我国物流行业供应链融资模式与潜在风险测度

徐卓尔 上海百福东方国际物流有限责任公司

目前，在我国社会经济改革开放的发展背景下，大多数的中小企业由于自身的发展因素（财务与公司管理形式的不专业以及经营方面存在的风险等情况），通常采取融资的方式对经济方面开展有效发展，能够获得政府以及金融机构等方面的扶持，从而实现中小企业经济体系发展的有效目的。针对国内物流业的发展现状，本文重点从物流规模与物流线路等方面进行了分析，其中，发现物流企业资金以及供给不足的现象存在。因此，供应链融资的发展模式需要受到金融机构、整个供应链等方面的关注，从而加大资金和资源的有效支持，维护物流供应链的顺利发展[1]。

一、物流行业供应链融资发展的相关内容

1.供应链融资的概念

供应链融资主要是指现代社会经济市场中的相关金融服务。面向单一产业供应链中的相关企业，实现供应链中相关产业的共同发展。同时，供应链金融模式也是传统信用模式发展的转型。供应链金融模式以企业流动资产作为信贷支持，实现供应链相关产业的共同发展，从而达到企业融资发展的目的。

（1）供应链融资不同于传统的融资业务，本质上是银行或金融机构信用文化的改变。

（2）供应链融资不同于供应商融资。

（3）供应链融资并不是单一的融资产品，而是各类产品的一系列组合。

（4）供应链融资侧重于金融产品和服务在供应链融资中的灵活应用。

（5）供应链融资的对象只能是与核心产品企业之间存在着密切的商品贸易关系。

（6）供应链融资包括许多特定的商业模式，每种模式包含不同的产品。

（7）供应链融资可以大大降低企业的风险。

（8）供应链融资业务的操作风险得到改善。

（9）企业状况的动态分析。

（10）从业务发展和风险防范的角度来看，银行或金融机构应与核心企业建立战略伙伴关系。

2.供应链融资发展的优势

供应链融资模式在企业实际融资中，提高供应链管理理念的创新绩效，不仅可以增加商业银行的有效运用，而且可以提高企业的信用信誉，降低银行的风险系数。同时，发展供应链融资也具有操作性和成本优势。操作性意味着融资方式更专业、更准确，而成本性意味着可以应用于企业和银行。

3.供应链融资发展的缺点

在现代社会中，供应链融资的发展存在着一些不足，因此需要相关管理者进行有针对性的研究和分析，以发现其不足之处，为供应链融资的发展提供了重要的数据支持。供应链融资倡议，本次调查主要是指企业的信用基础与融资工具之间存在的逆向关系，以及国内对于企业供应链融资发展的信用体系不完善。

二、关于现代物流行业供应链融资发展的一些相关模型进行了具体分析

1.现代物流行业供应链融资发展的一些相关模型

供应链融资是供应链融资发展过程中的一个重要模型。主要目的是为了泛指中小型企业在应收账款未到期时补充现金成本，采用银行或者其他机构返还回购余额的手段，对银行或者商业机构所存放在仓库内的货物实施有效抵押，有助于从银行或者商业机构那里获得贷款及相应的利息；融通仓融资服务模式主要目标是泛指在融资发展的过程中，借助第三方物流公司或者企业，将传统金融与物流相有机结合的新型综合性金融服务，为中小企业带来融资发展模式。

2.物流行业发展中不同融资模式的优势

通过对现代物流业的研究发现，不同融资模式在实际市场中的应用有较大差异，但也具有相同的特点，首先，三种融资方式均采用供应链理论，在融资发展形势的推动下，银行拥有一定的控制权，从而促进物流业的持续发展[2]。

三、物流行业供应链融资模式潜在的风险分析

1.物流供应链融资模式潜在风险的相关内容

通过对物流供应链融资风险的研究内涵，发现物流供应链融资的风险基本上被划分为外部融资和内部融资两种。外部的风险主要指国家的政治、法制风险、信用风险和社会文化的风险，内部的风险主要指市场交易活动中的操作性风险、财务和战略性风险。如果相关管理部门不进行专业化管理和运作，将阻碍服装行业供应链的发展进程。

2.供应链融资模式的法律风险分析

对于物流业供应链融资发展的相关研究，存在法律风险。通过对专业人士的正式介绍，发现国内政府对物流业供应链融资发展的研究表明，法律体系不全面，买卖双方在签订合同的过程中，对合同内容没有详细的研究，影响物流企业的有效发展。

3.供应链融资模式企业经营以及管理风险分析

就物流业供应链融资的发展而言，企业经营管理风险是其主要组成部分，其中财务风险要求管理人员高度重视。因此，企业自身的财务状况直接影响到企业融资发展的程度和影响。如果企业自身存在大量的贷款行为，会影响企业自身的资金链，不利于企业产业在社会经济市场中的稳定发展[3]。

四、关于物流行业供应链融资风险的分类研究

供应链金融作为企业供应链管理中重要组成部分，它指的是服务与技术性解决方案的有机结合。它把雇主、供应商和其他金融服务紧密地连接了起来。这从本质上说就是一种简单的短期性融资活动。供应链金融可以较有效地解决传统金融中的信息不对称，高信用风险，道德风险，经济成本与收益等问题。对于我国的物流行业来说，供应链金融在这个领域的研究与实践中表现得最为丰富。物流金融和物流银行应运而生。在现代新型物流和供应链财务模式中，第三方物流充当着重要的主体作用，在买卖双方之间起着重要财务传播媒介和监督管理职能。目前正处于物流和供应链融资模式下，第三方物流所倡导的融资模式有不同的形式，包括四种支付模式和收款模式。融资定位模式和信用融资模式。

1.物流代收货款的模型

在 set 模型中，物流企业的资质和信用非常重要。它主要指的就是在一家物流企业向客户提供产品的运输时，代供应商承担自己的货款，然后再由客户支付其他货款，以获得一定的服务。金融机构可以向物流公司进行融资。在这一模式下，第三方物流公司将获得在向供应商支付款项之前的无息存款。按采购价支付给物流公司的服务费等于免息押金。因此，资本利得对第三方物流公司有利，顾客可以获得高效便捷的物流服务。然而，这种模式的风险是物流企业的风险，尤其是道德风险。供应商面临着物流企业的风险。

2.信息托收模型

也就是说，物流公司在向供应商提出物流服务的同时，首先要代表销售员向发货者的一些预付账款。发货人接收到货品后会进行全额结算。这一模式的进化和演变就是由供应商把货物送达给了物流企业。为了有效减轻对物流企业的资金占用压力，供应商把所有物流商品的使用权移交给了金融机构，金融机构可以帮助物流企业获得更多资金。发货人向其他金融机构支付款项后，金融机构会向其他物流公司发出一个接收货款通知，赋予发货人对商品的权利。在这一模式下，物流企业在帮助金融机构有效地控制资本风险等方面起到了重要的作用，相当于获得了具有沉淀资本性质的无息融资，从而减轻了提前还款的压力。

3.融通仓模式

由于季节性或批次原因，许多公司都面临原材料和制成品的库存压力。这些积压使得我们占用了很多仓储资金，消耗了巨大的成本。为了获取资金，企业通过使用融资仓储模型向其他金融机构质押大量积压的产品作为可动资产，以获得资金，从而加快营业额。融资性仓库模型演进的一个重要版本就是，由于这些金融机构并没有真正愿意花费大量的成本去监管自己的仓库，所以他们把这些存货当做一种逆向性的担保来质押。借款人可以借助一家专门从事抵押品抵押物流企业的信用担保来获得贷款。

4.传统的授信性融资方式

金融机构的手段相对简单，直接根据物流公司的信贷能力和经营情况提供必要的贷款。物流公司就能够运用这样的信贷模式来为客户提供方便快速、优质的物流服务。实际上，该模型主要是通过金融机构对于物流公司供应链条件和环境的综合评估，能够直接为投资者提供无担保贷款，提高了融资效率。

五、结语

根据综上所述，现阶段的社会经发展水平得到了迅速的发展，加大提升了我国电子商务行业的经济效益，从而致使我国物流行业获得了高质量的发展，有助于构建完整的互联网商务平台，促进网络交易与物流业的双赢发展。但在实际发展过程中，物流企业会受到资金、供给等因素的限制。因此，企业采取供应链融资和多元化的方式来带动企业经济的稳定发展。同时，管理行政部门还提出需要密切高度关注和深入了解我国融资保险业务快速发展的主要财务风险影响因素和业务内容，其中主要包括融资财务管理风险、法律法规风险、信用风险、质押风险等风险类型，需要专业的探索和管理，从而保持国内物流企业在社会经济体系中的稳定发展。