创造出“共赢”的结局。“互联网+”的不断发展也加强了中小企业之间的联系，中小企业通过互联网金融实现了多方的利益共享以及合作发展。中小企业由于金融实力和对金融服务许可证的种种限制，以往供应链的融资主要来自银行。但在互联网融资的不断发展成熟下，不少中小企业可以利用自身的优势，向供应链主体转型。之前传统供应链无法覆盖的中小企业则可以利用平台优势和政府支持的优势，加入供应链中来，更多的企业获得互相支持与发展，实现“共赢”的目的。

四、总结

中小企业“互联网+”供应链的发展使中小企业获得了更多获得融资的机会，突破了融资的瓶颈，互联网供应链融资仍需要不断地发展进步来推动中小企业融资的发展。电子商务和物流企业的互联网供应链融资可为其现有的客户带来附加服务来增加利润；银行则可通过互联网供应链减少贷款风险和增加客源；互联网供应链则帮助核心企业盘活链上其他企业的资金从而使得供应链更好的运转；对于互联网供应链上的中小企业，可充分利用供应链资源降低信贷门槛，减轻融资不足的问题，并确保长期发展。

当今世界互联网技术的不断地发展和进步，在互联网+的背景下，中小企业的联系愈加紧密，中小企业之间的信任度也将不断增加，互联网供应链融资的有效性也不断提升，在不久的将来，供应链可能出现新的模式，也将有更多的多样化金融产品可以用来解决中小企业发展进程中的种种问题。针对发展过程中出现的各种问题，也会有更加先进的管理理念应用与推广。互联网技术与中小企业的发展相辅相成，互联网为中小企业解决难题，中小企业也不断创新促进互联网的发展，互联网和中小企业以及其他参与供应链的其他企业将形成良性合作关系，推进全民创新不断发展，促进国家繁荣发展。