润阳科技(300920) 申购代码300920 申购日期12.15

發行概览：公司本次拟向社会公众发行不超过2500万股人民币普通股（A股）股票，占发行后总股本的25.00%，实际募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于以下项目：年增产1600万平方米IXPE自动化技改项目、年产10000万平方米IXPE扩产项目、研发中心建设项目、智能仓储中心建设项目、补充营运资金项目。

基本面介绍：公司为高新技术企业，专业从事无毒环保高分子泡沫塑料的研发、生产和销售，主要产品为电子辐照交联聚乙烯（IXPE）。IXPE产品是一种无毒环保、绿色健康的材料，其物理性能优异，具有无毒、无味、减震、降噪、隔热、耐腐蚀、抗菌、防水、手感舒适、光滑整洁等多种优良特性，主要应用于与绿色健康生活相关的家居建筑装饰、汽车内饰及婴童用品等领域。

核心竞争力：作为高新技术企业，公司注重自主创新，坚持以市场需求为导向，不断研发探索IXPE的新配方、新工艺，持续拓展产品种类及其应用领域，掌握了多项拥有自主知识产权的核心技术。截至本招股意向书签署日，公司拥有各项专利技术83项（其中发明专利32项，境外专利2项）。现阶段，公司主要产品IXPE主要作为静音垫材料应用于绿色家居建筑装饰领域中的PVC塑料地板市场。家居建筑装饰领域的产品与消费者的生活息息相关，产品的质量直接影响消费者的生活品质，客户对IXPE的质量要求较为严格，优良的产品质量是公司快速获得客户认可的重要因素。完善的质量控制管理体系、优良的生产工艺水平和严格可靠的检验流程，保证了公司产品的品质。

在长期发展过程中，公司依靠技术研发、产品质量及区位优势积累了大批优质的客户资源，合作关系稳定。公司通过下游客户已进入世界500强企业的供应链，是国内IXPE泡沫塑料重要的生产供应商，在行业中具有良好的品牌知名度与市场口碑。

募投项目匹配性：公司将立足于现有下游客户对公司产品的需求逐渐稳步拓展产品的应用领域，借助募集资金投资项目扩大IXPE产品的生产规模，摆脱生产能力有限对公司进一步发展的制约，从根本上解决旺盛的市场需求与公司生产能力不足之间的矛盾，避免因产能不足而错失发展良机。同时，随着客户对于公司产品生产技术水平要求的不断提升，公司将以本次募集资金投资项目为契机，新增先进的生产设备，进一步提升产品的生产效率。

风险因素：技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、发行失败风险、公司成长性风险、募集资金投资项目风险、其他不可预见风险。

（数据截至12月11日）