长三角一体化发展战略下安徽省物流金融发展研究

摘 要：在长三角一体化发展战略下，安徽省物流金融的发展不仅有利于中小微企业获得融资、物流企业降本增效，也有助于金融机构降低风险，推动供应链的协调发展和利润增加，符合供给侧改革的目标。为促进安徽省物流金融进一步发展，应采取创新物流金融供给侧产品，防控物流金融风险，加强长三角物流金融区域合作等对策。

关键词：长三角;物流金融;区域合作

一、引言

2018年11月5日，在首届中国国际进口博览会上，习近平总书记在发表主旨演讲时提出支持长江三角洲区域一体化发展并上升为国家战略。安徽省迎来了加速融入长三角的宝贵机遇和巨大挑战，一体化发展不是简单的物理对接，而是全面建立一体化发展的体制机制。物流金融（Logistics Finance）是把传统物流业务和传统金融业务进行有机地融合和创新，在物流业的传统运营过程之外，开发与客户个性化的业务需求相适应的金融产品，充分而高效地整合物流领域中涉及到的资金，包括发生在物流过程中的对货款的垫付或代收、保兑仓、仓单质押、动产质押等业务等。安徽省物流金融的协同发展是与当地社会经济发展的水平相吻合的，可以推动供应链的协调发展，提升了整条供应链的竞争力，符合供给侧改革的目标，以更高质量融入长三角一体化。

二、物流金融研究综述

在国外，物流金融业务的研究历史较长、研究范围也较为广泛。Bing Jing与Abraham Seidmann（2013）发现企业之间运作贸易性融资无形中积极协调了供应链的运转，负担的成本比银行信贷更低。Wandfluh M，Fischl M，Schoensleben P（2014）从物流金融业务的优化来进行研究，分析指出通过供应链中诸多风险的责任划分来降低整个链条的运营成本并提高其稳定性。Silvestro R和Lustrato P（2014）通过对两家国际银行的分析研究，认为银行可以有效支持供应链中的买方和供应商。Barsky（2015）通过对比分析新兴物流金融与传统金融之间的联系、区别，建立了相关分析模型，对物流金融的风险控制给出了理论依据。

国内物流金融的实践和研究历史较短。赵光辉（2016）以顺丰和腾邦为例，顺丰为电商企业提供配套而且优惠的物流金融服务，腾邦物流与银行合作构建资金运作平台，总结并指出在“互联网+”背景下，物流行业通过物流金融业务取得了发展的契机，推动该行业的结构调整。杨国民（2017）指出，2017年中国物流企业50强在2016年实现利润同比增长6.4%，收入利润率为6.1%，同比提高0.1个百分点，物流金融创新即是利润来源之一，厦门象屿股份有限公司、冀中能源国际物流集团等业界先驱开展物流金融等创新业务，向供应链全链条服务转型。胡勇（2017）认为，上游供货商存在应收账款，下游经销商拥有存货，第三方物流企业监管质押物，商业银行对中小企业贷款审批严格放贷难，面对几方困境，物流金融业务拥有自己独特的整合资源、提高资金利用率、降低风险、提升供应链整体利润的优势。客海生（2017）基于可持续发展的视角，通过分析物流金融服务运作的常见模式，如：垫付货款模式、承兑汇票模式、融通仓模式等，进一步指出了物流金融服务发展中存在的一系列问题：诸如：经营问题、管理问题、技术问题、法律问题等，并给出了创新策略。

三、安徽省物流金融发展的必要性

安徽省物流业和金融业的协同发展是伴随着社会经济发展而出现的产物，不仅有利于物流企业战略升级，也有助于金融机构降低风险，还可以解决中小微企业融资难题，实现了共同的进步和并创造了更多的利润，提升了整条供应链的竞争力，形成物流金融产业圈，符合供给侧改革的目标。

第一，有利于安徽省加快融入长三角。在全产业链协调联动的发展背景下，安徽省大力发展物流金融，有利于增加知识、技术、资本含量，推动安徽省三产融合，加快服务业转型升级和经济发展，以更高质量融入长三角。

第二，有利于第三方物流企业拓宽利润来源。第三方物流企业的传统服务（如运输、仓储等）同质化现象严重，易陷入低价竞争的恶性循环，不利于公司可持续性发展;可以开拓物流金融新兴业务，利用能够掌握物权的优势，充分整合货物流、信息流和资金流，实现了“三流合一”，降本增效，打造完整的闭合式现代物流服务链条。

第三，有利于金融机构创新金融产品。面对中小微企业资质差、有效抵押不足的瓶颈，金融机构通过物流金融业务可以不断创新金融产品，将面向中小微企业的直接贷款转变为面向核心企业的间接贷款，降低放贷风险，有效服务于实体经济，推动金融供给侧改革。

第四，有利于中小微企业融资更灵活。中小微企业的贷款门槛一向很高，不能灵活、高效地解决“贷款难”，而通过物流金融业务可以克服流动资金不足的问题，盘活动产，降低融资成本和生产成本，根据市场需求扩大生产规模，在市场经济中大显身手。

四、安徽省物流金融发展现状

安徽省市场上存在着巨大的中小微企业融资需求，但同时银行贷款门槛高、条件多、手续繁、流程长，双方不能充分实现供给与需求的协同发展，而第三方物流企业开拓物流金融业务具有自身独特的优势，通过监控物流、信息流，掌握客户真实的交易情况与经营状况，成为连接银行、供应商、经销商的供应链中的枢纽。

1.安徽省物流金融需求現状

从图1可见，近年来，安徽省社会物流需求稳步增长，全省社会物流总额从2016年的56424亿元增加到2019年的67725.3亿元，年均增幅达5%。其中2019年，安徽省交通运输、仓储和邮政业增加值1973.9亿元，增长6.4%;全年货物运输量36.8亿吨，货物运输周转量10217.4亿吨公里。全年港口货物吞吐量5.5亿吨，增长8.5%。2019年，安徽省物流成本进一步降低，费用结构进一步优化。其中，全省社会物流总费用5530亿元，同比增长3.5%，社会物流总费用与GDP的比率为14.9%，较上年下降0.8个百分点;运输总费用3885亿元，占社会物流总费用的70.2%，占比下降4.3个百分点;保管总费用1161亿元，占社会物流总费用的21%，占比上升2.7个百分点;管理费用484亿元，约占社会物流总费用的8.8%，占比上升1.7个百分点。2020年10月28日，国家发展改革委、交通运输部联合发布《关于做好2020年国家物流枢纽建设工作的通知》，共有22个物流枢纽入选，其中安徽省芜湖港口型国家物流枢纽获批。芜湖港口型国家物流枢纽将按照“两区两联一配套”的布局模式进行全面发展，降低区域性物流成本，支撑长三角区域一体化发展战略的实施。在“十三五”期间，安徽省物流业在《安徽省“十三五”物流业发展规划》的指导下，进一步与现代农业、现代制造业和金融等其他服务业加快协同发展，安徽省人民政府办公厅公布的将顺利完成，着力构建“一圈、四区、多点”的区域布局和“两纵三横”网状物流通道，加强与沿海、沿边地区合作，全面融入全国物流大循环。随着经济的不断发展，安徽省持续稳定增长的物流业和实体经济对融资和融资新渠道存在巨大需求。

2.安徽省物流金融供给发展现状

2020年5月22日，李克强总理在《2020年政府工作报告》中提到，要引导广义货币供应量和社会融资规模增速明显高于去年;务必推动企业便利获得贷款。2020年10月，中国共产党第十九届中央委员会第五次全体会议提出，要保持货币供应量和社会融资规模合理增长，推动综合融资成本明显下降;要确保新增融资重点流向制造业、中小微企业。近年来，安徽省全年社会融资规模增量基本保持稳定增长，金融对经济的支持力度加大。从图2可见，安徽省全年社会融资规模增量从2016年的6283.5亿元增加到2019年的7255.4亿元，年均增长3.9%。在补短板、降成本等系列政策作用下，近年来安徽省物流业总体呈现稳中向好的发展态势，但是物流金融业务在数量和质量上，都较为落后。从物流业务收入来看，安徽省运输、仓储、配送等传统业务占75%左右，流通加工、物流一体化、信息服务、物流金融等新型增值业务比重太小，亟须加快发展。部分物流企业开拓物流金融业务并取得初步成效。比如，2012年，宁国市金六星耐磨材料有限公司试点获取安徽省首批物流金融贷款120万元;但是，目前在全省比例占大多数的中小型第三方物流企业只能提供传统的运输和仓储服务，陷入低价大战的泥潭。一些第三方物流企业在开拓物流金融业务的过程中也面临着法律问题、信用问题、质物问题、管理问题等。总体说来，安徽市场上仍然存在着巨大的融资需求，如何创新物流金融供给来满足实体经济发展是业界需要认真思考和实践的。

五、安徽省物流金融发展的对策

在供给侧改革的背景下，金融投资脱虚向实、产融結合能够推动当地的经济转型。安徽市场上存在着巨大的中小微企业融资需求，但物流金融业务在数量和质量上都落后于长三角其他省市。

1.创新物流金融供给侧产品

从解决融资需求痛点入手，苏宁金融推出了“支付+数据+融资”模式，为物流企业持续提供资金融通、交易管理、大数据风控、保险、理财等服务，给物流行业降本增效、健康发展提供完善、优质的金融服务支撑，促进实体经济转型升级、创新发展。近年来，安徽省物流金融主要有仓单质押、动产质押、应收账款、保兑仓等模式，随着大数据、物联网、5G等技术领域不断创新，物流金融服务要不断推陈出新，结合新产品、新业态、新特点，开拓新的物流金融产品，推动物流金融领域的供给侧改革。

2.防控物流金融风险

根据中国物资储运协会的调查，其会员单位质押融资监管业务大幅下降，融资额同比下降44%，业务收入下降46%，利润总额下降60%，收入利润率下降到30%左右。该物流金融创新业务大幅受挫，便是信用风险时有爆发带来的业务萎缩。比如，从2012年开始，淮矿物流利用其在银行等金融机构的高额授信，伙同江苏申特钢铁有限公司等19家公司，在没有真实货物交易的情况下，签订虚假贸易合同、虚构资金用途、虚开增值税专用发票，从多家银行循环骗取贷款等资金使用，共计骗取金额约98.69亿元。物流金融业务是基于真实的贸易合同和标准的操作流程，在实践操作中，供应链上的核心企业和金融机构都应该加强对物流供应链金融风险进行监控，建立系统的事前、事中、事后风险控制体系，减少损失并实现利润最大化，做好物流金融复合型、应用型人才的培养。

3.加强长三角物流金融区域合作

长三角是我国经济最活跃的地区、对外贸易的窗口和交通枢纽，其中“龙头老大”上海市承担着国家金融中心的重要角色。长三角物流金融的区域协同合作，是实现长三角高质量一体化发展的有效路径，可以吸引要素加快流动和配置，促进区域内三产融合和产业链优化升级，取得更好的区域协同效应。在长三角一体化战略背景下，安徽省与沪苏浙的经济互补性很强，安徽省应发挥自己科技创新、“芯屏器合”新兴产业、绿色农产品供应基地、人力资源大省等比较优势，吸引更多的物流企业、金融机构、实体企业带着项目通过“创新飞地”来安徽省落地，直接或间接推动安徽省物流金融发展。

六、总结

目前，安徽省物流金融的发展呈现两极分化的态势，即经济发展较好城市的物流金融业务正在稳步成长且需求旺盛，而经济发展较慢的城市尚处于起步阶段;国有大型控股物流企业参与度高、涉足早，而中小型物流企业参与度低、涉足晚。物流金融是物流业和金融业的协同创新，不仅降低了中小微企业的融资成本，还降低了金融机构的金融风险，开拓了第三方物流公司的新利润来源，高效整合了供应链，能够在激烈的市场竞争中不断优化和升级。安徽省应牢牢把握长三角一体化的宝贵机遇，勇于迎接挑战，从政府和企业层面共同推动物流金融发展，促进产业结构调整、转变发展方式、增强安徽省综合竞争力。

参考文献：

[1]何娟，冯耕中.物流金融理论与实务[M].北京：清华大学出版社，2014（5）.

[2]Bing Jing，Abrham Seidmann.Finance sourcing in a supplychain[J].Decision Support Systems，2013.

[3]Wandfluh M，Fischl M，Schoensleben P.Supply Chain Finance：A Risk Perspecive[J].IPSERA Conference，2014.

[4]Silvestro R，Lustrato P.Integrating Financial and Physical Supply Chains：the Role of Banks in Enabling Supply Chain Integration[J].International Journal of Operations & Production Management，2014，34（3）：298-324.

[5]赵光辉.“互联网+”背景下我国物流金融发展实证研究—以顺丰和腾邦为例[J].曲靖师范学院学报，2016（3）：76-82.

[6]杨国民.2017中国物流企业50强出炉 入围门槛为年营收28.5亿[N].经济日报，2017-10-15（1）.

[7]胡勇.基于物流金融的中小企业融资途径分析[J].湖北经济学院学报，2017（5）：33-35.

作者简介：袁敏华（1982.02- ），女，汉族，安徽淮南人，硕士，讲师，研究方向：国际服务贸易、物流金融