关于投资与理财行业的思考

魏春生，许文丽

（莱芜职业技术学院，济南 271100）

0 引言

2019年中国国内生产总值达到99.09万亿元，同期比较增速为6.1%，人均国内生产总值达到1万美元；居民人均可支配收入为30 733元，同期比较增长5.8%；全国居民人均消费支出为21 559元，同期比较增长5.5%。2019年经济数据表明，中国正处于向高收入国家迈进的关键时期，经济发展韧性不断增强，中等收入人群的规模不断扩大。

改革开放四十二年来，国家经济不断发展，人民生活不断改善，特别是近十年来经过房地产业繁荣与互联网经济发展洗礼之后，我国人民的家庭财富（包括固定资产与金融资产）积累不断增长，人们的财务管理需求也随之不断增长。

《经济日报》发布的《中国家庭财富调查报告2019》中指出：2018年我国家庭人均财产为208 883元，同比增长7.49%；城镇居民家庭财富中房产净资产占比为71.35%，农村居民家庭房产净资产占比为52.28%，房产在家庭财富中所占比例较大；居民家庭金融资产主要集中于现金、活期和定期存款，所占比例为88%，配置比例过大与单一，不能有效形成财产性收入，同时这种单一的金融资产结构不利于资产保值增值，不利于居民家庭抵御资产风险，如果家庭遭遇意外容易造成家庭财富的巨大损失。

当社会财富积累到一定阶段，人民群众的财务管理需求就会产生新的变化且不断增长，投资与理财专业的未来发展前景可期。

1 当前人们理财观念的特点

随着中国经济的不断发展，理财观念开始逐渐普及，特别是在经济发达地区更是走在了前列，投资与理财行业一直在不断创新与发展。但同时区域经济发展的不均衡与收入层次的差别等多重因素又影响着人们理财观念的形成和接受程度。

下面将从三个方面对当前人们理财观念的特点进行分析。

（1）理财观念受认知水平影响

在改革开放初期的1978年，中国的城镇化率为17.92%，中国传统的农业社会观念和计划经济时代的思维对人们的理财观念影响深远，一直以来“财不外露”式的传统储蓄一直是人们理财的首选。

虽然2018年中国城镇化率达到了59.58%，但我国的城镇化进程仍然处在一个快速发展的时期，新时代给我们带来了诸多的新知识与新的生活方式，理财观念在经济与互联网的双轮驱动下得到了普及与更新，理财方式的选择范围越来越多，但由于受到人们认知水平（比如存钱最可靠、保险不可取、股票不挣钱）的影响，专业理财推广起来还是存在一定难度。

（2）理财观念受人生阶段影响

人生是一个拼搏的过程，处于人生的不同阶段将会面对不同的家庭问题，如果能够将理财和人生阶段结合起来进行合理规划，将会帮助人们用科学合理的方法解决在不同人生阶段中遇到的不同问题。

所以人们的理财观念会受到人生阶段的影响，处于不同的人生阶段会有不同的理财观念，会做出不一样的理财规划。对于18岁的学生来说，他思考的是去获得专业知识与社会经验，也可以去考虑如何获得第一桶金，但受其当前人生阶段的限制很难从家庭角度去考虑如何理财；而对于一个40岁的家庭支柱来说，此时家庭虽然进入一个“上有老，下有小”的人生重压阶段，但家庭已经略有小成，这时就会去考虑通过科学合理的理财方式去进行家庭财富规划管理。

（3）理财观念受财富水平影响

根据马斯洛需求层次理论，对于一个家庭来说，当财富积累到一定程度，在衣食住行等生理需求得到满足之后，就会考虑更高层次的安全、归属与尊重等方面的需求，而理财作为家庭财富的保值增值的管理方式就会被重视起来。

对于家庭来说，处于不同的财富水平其需求层次会产生差异，在选择理财方式时就会考虑其可接受的服务价格和理财产品。一般来说，财富水平低的家庭主要考虑的是财富的增值，而财富水平高的家庭主要考虑的是财富的保值和传承问题。

2 当前投资理财行业的特点

智能手机的出现代表着人们的生活进入了移动互联时代，而2013年余额宝的出现则标志着中国的金融行业进入了一个新时代，在这个新时代里面，既有金融行业的互联网化带来的便利，也有P2P给人们带来的惊喜与教训。

下面将从三个方面对当前投资理财行业的特点进行分析。

（1）理财自媒体的普及

微博、公众号、B站等自媒体是现代人阅读与观看的主要方式，通过这种方式人们不仅得到了很好的理财再教育（理财概念和技巧得到了普及与更新），还可以快速获得当前的热门财经与理财信息。

同时理财营销也进入了一种新的发展模式，通过自媒体的经营获得粉丝的认同，将一部分粉丝发展为收费会员提供个性化的服务，或者通过提供一些优质的产品供不同的人群购买从而获得佣金，将流量进行变现。

（2）移动互联应用的普及

移动互联的迅速普及使得人们脱离了往返金融机构的不便，小小的手机内可以包含各种银行、证券、保险及其他金融公司的App，这些给人们提供了多样化的选择。

从金融机构来说，它必须提供尽可能多与顺畅的服务以增加客户黏性。以银行App为例，它不仅仅是客户存钱与取款的工具，还能带来转账支付、投资理财、消费贷款、生活缴费等各种个性化服务，在投资理财模块中包含银行理财、债券、基金、证券、保险、结售汇、贵金属、账户能源、账户农产品等各种金融理财服务。

移动互联的迅速发展不断催生了金融产品的丰富和便利，但也带来了在选择上的困难与风险。产品是否适合，收益如何，风险怎样这些都需要专业知识或者专业人员的建议。

（3）人工智能应用的普及

近年来，人工智能已逐渐在投资理财行业得到应用，已经实现了智能获客、身份识别、大数据风控、智能投顾、智能客服并取得不错效果。

以智能投顾来说，通过人工智能对客户实际情况进行分析，并依据客户需求与风险承受度提供自动化的理财组合建议，同时投资组合要根据市场不断变化的行情数据进行不断调整，力争达到投资组合收益的最大化。

智能投顾有其优点，但不可避免地存在明显缺点，就是无法预测突发状况并提出合理建议，因此现阶段来说，人工智能虽然取得了很大进步，但对于投资来说是一个复杂的过程，还需要进一步的挖掘。

3 关于投资与理财行业的思考

投资理财行业发展至今，从业人员的收入主要依靠佣金或管理费提成，这就造成了一个行业弊端：从业人员在考虑问题时往往是从自己的收入角度而不是从客户角度去考虑问题；但如果让客户支付咨询费用，从客户心理角度来说没有获得收益反而又搭进去了一笔钱，有点不合算。

这个现象是投资理财行业在发展过程中遇到的问题，但产生这个问题的原因是人们没有正确理解投资理财的含义。

由于语言习惯的问题，“投资理财”已经成了一个约定的词语，但严格来说理财的概念要广一些，投资仅仅是理财规划中的一部分。而大多数人看到理财两个字想到的就是用钱来生钱，也就是投资，这明显是理财的误区。

（1）普及理财基础知识

虽然人们的理财观念得到了普及与更新，但是理财是一件专业的事情，涉及生活与经济的各个方面，不能与投资这一单纯概念相混淆。

理财是对人生和家庭的科学规划，通过规划达到家庭财务安全与舒适，并适时根据不同人生阶段的特点与目标进行合理调整，是一项系统工程。

对于大多数人来说，大学毕业进入社会后大多数时间面对的是工作与家庭的琐事，理财理念虽然零星接触过，但难以形成体系，很难做到一个全面学习与规划，其根本原因就是人的精力有限。特别是对于投资来说，投资种类繁多，如何选择、投资数额与比例是多少都需要专业的知识才能保证投资的收益率与风险控制。

举个简单的例子，进入门槛最低的股票投资实际上是最难盈利的——七亏二平一赚。表面看投资股市的人很容易赚到钱，只要低吸高抛即可，但股市里恰恰有90%的人挣不到钱，股票投资是一种反人性的投资，知易行难。

理财不是一件容易的事，虽然专业理财人士已经做了很多年的普及，我们仍然需要付出更多的努力，继续普及理财基础知识，使得人们对于理财有一个整体认识，做到起码的家庭财务安全。

（2）普及理财风险知识

近年P2P“爆雷”、套路贷、金融诈骗等给我国的理财市场带来一个又一个的考验，很多人在这些考验面前败下阵来。这里面固然有监管不严、监管跟不上的问题，但对于广大投资者来说风险意识不足是主要原因。

在理财规划中财务安全是一个重要模块，而理财的第一要义就是要保证财富安全。虽然收益与是风险伴生的，但投资的前提是在保证家庭财务安全的前提下使用闲钱进行投资。闲钱就是常说的留出“父母的看病钱、老婆的化妆品钱、孩子的上学钱”以外的钱，而大多数人由于在初期投资时的顺利而贪欲大涨，忘记了要给家庭留出足够的紧急备用金。

普及理财风险知识，正确识别金融产品的风险，帮人们建立正确的理财风险意识是与普及理财知识同样重要的事情。

（3）引导理财行业健康发展

投资与理财行业需要理财从业人员去开拓与建设，理财从业人员的水平高低就决定了投资与理财行业的水平高低，因此要不断提高理财从业人员的专业素质水平。同时积极引导投资与理财市场，指导和扶持理财从业人员的成长，促进投资与理财行业的健康发展。