小微企业融资问题“难”之初探

谢许香

（青岛雅凯国际贸易有限公司，山东 青岛 266000）

随着政策支持范围不断扩大和支持力度持续增加，小微企业融资环境得以优化和改善，贷款覆盖率逐年增加，企业获贷率不断提升，但小微企业的融资难、融资贵的问题并未从根本上得以解决。就现实情况来看，由于小微企业普遍存在财务管理的问题，中小微企业的生存与发展离不开融资，因此积极地探索和努力解决小微企业融资难的问题，已经发展成为当前新形势下我国的经济生存与发展重中之重。

一、小微企业融资现状及问题

（一）内控制度不健全，缺乏核心竞争力

小微企业在成长过程中，因其自身基础薄弱、规模有限、抗风险能力低，从而形成了各种各样的问题。一是不注重法人治理机构，软弱涣散随意支配。经过调研，目前我国部分小微企业仍存在组织结构“人治”大于“法治”，如有的小微企业的内部结构没有固定经营监督管理模式，管理者往往根据自己的喜好随意调整，甚至在某些时候仅基于从设立者的利益为出发点来考虑内部架构。这样一来不仅会给资金提供者带来无法预测的风险，而且造成企业资本成本率失控，甚至于产生法律经济风险。二是不注重财务管理制度，人员素质参差不齐。很多小微企业，没有完善的财务管理制度，人员专业性也参差不齐等，容易造成企业与融资机构信息沟通不及时、不客观、不对等，使金融机构无法深入了解企业的真实情况，甚至于无法获得金融机构的支持，从而加大了融资难度、利率高等财务杠杆系数，阻碍了小微企业发展，长此以往，很多小微企业因自身问题得不到解决，丧失了很多机会，最终因在市场环境优胜劣汰中因无法客观应对所面临的优势、回避自身劣势，最后退出市场。

（二）信贷支持不充分

一是金融机构融资入门难，民间借贷利率高。很多大型金融机构根据风险评估，有限的额度更偏向于稳定，规模化发展的大中型企业。相较而言，小微企业自身分布较混乱，能提供的抵押物较少、估值不高、缺少第三方提供的担保等条件限制，难以进入金融机构的视野。小微企业要生存、要发展，使他们在资金短缺的情况下，部分企业不得不求助于民间借贷，推动了民间借贷利率一升再升，反而抑制了小微企业的发展，加重了成本负担。二是小微融资机构少，条件苛刻。从目前的金融环境来看，能提供小微企业的贷款机构少，例如在很多欠发达的地区，只有信用社小型金融机构提供小微企业贷款业务，这对于社会上大部分分散的小微企业的融资来说是远远不能满足的。在全国范围内，就算部分小微企业通过层层考核，终于获得金融机构给予的融资机会，但与银行签订融资协议中，往往会考虑到小微企业的风险性，还会附加一些用款、还款等条件，逐步加高小微企业的融资成本，又进一步限制了小微发展。

二、小微企业融资对策

（一）建立健全小微企业金融服务体系

就目前来讲，为建立健全小微企业融资服务体系，可从三个方面着手：一是充分发挥金融资本所具备的导向效用，积极培育、引进专业化的股权基金投资人才，以此来支持小微企业突破融资瓶颈，如可通过“孵化+创投”的模式，借助民间机构、孵化器、众创空间等组建的共同投资基金体系服务于不同发展阶段的小微企业。二是利用社会资本投资，充分发挥其积极作用，培育当地小微企业创投力量，鼓励引导当地资本中介参与面向小微企业的投资基金，并在此基础上创设商业化的小微企业创业基金，以此来突破资本市场与小微企业相脱节的融资困境。三是充分借助当地资本中介的力量优化金融服务体系，通过密切关注与小微企业融资相关的政策动向、加强政策宣传力度、启用小微企业专项调节机制等措施，为小微企业提供更加多元化的金融服务环境。

（二）政府政策支持与导向

小微企业的发展，离不开政府的支持与导向。政府相关部门要出台和落实相关优惠政策，加大对小微企业货币政策方面的考虑与支持。一是调整小微企业进入政策性证券市场的条件和门槛，积极地推动小微实体企业证券市场，鼓励小微企业创新和探索。二是在人才培育计划上帮助小微企业培养高素质的会计管理人才，规范和执行国家统一的会计制度；三是加强对小微企业的实体经济发展和金融的政策支持，进一步优化小微企业税收政策，对创新型、科技型企业免税、加大加计扣除等政策。四是强化银行内部的考核机制，可将对优质小微企业服务纳入考核，开发新的政策性融资银行业务渠道和金融服务手段；从结算角度、信用角度等为小微企业提供综合金融服务；发展新型政策性小微实体企业的融资贷款银行，扩大资本市场开放，积极开展多层次、多方面的金融改革，支持银行建立小微实体企业信用等级担保、信用水平等级评价系统，通过收集小微信息评估企业的实际信用水平，科学评估，解决银企之间的服务和信息不对称、不了解、不真实等突出问题。

（三）建立健全中小企业信用担保机制

为更好解决信息不规范造成的发展障碍，应从提高信息透明度开始，建立更加完善的信用担保机制。一方面，中小企业必须提高创新担保能力，企业之间可以建立互惠互利的担保机构，并利用集团资本作为担保，用自身良好的信用优势进行融资信息传递；另一方面，可以通过联合贷款、担保和行业互助的模式实现融资，这个融资模式可有效降低企业信用风险。银行各金融机构可根据企业贷款需求进行专项审批，按照企业性质开发信贷产品、设置担保条件、产业政策和发展条件，不断设计和创新担保组合项目，借助风险计量方法，积极控制中小企业的抵押贷款风险，做到及时、安全的中小企业融资模式。

三、结束语

小微企业一直以来都是国家重点扶持的对象，现如今，国内大部分小微企业在可持续发展方面十分薄弱，都存在着融资难的问题，基于此，唯有降低信贷服务成本、优化其内外部融资环境、创新和完善信贷服务体系、加大政策扶持力度，方可有效应对当前小微企业融资难的现状，解决小微企业融资过程中银行额度不足、政策支持缺乏、渠道窄等各类问题，助力小微企业逐步实现可持续发展。