企业集团财务公司的资金管理改革的几点思考

赵 箭

（连云港港口集团财务有限公司，江苏 连云港 222000）

企业集团是当前我国市场经济建设中企业建设发展形成的一种高级组织形式，是企业规模发展扩大至一定规模的必然产物，其基本结构主要为一个核心大型企业以及若干关联企业形成的一种从属纽带结构，经营上却相互独立的关系。在现代企业管理优化改革过程中，为了提升企业集团内部的财务管理工作效率，企业集团往往会成立单独的财务公司进行整个集团的资金管理工作。这种资金集中管理模式由财务公司以非银行金融机构的角色对所属成员企业进行财务服务，提供系统的金融服务，进而实现企业集团整体的资源优化配置。

一、企业集团财务公司实施资金管理的重要意义

1.提升集团公司资金使用安全性和流动性

一方面，企业集团采用内部财务公司模式实施资金管理能够全面掌控集团公司的实际资金情况以及各个子公司的资金使用情况，利用企业集团资金集中化管理的重要手段来介入子公司的财务管理过程，对子公司的各类资金使用以及资金拆解问题实施有效的管控，进而有效降低子公司的资金实用化风险，提升集团公司资金使用的安全性。另一方面，企业集团采用内部财务公司模式实施资金的集中管理能够实现集团企业资金的优化配置，提升资金使用的有效性，全面提升企业集团流动资金的开发性，为集团企业谋取经济效益最大化。资金集中管理可以借助子公司资金调用的时间差实现部分资金的空挡投资，进而全面提升资金的流动性。

2.提升集团公司资金使用效率和财务内控水平

首先，企业集团采用内部财务公司模式实施资金管理可以为下属子公司提供更加高效、便捷的资金服务和金融服务，为下属企业的生产经营提供更加高效的帮助，使集团资金在集团企业内部实现更加高效的周转效率，对资金的使用结构进行合理把控，进而全面提升集团公司的资金使用效率；其次，企业集团采用内部财务公司模式实施资金管理可以针对不同部门和不同子公司发展的业务不同和侧重点不同进行资金分类把控和集中把控，针对不同子公司业务的实际情况来进行针对性的集中管理，使企业集团整体能够长时间保持财务运作的稳定性，进行科学合理的资金规划使用，避免资金分配不合理或者资金使用浪费的现象，提升企业集团的财务内控水平。

3.实现集团公司资金管理工作标准化和规范化发展

企业集团采用内部财务公司模式实施资金管理可以切实有效地实现集团公司资金管理工作的标准化和规范化发展。集团型企业的资金集中管理工作是一项十分复杂的系统性工作，不仅要涵盖传统财务管理工作中的账目收入和支出管理以及资金配置等具体工作，还需要财务公司扮演具有独立法人非银金融机构的角色，为集团企业下属子公司提供各类金融服务和融资服务，并对其资金资产投资领域进行风险管控工作。财务公司资金集中管理模式能够以集团整体价值化为导向构建系统的内部资金管理流程和资金管理体系，在合理规避资金使用风险的前提下，实现内部资金管理的精细化发展，使集团公司的资金管理工作逐步向着标准化和规范化的流程迈进，再加上资金集中管理的信息化建设不断发展，财务共享服务中心模式的形成更加推动资金管理流程的标准化发展，一切资金业务流程均实现透明化发展。

二、企业集团财务公司资金管理模式概述

1.企业集团财务公司资金管理模式基础

企业集团实现自身资金的高效安全利用就是企业集团采用财务公司资金集中管理模式的重要基础。财务公司资金管理模式能够帮助企业集团实现内部资金的优化配置，对集团内部资金进行合理的投资在分配，切实帮助企业集团整体合理应对外部投资环境不利或者融资环境不佳的问题。同时，专职的财务公司还能够帮助企业集团切实解决下属子公司众多而导致的内部财务结算、融资成本以及投资繁冗问题，使企业集团资金能够实现集中控制，全面降低企业集团所面临的资金风险。此外，企业集团财务公司资金管理模式还能够大幅降低资金运作过程中所产生的监督费、服务费、管理费、手续费等衍生支出，使企业集团能够在最佳的资金结构状态下应对外部市场环境和经济环境。

2.企业集团财务公司资金管理模式类型

当前，企业集团财务公司资金管理模式主要有：计划集权资金管理模式、松散型资金管理模式以及高度集中资金管理模式。计划集权资金管理模式就是企业集团和下属子公司依照资金结构特点拥有各自相应的财务控制力，集团公司和子公司以全资或者控股的关系续存，资金管理主要有统一收付管理、有条件支付以及资金无条件集中的特点；松散型资金管理模式就是企业集团子公司成员单位以自身发展的实际出发选择资金的结算机构和存放方式，在这种模式下，财务公司无法实现对成员公司的账户资金实施主动归集，也无法实现统一结算管理，资金集中管理的稳定性无法充分保障；高度集中资金管理模式是指财务公司会在商业银行进行清算账户的统一开设，各成员子公司只能够通过财务公司开设的相应账户进行财务结算，各成员子公司的存款、结算业务、由财务公司统一办理，财务公司可以代表集团进行商业银行资金结算的一切行为。

三、目前企业集团财务公司资金管理存在的主要问题

1.资金集中程度相对较低

企业集团财务公司赖以生存和发展的基础“血液”就是企业资金，其开展的各项资金业务、金融业务以及信贷产品就是其“血液”实现再生或者优化的有效渠道，而财务公司获取资金的主要途径就是集团公司子公司成员单位的账户资金归集。当前我国部分企业集团在开展财务公司资金集中管理的过程中，存在的主要问题之一就是下属子公司成员的资金集中归集程度相对较低，资金归集率的降低导致企业集团与资金管理和使用有关的业务开放程度也相对降低，企业集团资金没有很好地实现集约化管理，资金管理效率普遍不高，致使企业集团大量闲散资金没有被有效地归集起来，限制了企业集团整体业务的有效开展，也阻碍了企业集团下属子公司成员的各项业务开展。

2.集团财务集中管理体制建设相对滞后

我国企业集团开展财务公司资金集中管理模式尚处于初级阶段，无论在体制建设上，还是流程规划上都处于不断的摸索阶段。当前我国多数企业集团财务公司的资金管理工作依然停留在金融管理服务层面，在管理体制上，尚未明确资金管理内容中投资管理、风险控制、金融纽带等具体功能，也没有制定科学完善的财务预算编制机制，在管理制度建设上没有给予财务公司资金管理工作以足够的支撑。企业集团财务公司资金管理制度建设与其业务发展比较相对滞后，导致财务公司无法发挥其资金集中管理的真正效用，不能够形成标准化和规范化的资金集中管理流程，企业集团的资金集中管理无法实现精细化发展，制约了企业集团财务管理工作的现代化发展。

3.信贷业务对集团公司的实体产业支撑不够

企业集团设置财务公司进行资金集中管理的一项重要职能就是服务集团一切产业的经营发展，而财务公司的借贷服务能力就是发挥其服务职能的关键所在。作为企业集团实现产融结合的重要手段之一，财务公司信贷业务能够帮助企业集团实现内部资金的合理配置，将内部闲置资金有效调剂到资金短缺的子公司业务当中，能够实现集团公司的内部资金盈缺调剂。然而，当前我国从多数企业集团财务公司的信贷业务对子公司实体产业的支撑力度不够，由于信贷业务开展缺乏针对性，导致企业集团大量的闲置资金沉淀在银行账户当中，并未高效地调剂到子公司实体经营业务当中，造成企业集团产融结合不够紧密，没有实现经济效益最大化。

4.业务水平和人才结构都相对欠佳

虽然企业集团财务公司是以服务于集团财务管理工作和子公司成员单位金融业务为设立目标，但是盈利能力也是其作为独立经营非金融机构的重要参考因素之一。目前，我国多数企业集团财务公司的整体盈利能力相对欠佳，最直接的影响因素就是企业集团传统业务的净息差相对较差，为可支持企业集团子公司成员的实体业务发展，财务公司往往会采用巨大的优惠利率政策来降低子公司的经营成本，然而，部分子公司并未实现对资金的有效利用，无法为集团公司带来收益，业务水平偏低限制了财务公司的资产收益率。此外，企业集团财务公司虽然业务种类主要以传统存贷款业务和金融服务业务为主，但其作为混业经营的金融机构也具备较强的产业属性，对复合型金融高素质人才的需求也相对较高，然而当前我国多数企业集团在财务公司的人才结构配置上相对欠佳，缺少专业化的复合型人才，导致财务公司的各项服务业务以及创新业务拓展不顺畅。

5.缺乏完善的财务集中管理风险防控体系

当前我国多数企业集团财务公司都缺乏显著的风险防范意识，没能够构建科学完善的财务集中管理风险防控体系，对企业集团的资金管理尚未形成标准化和规范化的风险管控手段，导致企业集团的资金管理工作面临相对较大的财务风险。虽然部分企业集团随着财务公司资金集中管理工作的不断开展，已经充分认识到风险防控工作的重要性，并着手开始构建财务集中管理风险防控体系，但是由于缺乏专业化的知识和防控手段，未能够充分对企业集团经营数据进行深度挖掘，没有形成风险量化的分析模型，导致财务公司的风险防控体系建设依然停留在财务指标分析和客户资产信息分析层面，不具备动态风险防控预警能力。

四、强化企业集团财务公司资金管理的优化策略

1.提升企业集团财务管理的资金集中度。

首先，企业集团财务公司要想切实提升资金管理的集中度就必须强化企业集团对各子公司资金归集业务的管控和考核建设。企业集团需要将行政管理职能的作用介入到财务公司资金归集业务管理当中，通过集团的行政管理手段来强制和引导子公司成员的财务配合度，进而强化财务公司的资金集中管理。其次，企业集团财务公司要想切实提升资金管理的集中度就必须提升自身的金融服务创新能力，通过释放银行专户资金的方式避免企业集团子公司开展业务过度依赖商业银行，并对自身的金融服务产品进行创新研发，能够为下辖子公司不同业务的不同需求提供多样化服务，进而降低各子公司在银行的保证金等专户资金，提升子公司对自家集团财务公司的认可度。

2.构建标准化和规范化的企业集团资金管理制度

企业集团要想切实实现财务公司资金集中管理模式就必须在内部构建标准化和规范化的企业集团资金管理制度，进而为企业集团内部资金的统筹调配提供坚实的制度保障。首先，企业集团要构建内部的标准化资金管理流程，执行规范化的资金预算编制制度，将资金预算、申请、审批以及批复流程都形成标准化机制，任何资金管理环节都能够做到有据可依和有责可追，对资金流动实现动态监管；其次，企业集团要充分结合信息时代背景下大数据技术的巨大优势，加大企业集团财务公司的信息化建设水平，执行信息化资金管理流程，使企业集团资金管理变得更加透明化和共享化，实现资金管理制度的精细化建设。

3.优化和创新企业集团信贷业务以及延展产业链金融服务

首先，企业集团要想切实增强财务公司信贷业务对集团实体产业的支持力度就必须寻求中长期稳定的资金来源，拓展财务公司的中长期信贷业务。一方面，财务公司可结合企业集团的经营情况以及职能定位进行适当增资，通过此种方式拓宽长期稳定资金来源。另一方面，财务公司可以通过发行中长期信贷资产证券或者金融债券的方式爱拓宽企业集团的融资渠道，谋求财务公司的中长期资金来源。其次，企业集团要想切实增强财务公司信贷业务对集团实体产业的支持力度就必须拓展信贷业务范围，开展和延伸产业链金融服务。财务公司可以采用为自身产业链上的上下游企业提供信贷服务的方式构建多方参与、利益共享的价值链体系，利用企业集团自身价格上的优势和服务商的便捷性，有效降低上下游产业的融资成本，提升整条产业链的市场竞争力，进而推动企业集团自身的高质量发展。

4.增强业务盈利水平，优化资金管理人才结构建设

首先，企业集团财务公司要想实现资金集中管理优化发展就必须增强业务盈利水平，通过加强财务公司资金计划管理工作，以增加下属子公司制定资金计划的频度以及制定下属子公司刚性资金计划的方式来完善资金的流动性风险管理机制，提高资金使用效率，提升公司业务盈利水平。其次，企业集团财务公司要想实现资金集中管理优化发展就必须优化财务公司人才结构。通过优化薪酬管理结构的方式来激发财务公司专业人才活力；通过构建科学的人才引进机制以及完善的专业人才培养计划，全面提升财务公司人力资源团队的专业素质；通过拓宽人才晋升渠道，科学规划员工职业生涯的方式来助推财务公司人才成长，快速提升青年人才的履职能力、专业能力以及学习能力，并提升青年人才的企业忠诚度。

5.加强企业集团财务公司资金管理的信息化建设

在当前我国信息化高速发展的背景下，企业集团财务公司需要充分利用现代信息技术的巨大优势，以构建财务共享服务中心为核心理念，推动资金集中管理的信息化建设，研发和打造专门的集团财务管理服务平台，全面提升企业集团的财务管理工作效率。同时，财务公司还要在财务共享服务平台内搭建内部金融服务平台，利用信息沟通技术为下属子公司提供线上金融服务，利用互联网络和移动终端APP进行相互连通，提升内部资金的延展范围，提升金融服务的时效性和便捷性，同时还能够加强财务公司对企业集团的动态监管力度，有效降低企业集团财务风险。

五、构建完善的企业集团资金集中管理风险防控体系

企业集团财务公司要想实现资金集中管理的优化发展还必须构建完善的风险防控体系，全面提升企业集团的风险防控能力，切实提升自身的行业核心竞争力。

首先，企业集团财务公司要强化内部资金风险防范意识，上至企业集团决策者和管理者，下至全体员工都必须对资金管理的风险防范工作引起足够重视，并积极参与到风险防控体系建设当中。

其次，企业集团财务公司要优化内部控制管理制度，通过明确财务公司的内部职责实现权责对等，通过设立独立风险控制部门实现资金管理业务的全面监督，通过规范内部控制管理流程实现内部控制管理机制形成，进而为资金集中管理风险防控体系建设奠定坚实的制度基础。

最后，企业集团财务公司要完善资金风险预警机制，从识别、分析、计量、总结和应对等多个维度拓展资金风险预警管理手段，对企业集团经营数据和财务数据进行大数据分析，并依照专业的风险量化模型制定风险预警方案，提升信息技术下的资金管理风险预警能力，全面降低财务公司资金管理风险。

六、结语

综上所述，企业集团财务公司进行资金集中管理的优化改革具有十分重要的现实意义，对提升企业集团市场核心竞争力，提升资金使用效率，增强企业集团营收能力具有十分重要的推动作用。企业集团需充分挖掘当前财务公司进行资金集中管理过程中遇到的具体问题，采取针对性的优化策略，充分利用现代化的信息技术构建财务共享服务体系和风险防控体系，规范资金集中管理流程，优化内部管理结构，全面提升财务公司的服务属性，进而为帮助企业集团实现高质量发展提供更加专业的财务服务。