钢铁行业进口大宗商品的风险与防控

谢广宇

摘 要：钢铁行业每年要进口大量的原材料，近期钢铁行业进口大宗商品价格剧烈波动，进口风险急剧增加，文章分析了钢铁行业进口大宗商品过程中的风险，并提出了相应的防控措施和建议。

关键词： 钢铁行业;大宗商品;风险

一、 引言

钢铁行业是我国国民经济的支柱性产业，是关系国计民生的基础性行业，在我国现代化建设中发挥着不可替代的作用。随着中国经济进一步发展，国内的资源已经不能有效地满足钢铁行业生产的需求，每年需要进口大量的原材料以保证国内生产。钢铁行业进口的多为国内稀缺的大宗原材料，例如，铁矿石、煤炭、铬矿、锰矿、镍矿、铁合金、生铁、废钢等。钢铁行业大宗商品进口的特点：资金密集、品种多、数量大、环节多、利润率低、经营风险高、周转期比较长。由此可见，在经营大宗商品进口的过程中必然伴随着很多风险。文章将探讨钢铁行业大宗商品在进口过程的风险以及防范措施。

二、  进口企业风险分析

国际贸易的周期比较长，买卖双方来自不同的国家和地区，语言、文化、法律差异较大，这都会导致国际贸易存在一定的风险。通常情况下，有以下几个方面主要风险。

（一）供应商信用风险随着中国钢铁工业的进一步发展，对原材料的需求逐年提高，进口企业需要在全球范围内进行采购，进口企业很难对供应商进行一一甄别。容易产生供应商信用风险，例如，签订采购合同开出信用证后，供应商不交货，或者交货不及时，或者交付不合格产品，甚至伪造交单单据议付。

（二）商品价格下跌风险企业进口的大宗原材料，通常涉及金额比较大，进口周期长，中间环节多，需要经过签订采购合同，开立信用证、备货、租船、发运、货物报关报检等环节，从签订采购合同到进口企业真正收到货物需要1到2个月的时间，这就存在着进口商品价格下跌的风险;例如铁矿石15万吨整船进口，如果单价下跌1美元/吨，进口企业将要承受100多万元人民币的损失。

（三）汇率风险目前进口的大宗商品通常以美元计价，以美元结算，特别是有些商品定价权掌握在出口企业手中。最近一段时间，人民币兑美元持续波动，如果签订采购合同至接收货物的这段时间美元持续升值，待货物到港最终结算后，进口企业要承受汇兑损失。大宗商品的利润率较低，加上融资成本和汇兑损失可能会吃掉进口企业整单货物的全部利润，进口企业可能在进口商品时产生巨额亏损。

（四）货物品质风险国际贸易中因为距离较远，买卖双方信息不对称，尤其是一些商品的出口企业处于强势地位，按照采购惯例，出口企业根据装港检验报告，得出结算价格，制作交单单据，交银行进行信用证下的议付，对于进口企业来说，只要交单单据中不存在不符点，进口企业必须无条件付款赎单。存在着有些出口企业以次充好的现象，或联合商检机构故意做高商品品质，进口企业不得不承担品质差异带来的损失。

三、 进口企业风险防控措施

针对企业在进口商品中面临的风险，可以采用多种方式防范和化解。首先，进口企业要建立起完善的风险管控体系，提高风险管理意识，加强风险管理手段，提高风险控制能力，及时规避或者转移在进口环节中产生的风险。

（一）针对供应商信用风险，业务建立之前要首先对供应商的资质进行详细考察，除了对企业的规模、净资产、负债率、盈利能力和现金流等指标进行考核外;还应注重对其经营范围和经营情况、业务历史、资质信誉情况以及违规行为等方面的考察，以避免产生供应商信用风险。

（二）针对货物价格波动风险，避免采用固定价格计价和一次性支付100%发票金额，可以与外商协商以公式定价的方式规避价格波动风险。例如某商品处于下行周期时，如果在X月以暂定价签订采购合同，一般X+2月到货。通过合同约定以国内某钢厂X+2月采购价格为合同结算价，以该钢厂公布采购价格前一段周期的美元卖出价作为汇率结算价结算，以规避货物跌價风险。

通过金融衍生品的操作以避免货物跌价风险，例如在期货市场上套期保值避免价格下跌产生的风险，即在采购合同签订后在期货市场上以某价格卖出该商品对应的合约，在货物到港实现销售后，再进行平仓操作，此种方式可以避免价格下跌产生的部分风险。

（三）针对汇率波动风险，可以通过银行进行衍生品交易，锁定一定汇率风险。例如，美元汇率看涨，即通过银行锁定远期汇率，降低汇率波动带来的损失。国家正在积极地推进人民币跨境结算业务，人民币跨境结算业务对大宗商品进口产生深远的影响，可以显著降低进口企业的外汇风险。进口企业通过银行进行衍生品交易，虽然可以锁定一定汇率风险，但会产生额外的费用，增加了企业融资成本。如果使用人民币跨境结算，可以采用人民币直接支付，可以有效规避外汇风险，节省汇兑成本，也更容易锁定利润。

（四）针对货物品质风险，应尽量采用二次结算和价格调整的方式，即出口企业以装港检验报告制作首款单据交单，货物到港后以卸港检验报告进行二次结算，避免货物品质风险。进口企业在合同签订时要明确货物检验标准、检验、方法和途径等问题，要选用买卖双方公认的国际商检机构。另外，尽量将纠纷仲裁机构选在国内，一旦出现争议，进口企业将更有优势。

四、 结语

国际经济环境更加复杂，外部经济环境好转需要时间，国内经济增速放缓，内需下降，在这种市场秩序日趋复杂的形势下，钢铁行业企业应该建立严格的内控体系，针对各种风险提前做出预案，跟踪市场行情，找准市场节奏，避免经营中的各种风险，有效地保证进口商品经营的顺利进行。

参考文献：

[1]吴建功，米家龙.国际贸易风险监控问题探讨[J].企业家天地（理论版），2007（8）.