当前我国商业财险公司财务风险问题研究

摘要：近年来，我国经济社会发展迅速，宏观经济环境越来越好，在此过程中，金融行业不仅是参与者也是受益者。公众和社会组织机构对金融服务质量要求越来越高，金融投资活动比以前更活跃，金融产品和服务更丰富。业务模式多样，业务规模扩大。给公司财务工作提出了更高要求。本文以主要以金融行业中的商业财产保险行业为例，介绍了公司财务工作中的相关背景情况，以及当前存在的主要风险问题，提出了政策性改进建议，希望能对相关行业财务工作风险管理提供有益借鉴。

关键词：金融市场;财产保险;风险管理;风险因素

改革开放四十多年来，中国经济突飞猛进，持续多年保持高速增长。期间，我国金融市场发生深刻变革，一方面，金融市场的构成、规模和管理体制要适应经济发展的市场需求，服从和服务于经济发展内在要求。另一方面，经济发展成果，也为金融市场提供了新鲜活力和广阔空间，从根本上促进金融市场的转型升级和自我更新。货币市场和证券市场是金融市场的两个核心组成部分，实现了市场经济运作过程中不可或缺的业务功能。但由于产业结构体系构成不健全、不合理问题多发，市场经济管理模式不成熟，配套管理制度不完善等原因，长期以来，货币市场和证券市场中也持续存在着多种问题。以财产保险市场为例，主要有资金管控问题、规范经营问题、准入审核问题，以及负的外部性问题。并且，所有这些问题，都会不同程度地体现在公司财务方面，形成早期账务风险和中后期账务事件。从财务风险管理的角度来看，必须首先抓住筹资和用资两个核心环节。实践中，资金来源方面的风险主要表现在，为了在激烈的竞争中抢夺市场，很多公司采用低价策略，导致保费结构设计缺乏科学测算，费用厘定不合理，保费充足率不高; 在缴费方面实施的延期缴费或代垫缴费，常常导致资金回收风险加大。根据权威数统计，2014—2018 年，全国共有60余家债券主体发生违约，涉及债券 128种，违约金额接近800亿元，财务风险损失和负面影响巨大。下面，从几个方面对相关问题进行初步分析探讨。

一、财务风险管理基本理论

严格意义上看，我国实施标准化财务风险管理的时间并不长，同国际上同业先进国家相比，还有着一定的差距。但是，在这方面我们也具有比较突出的后发优势，只要方向明确，标准统一，措施到位，无论是整体节奏控制还是实时动态调节方面，都可以在现有体制优势的基础上，快速见到成效，使行业账务管理走向成熟。

（一）风险基本概念

“风险”一词起源于远古时期，人们驾船出海捕鱼作业，遇上海上风浪，经常造成船毁人亡的海上事故，因此，“风”和“险”结合在一起，就表示人类在生产活动中面临的不确定性事件。从发展的角度看，风险的内涵具有历史性，不同时期，不同地域，不同国家，不同社会群体，风险的种类数量、关联关系、可承受度、承受成本各不相同，风险识别方法与管控机制也存在明显差异。一般认为，风险具有六个方面的主要特点：客观性、普遍性、损害性、不确定性、可测性和可变性。学术界对风险的认识和界定有三种观点：一是风险客观说。认为风险的存在是客观的，不以人们的意志为转移。二是风险主观说。认为风险的大小，发生与否，损害程度如何，与主体行为者的静态因素和动态活动有关。三是风险要素集成说。认为风险的存在和发生，是风险要素结合和相互作用的结果，人类自身构成一个内部风险要素集合，外部因素构成风险环境，内部体系与外部环境之间处在不同层次，相互制约，保持动态平衡。

（二）财务风险管理要素

2016 年度在中国，国资委发布了《中央企业全面风险管理指引》，标志着我国全面风险管理体系的正式建立。COSO 风险管理框架把风险管理的要素分为八个： 内部环境、目标制定、事件识别、风险评估、风险反应、控制活动、信息与沟通、监督。财务风险管理是风险管理的一个分支，是在前人的风险管理经验和近现代科技成就的基础之上发展起来的一门新的管理科学。是指经营主体在其运营过程中存在的各种风险进行识别、度量和分析评价，并适时采取及时有效的方法进行防范和控制，以经济合理可行的方法进行处理，以保障财务活动安全正常开展，保证其经济利益免受损失的管理过程。从广义上看，企业运营活动的结果最终会通过财务语言来实现和表示，财务风险管理始终围绕资金的流转进行，从资金流入的筹资环节到资金运用的投资环节、日常经营活动运营环节最后到收益分配环节，形成一个完整的财务管理链条，因此财务活动一直伴随着企业的经营活动流转整个过程。

二、我国商业财险公司整体财务管理现状

（一）财务管理总体现状

一是保费收入逐年递增，业务规模不断扩大。据统计，2009 年我国共有财产公司 54 家，其中中资企业34 家，外资 18 家，至 2018 年七年间，财险公司增至 89 家，其中中资 66 家，外资 23 家。随着财保行业的快速发展，保费收入规模也由 2009 年的 2992 亿元增至 2016 年度实现 9266 亿元，增长了 2.09 倍。从业务结构上看，财险公司保费险种主要包括车险、运输险、农险、责任险等，其中车险一直是财险公司业务的主流，从对 2010 年至 2016 年我国财险公司各险种的保费收入占保费总收入的比重进行结构分析得出，车险业务占据全年保费业务收入的比重一直较稳定占比在在 73%-76%之间，其他各险种占比均在 10%以下。二是保险资金投资业务发展迅猛，投资比重不断提高。自 2012 年保监会实行保险资金运用实行市场化改革以来，我国财保公司投资业务发展迅速，投资渠道和投资范围不断拓宽，尤其是近两年来保监会发布了一系列鼓励保险业支持实体经济的政策措施，2019 年监管部门在鼓勵险资入市方面不断释放利好信号，总体方向是在审慎监管的原则下，赋予保险公司更多投资自主权。至 2018 年末，保险资金投资余额达到 16.41 万亿元，同比 2017 年14.92 万亿元增长了 9.97%，较 2013 年度年均复合增长 13.47%。

（二）财险公司面临主要的财务风险

财险公司的资金来源主要是保费收入，车险业务一直占据业务收入的 70%以上，由于近年来业务竞争激烈，同质化现象越来越严重，承保利润率低。

从资金来源角度看，主要包括：定价不足风险。由于过度的竞争以及精算的程度较低导致这类风险的产生。受到定价水平的不足，致使保费的收入不能完全覆盖风险，而且费率过低也会影响到整个保险公司的稳定经营;应收保费风险。一是财险公司为吸引客户在保费的缴纳期限上给予让渡或是提供账期，二是在应收保费的管控上管理不到位， 致使公司的保费不能如期收回，经久累积，形成坏账风险。

从资金运用的角度分析，财保公司通过经营负债资金获得利润，收取的保费以现金、银行存款、应收保费、投资交易性金融资产或权益投资等形式计入财务报表的资产端，通过计提各种责任准备金的形式计入财务报表的债务端，上述资产负债的良性循环，公司得以持续经营，一旦资产端的各项与负债端发生时间方面、产品匹配方面的错配，必然给公司带来风险，具体表现有五个方面：流动性风险、偿付能力不足风险、投资风险、资产负债错配风险，以及利率风险。

（三）其他财务风险问题

我国财产保险公司对财务风险管理方面还存在以下不足：一是公司过度追求利润最大化，风险管理意识淡漠，缺乏科学有效的风险管理策略和手段，且在事中风险预警的监控环节没有通过对风险预警阈值的设定与管理，风险警示作用不明显;二是随着商车二次费改的实施，很多险企为争取客户进行恶性竞争，通过额外给予投保客户利益等方式，变相增加赔付率， 通过财务数据造假的方式，使得公司的偿付能力及承保业务利润数据反映失真， 掩盖了公司的实际经营情况，增加了偿付能力风险;三是保险产品的设计没有遵循成本利润加成原则与精算原理，反而以承保投机为导向，片面强调产品的投资、理财特性，使得产品背离本源，加大了公司承保业务风险;四是对偿付能力充足率风险的管理仅仅停留在资产负债管理层面。

三、财务风险问题的防范策略

一是要从组织结构设计方面加以完善.强化风险管理关键重要岗位的职能和作用，使公司治理、全面风险管理、企业内部控制三者之间相辅相成、相互关联。公司治理的导向和原则，是公司管理的基础，也是风险管理和内部控制的基础和指导原则。风险管理是一种管理活动，只要有管理就会有内部控制。二是构建风险管理常态化机制。合理的公司股权架构设置和完善的管理制度可以解决代理问题，明晰股东、经营管理层和利益相关者的权责，形成上下双向沟通传导机制，营造良好的内部控制环境，将公司发展战略、风险偏好进行有效传递，形成公司的风险事件庫，对风险事件发生的可能性及影响程度进行辨识评估，提出风险管理策略，通过建立日常监督和可量化的预警机制，形成动态风险管理模式。三是建立有效的财务风险管理信息沟通及反馈机制。运用财务风险管理的手段，建立完善风险管理信息系统，提高信息质量。有效、及时、高质量的信息传递与沟通是经营管理层最终做出决策的有力武器，必须充分认识到，风险管理水平跟不上，很容易使企业陷入风险境地。要采用先进的风险管理手段，实现对风险来源的准确定位、风险信息的完整收集、风险辨识能力的全面提高、风险评估管理技术的不断提升，在此过程中，要充分借助信息化技术手段，实现风险管理的智能化、一体化和标准化。

理发展的一个共同趋势，这样就从组织架构的层面强化了风险管理的高度和责任，从不同角度构筑风险管理的两道高规格防线

四、结束语

以上，对我国当前财务风险管理情况进行了初步分析。学术理论在发展，企业实践在变化，管理要求在提高，这促成了当前我国财务风险管理领域的发展机遇和挑战，政府要积极营造公平、开放的政策管理环境，始终坚持让市场在资源配置中发挥决定性作用，企业要始终秉持公平竞争、高质量发展的主体思路，提高企业综合内涵，规范经营管理行为，消除能力不足风险，提高风险应对能力，切实处理好政策与市场、主体和局部、近期与长远关系，大胆尝试，不断总结，就会成为财务风险管理的主导者和受益者。

参考文献：

[1] 李海燕，财产保险公司财务风险的管理与控制措施[J]，财会研究，2015。

[2] 张天英，浅谈财产保险公司的财务特点[J]，时代金融，2017 年.

作者简介：

张琳（1992—），女，北京，中国人民人寿保险股份有限公司北京市分公司，中国人民大学商学院，会计学专业。