浅析保险投资的风险与防范

孟庆贤

摘要：在进行任何投资的过程中，都会同时面临着收益以及风险。伴随着我国国民经济的高速发展以及保险资金投资渠道的拓展，投资者也会面临着越来越高的风险，主要涵盖了利率风险、汇率风险、市场风险、信用风险以及流动性风险等。在进行投资的过程中，如果保险资金投资主体并未运用有效的管理方式以及必要的手段控制风险，保险资金自然就会面临着损失。本文提出了防范我国保险资金投资风险的对策。

关键词：保险公司;风险管理;风险投资;对策

1保险投资存在的风险

1.1利率风险

利率风险主要包括再筹资风险、市场价值风险以及再投资风险。再筹资风险指的是，与负债的期限相比，保险公司持有资产的期限比较长。因此，保险公司在市场利率上升的情况下，为了满足现金给付的需要，必须付出更高的再筹资成本。再投资风险指的是，相较于资产的期限而言，保险公司持有负债的期限比较长。由于市场利率出现了下降，保险公司在进行资金再投资的过程中，仅仅只能确定较低的收益。市场价值风险指的是，保险公司由于利率所发生的变化，其负债以及资产都会因此而出现下降。除此之外，对于保险公司而言，若是利率出现了一些变动，其负债以及资产也会因此出现不匹配的情况，风险损失程度也会因此而增加。

1.2信用风险

在我国证券市场当中，保险公司无疑是主要的投资者，可以对优先股、普通股以及债券进行投资，投资的过程中也会面临信用风险。在债券投资的过程中，债券必须做到及时地还本付息。因此，保险公司在进行证券投资的过程中，也会显著地受到信用风险的影响。一般来说，债券具有不同的种类，其信用风险自然也各不相同、存在着很大的区别。在全部的债券当中，政府债券具有最小的信用风险，公司债券、金融债券以及地方政府债券的风险会逐步降低。虽然并不具有还本要求，股票也存在一定的信用风险。

1.3流动性风险

保险公司为了满足自身的偿付需求，达到保单赔偿最低限度，必须保持好投资资产的流动性。在保险公司当中，保险偿付的金额以及时间并不是固定的，而是存在着不确定性。保险公司若是必须支付赔款，但现金等流动性资产无法有效的支付，流动性风险就会因此产生。在这种情况下，保险公司就会将一些还没有到期的投资资产进行处理来获取资金。保险公司也会到市场上临时筹集一些资金来获取资金，满足自身给付的需求。但这些资金往往具有很高的成本，保险公司的财务稳定性自然就会受到负面影响。

2防范我国保险资金投资风险的对策

2.1创造良好的投资环境、健全金融市場体系

保险资金要想实现良好的投资运行，金融市场是主要的场合。通过金融市场，保险公司也可以对风险进行良好的控制以及管理，这也是一个非常重要的途径。保险资金只有在一个完善的金融市场体系以及良好的投资环境下，才可以顺利地运行。良好的投资环境主要包括以下几个方面，分别是丰富的投资产品、有效的投资监管、灵活的交易方式以及规范的交易规则、灵活的交易方式。因此，保险资金在金融市场投资的过程中，可以有效保障自身的安全性、收益性以及流动性。除了对金融市场运行机制进行不断完善的同时，我国也必须高度重视货币市场、金融衍生品市场、债券市场以及股票市场的体制机制建设。

2.2加快培育风险管理、控制的专业人才

首先，在较短的一段时间内，保险公司必须落实现有工作人员的实战演练以及专业培训工作，有效提升各个部门人员的综合水平以及素质，包括金融、风险管理以及保险等部门。此外，保险公司必须加快国内外人才交流以及人才引进，对监管部门、投资和风险管理部门人才存在的缺漏进行弥补。其次，从长期的角度来看，保险公司必须做好长期人才规划，深入地研究相关专业，对研究机构以及高校所具有的现有资源进行有效运用，构建保险监管、资金运行子科目，加大力度培育研究人才以及高素质管理人才。

2.3不断提升保险投资监管力度

首先，应该加快建立保险资金监管指标体系，以偿付能力为核心。对于保险公司而言，偿付能力是一个基础部分，可以促进其稳定经营。保险资金运用效率也可以对保险公司的偿付能力产生直接影响。因此，在监管保险资金运用的过程中，重点在于监管保险公司自身的偿付能力，设置一个具有较强可比性以及可操作性的偿付能力监管指标，构建一个科学化、完善的监管报表体系。其次，保险公司与必要构建一个完善的风险预警系统。监管部门必须加强研究建设工作，提供一个比较统一的标准，从而帮助保险公司提升自身的监管手段，建立起内部风险管理体系。

结语

伴随着保险资金损失的进一步扩大，整个保险公司的正常运行也会面临着负面影响以及阻碍。在进行保险资金投资的过程中，公司若是风险管理不当，亏损事件必然不可避免，甚至会造成企业的倒闭、经营失败。现阶段，在保险投资这一方面，我国保险企业的风险管理仍然处于初级阶段。在政策这一方面，我国对保险资金实行多种投资方式，自主选择多种渠道。在此背景下，保险公司拥有着十分广泛、多元化的资金投资领域，必须加大力度控制好保险资金的风险。

参考文献

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