广西民间融资模式创新与风险控制浅析

摘要：民间金融一直是学界研究热点，特别是广西壮族自治区，虽然部分地区沿海沿边，但是经济发展水平却相对沿海其他城市而言比较不发达，广西金融水平发展也不完善。广西作为“一带一路”的重点省份，将成为中国深化改革的重要先行者。广西沿边进行金融改革，大大改善了金融体系。本文将以广西沿边金融改革为背景，将改革五年来取得的成就和广西现有的民间融资情况作为依托，探讨民间融资模式创新与风险控制的可行方法。

关键词：融资模式；风险控制；广西沿边；金融改革

引言

民间金融又称非正规金融，是指相对于政府统一把控的银行系统主导的金融系统，主要发生在民间私人之间的、受官方监管较小的投资借贷活动。民间金融一直是学术界关注的热点问题。广西壮族自治区作为“一带一路”重要试点区域，传统的融资方式已经不能满足该区域中小企业的资金融通需求，开展融资模式创新是必要之举。同时，要防范融资方式创新后的金融风险，建立合理的风险控制机制。

2013年11月12日，经国务院批准，11部委（包括中国人民银行）正式印发《云南省和广西壮族自治区总体规划》，在边疆地区建立综合金融改革试点区。而“边境金融改革”正式拉开序幕。在过去的五年金融改革中，取得多方面重大突破。在此背景下，民间金融体系得到较好的扶持发展，对中小企业的支持能力大幅提升。本文将以广西沿边金融改革为背景，浅析广西民间融资模式的发展现状以及创新，对民间金融的风险控制问题进行阐述。

一、广西沿边金改对民间金融造成的影响

1.创新金融服务

在正规金融改革方面，广西沿边金改打通了人民币跨境结算通道，对促进边境贸易具有重要影响。广西、云南在边境一线口岸设立东盟业务中心——中国农业银行（东兴试验区）东盟货币业务中心，集中处理清算、结算、融资、投资、资金交易等五方面服务。据中国人民银行南宁中央支行统计，2013年7月至2017年底，广西跨境人民币结算总额达到1 613亿元，占同期跨境人民币结算总额的24%；而跨境人民币政策红利广泛惠及边民。人民币跨境结算通道打通后，对广西沿边中小企业进行跨境贸易起到了极大的促进作用，交易手续简化，资金来源更加充足，起到了以正规金融带动民间金融流动的效果。

2.扩大金融服务

广西沿边金改产生的第二个重要作用是扩大了该地区企业的海外投、融资渠道，促进了中小企业打入东南亚市场，提升了我国产品竞争力。从边境贸易到一般贸易、进出口贸易、服务贸易、跨境投融资，从东盟地区到所有国家和地区，广西跨境人民币业务在先行先试中不断成长，广西沿边金改试验区逐渐向世界敞开金融开放之门。截至2017年底，广西边境金融改革试点区的企业已整合了新加坡、泰国等海外银行的低成本资金。贷款签约项目22个，合同金额59亿元，提取金额57亿元。这拓宽了企业利用国内外两个市场、两种资源的融资渠道，节约了资金成本。随着金融开放，广西在中国外贸进出口总额中所占比例很小，在跨境人民币结算业务中居于领先地位。

3.深化金融合作

2017年8月30日，中国银行崇左分行和越南投资开发银行郎山支行合作，在广西和越南之间启动了越南东道主的首次跨境转账业务。35亿越南现金顺利转移到友谊海关港口，结束了广西和越南无法实现两国货币和现金直接转移的历史。建立健全面对东盟国家的外币现钞跨境调运业务、建立广西中越双边本币回流机制等解决了跨境贸易中人民币“出去容易回流难”对贸易主体的困扰。

二、融资模式创新与风险控制

在中小企业发展中，资金来源已成为重要制约因素。要促进农村工业及其他中小企业发展，必须建立健全相关的配套资金融通服务体系。目前解决该问题的思路有两条，一是加强正规金融服务体系的健全程度；二是充分利用民间金融灵活方便的优势，支持中小企业资金流动，促进企业发展。结合广西沿边金融改革的背景以及“一帶一路”对沿边地区企业跨境发展的重要促进作用，可以建立海外投资融资平台，加强多方金融合作交流，创新融资模式。同时需要加强新体制下容易出现的金融风险问题的对策，建立合适的风险防范机制。

1.融资模式创新

目前广西壮族自治区内民间资本融通的主要方式包括：民营银行、融资租赁公司、基金会、互助担保等。整体发展处于雏形阶段，需要在原有模式基础上，进行改革创新，提高运营效率。

民营银行需要由政府进行引导，将资金引导进民间中小企业等资金需求方。同时民营银行需要当地政府建立良好的金融体制，避免“规模歧视”。此次广西沿边金改针对此点进行了针对性改革，有利于将金融资本均衡分布到区内中小企业处。

融资租赁公司是一种门槛较低的民间融资方式，同时具有局限性：专业设备专用性强，融资速度因此降低。融资租赁公司主要适用于以来设备等固定资产的企业，不适合服务业。融资租赁公司要设置合理的租赁计划，及时变更承租企业，提高周转速度。

基金会是民间某地区或某行业内部资本聚集产生的，其资金来源多为内部资金。基金会具有互助性，一般由集群内资金富余企业将资本流向资金短缺企业。该民间融资方案主要适用于资金需求较小的企业，同时要求集群内存在资金富余企业。由于其资金来源于内部，随着企业盈利水平波动，资金来源不稳定。针对该民间融资方法提出的创新点在于，引入政府或者银行作为基金会初始资金来源，增强其稳定性，降低风险。

互助担保作为最基础的借贷形式，同时具有高风险的特征。该融资方式需要合理预估融资风险，进行针对性防范，对担保机构要求很高。此次沿边金改中，广西壮族自治区对金融服务业产业较为重视，由政府成立担保基金，可以极大降低中小企业的融资风险。

在广西沿边金改背景下，传统融资创新方面做出的改革措施主要有：完善金融组织体系、培育发展多层次资本市场、促进贸易投资便利化、完善地方金融管理体制等，具体体现有建成了试验区六市金融同城化、东兴市“三位一体”组合担保抵押信贷模式等。这些融资手段的创新不仅对广西本地金融发展水平提升具有重要意义，也对其他省份金融改革做出了建设性表率作用。

广西沿边金融改革对保险金融资、金融衍生品服务、供应链融资、产业投资基金融资这几个方面也有涉及，主要措施有：推进保险市场发展、加快农村金融产品和服务方式创新、建立金融改革风险防范机制等。新的融资手段，如平台建设、制度完善、政策支持等，对中小企业多采用融资方式、降低融资风险、提高企业资金链的稳定性、稳定市场发展具有非常积极的影响。

2.民间融资风险控制

民间融资相对于政府主导的金融体系融资来说，稳定性较弱，风险较高，需要采取合理措施降低风险水平。民间融资所面临的风险主要分三种：承担的融资风险、资金提供者承担的融资风险、整体融资环境带来的风险。资金需求者以中小企业为例，其融资风险在于：运营管理风险、行业风险、创新风险等。没有完整的组织机构，盲目跟风投入某行业，创新驱动力不足等都是中小企业的弱项，会给融资行为带来极大風险。资金提供者主要指金融机构，基金等。他们主要面临的风险在于：信用风险、操作风险、信息不对称风险。金融机构对资金需求者信用评价情况不清，操作失误，银企之间企业不对称将会导致资金提供方的融资风险。融资环境引起的融资风险主要包括环境政策风险和宏观经济风险。

针对这几方面风险，需要建立合适的民间融资风险综合评价体系。主要考虑的指标为：政策法律、宏观经济、企业信用、企业财务状况、企业经营管理。以这几个指标为导向，具体的措施如下：

（1）资金需求方建立内部风险控制机制，设立完善的风险实时监督平台，加强融资管理水平，合理决策，增强自身金融状况稳定性。（2）完善信用体系建设，建立健全合理的信用评价制度，构建省内信用体系网络。针对中小企业，需要充分考虑到其财务报表等数据的真实可靠性，进行综合评估。需要参考同时期相同行业从业企业的盈利水平、经营管理状况等要素进行综合评价。（3）借助沿边金改的机会，完善政府监督机制，全面检查本省内民间资本融资情况，对融资市场中违背相关法律的行为进行及时制止，对相关单位进行惩处，整顿民间资本融资市场经济秩序，做到有法必依，维护市场稳定。

三、结论与展望

本文以广西壮族自治区沿边金改为背景，从多角度多方面分析，提出了针对民间融资模式创新以及风险控制的相关建议。■

参考文献：

[1]高珊.浅析小微企业的融资模式创新及其风险控制[J].经济研究导刊，2018（30）.

[2]郑雅元，罗雪梅.广西中小型外贸企业国际贸易融资创新及风险控制研究[J].经济研究导刊，2016（14）.

[3]祝倩倩.中小企业集群民间融资模式创新及风险控制[D].南昌：江西理工大学，2014.

[4]李玉琪.河南农村民间融资主体行为与金融风险控制分析[J].焦作大学学报，2011，25（1）.

基金项目：本文为2019年度广西高校中青年教师科研基础能力提升项目《加快推进广西民间融资登记服务业发展的策略研究》（2019KY1620）阶段性研究成果。

作者简介：蒋佳莉（1983—），广西金融职业技术学院（广西银行学校），主要从事经济金融研究。